لماذا تنخفض أسعار الفائدة على الإقراض بشكل أبطأ من أسعار الفائدة على الودائع؟

[إعلان_1]

يعتقد البنك المركزي أن البنوك تقوم حاليًا بتعبئة أكثر من 80٪ من رأس المال قصير الأجل، في حين أن 50٪ من القروض القائمة هي متوسطة وطويلة الأجل، مع فترات تعديل طويلة، وبالتالي هناك تأخير.

أسعار الفائدة تهبط إلى أدنى مستوياتها في 20 عاما

وفقًا لنائب محافظ بنك الدولة الفيتنامي داو مينه تو، في عام 2023، قام بنك الدولة الفيتنامي بتعديل أسعار الفائدة التشغيلية إلى الأسفل 4 مرات، مع خفض بنسبة 0.5-2.0٪ سنويًا في سياق استمرار أسعار الفائدة العالمية في الارتفاع وترسيخها عند مستويات عالية، مما يخلق الظروف لخفض مستوى سعر الفائدة على الإقراض في السوق؛ كما يتم توجيه مؤسسات الائتمان إلى خفض التكاليف وتطبيق التدابير المتزامنة لخفض أسعار الفائدة على الإقراض. حتى الآن، انخفضت أسعار الفائدة على الودائع والإقراض الجديدة للبنوك التجارية بنحو 2.0% سنويا مقارنة بنهاية عام 2022.

نائب المحافظ، في بداية عام 2023 كانت أسعار الفائدة قصة شرسة للغاية، ولكن بحلول النصف الثاني من العام، أصبحت البنوك التجارية على دراية تامة بمسألة خفض أسعار الفائدة لدعم الشركات والأفراد. ولذلك انخفض متوسط سعر الفائدة على الإقراض الآن إلى مستوى منخفض للغاية.

"يمكن القول أنه حتى هذه اللحظة، أسعار الفائدة على القروض عند مستوى منخفض للغاية، بما في ذلك القروض قصيرة الأجل ومتوسطة الأجل وطويلة الأجل، بما في ذلك القطاعات ذات الأولوية وغير ذات الأولوية. انخفض مستوى أسعار الفائدة العامة كما قيمته الصحافة، ونرى أيضًا أنه من المعقول أن يكون عند أدنى مستوى له في السنوات العشرين الماضية، وتقول العديد من البنوك التجارية إن أسعار الفائدة لا يمكن أن تكون أقل.

في الوقت الحاضر، لا تزال هناك أسعار فائدة مرتفعة متبقية من الفترات السابقة عندما قامت البنوك التجارية بتعبئة أسعار الفائدة المرتفعة. ولكن بالتأكيد بحلول عام 2024 لن يتم الحفاظ على هذا المستوى"، أكد السيد تو.

Năm 2024 sẽ không còn duy trì lãi suất cao nữa

لن يتم الإبقاء على أسعار الفائدة المرتفعة في عام 2024

وفي حديثه أكثر، قال السيد فام تشي كوانج - مدير إدارة السياسة النقدية (SBV) إن أسعار الفائدة بين البنوك لليلة واحدة منخفضة للغاية حاليًا عند 0.2 - 0.5٪، مما يخلق ظروفًا جيدة جدًا للمؤسسات الائتمانية للحصول على مساحة للإقراض بأسعار فائدة منخفضة.

وقال السيد كوانج "إن متوسط سعر الفائدة على الودائع لدى البنوك التجارية للمعاملات الناشئة حديثًا هو 3.9٪ سنويًا، ومتوسط سعر الفائدة على الإقراض للمعاملات الناشئة حديثًا هو 6.7٪ سنويًا، بانخفاض يزيد عن 2٪ مقارنة بنهاية عام 2022. وبالتالي، فإن أسعار الفائدة على الودائع والإقراض في البنوك في الوقت الحاضر أقل بكثير مما كانت عليه قبل جائحة كوفيد-19".

