البنوك تحقق نجاحات كبيرة في الربع الأول من عام 2025: ما الذي يحرك هذا الزخم؟

الائتمان "الانفجار"

في مؤتمر "تعزيز الائتمان المصرفي للمساهمة في النمو الاقتصادي في المنطقة 8" الذي عقد في 3 أبريل 2025، قال نائب محافظ بنك الدولة فام كوانج دونج إن الائتمان في النظام بأكمله