وفي معرض شرحه لحالة انخفاض أسعار الفائدة على الإقراض بشكل أبطأ من أسعار الفائدة على الودائع، قال السيد فام تشي كوانج إن 80% من مصادر رأس مال البنوك التجارية في هيكل الميزانية العمومية تأتي حالياً من الأجل القصير و20% من الأجل المتوسط والطويل؛ وفي الوقت نفسه، فإن أكثر من 50% من الائتمان المستحق هو قروض متوسطة وطويلة الأجل.

على الرغم من أن أسعار الفائدة انخفضت بسرعة، فإن بنك الدولة الفيتنامي يعترف بأن أسعار الفائدة على الإقراض انخفضت بشكل أبطأ من أسعار الفائدة على الودائع. وقال السيد فام تشي كوانج إن السبب يعود إلى التأخير، حيث أن ما يصل إلى 50% من الائتمان المستحق في البنوك عبارة عن قروض متوسطة وطويلة الأجل.

"يأتي ما يصل إلى 80% من رأس المال الذي تحشده البنوك التجارية حاليًا من الأجل القصير، بينما يأتي 20% فقط من الأجل المتوسط والطويل. وفي الوقت نفسه، فإن أكثر من 50% من الائتمان المستحق هو في المدى المتوسط والطويل.

وأوضح كوانج أن "البنوك التي تقدم قروضاً متوسطة وطويلة الأجل تعتمد غالباً على أسعار الفائدة على الودائع المتوسطة والطويلة الأجل لمدة 12 شهراً أو 24 شهراً بالإضافة إلى هامش، مما يؤدي إلى تأخير تعديل أسعار الفائدة على القروض المتوسطة والطويلة الأجل مقارنة بأسعار الفائدة على الودائع".

ضخ المزيد من رأس المال في الاقتصاد

فيما يتعلق بحدود نمو الائتمان، هناك نقطة أخرى وهي أن البنك المركزي هذا العام خصص حدود النمو البالغة 15% كاملة للبنوك، بدلاً من تقسيمها إلى عدة مراحل وإلزام البنوك بتقديم مقترحات قبل النظر في توسيع المساحة كما في كل عام.

وقال نائب المحافظ داو مينه تو إن حد الائتمان الجديد هو خطوة لتغيير آلية التنظيم والإدارة، وإرسال رسالة إلى البنوك مفادها أن رأس المال الذي يتم ضخه في الاقتصاد هذا العام يجب أن يكون أقوى وأكثر جذرية وأكثر مسؤولية.

وقال نائب المحافظ "إذا كنا في السنوات السابقة نعتبرها منحاً ومخصصات، فهي الآن آلية للبنوك للسعي لتحقيق أهدافها. ففي العام الماضي، كانت هناك بنوك زادت حيزها إلى الحد الأقصى، لكن العديد من البنوك لم تصل إلى هذا الحيز، بل إن بعض البنوك شهدت نمواً ائتمانياً سلبياً. وربما لم تكن البنوك التي شهدت نمواً سلبياً أو نمواً منخفضاً جريئة بما يكفي للنمو. لذلك، فإن التغيير هو أن تسعى هذه البنوك إلى تحقيق أهداف الائتمان المحددة لها".

ورغم أن الحد الأقصى تم منحه بالكامل في بداية العام، قال السيد تو إنه إذا استنفد أي بنك الحد الأقصى، فإن بنك الدولة سوف يظل يفكر في الاستمرار في زيادته، ولكن الشرط هو أن يسمح الاقتصاد بتوسيع الائتمان مع ضمان السلامة الاقتصادية الكلية وضمان توجيه رأس المال الائتماني إلى الجهات الصحيحة.

وأكد السيد داو مينه تو أن "النمو يمكن أن يصل إلى 16% إذا كان الاقتصاد والشركات بحاجة إلى الائتمان".

[إعلان رقم 2]
رابط المصدر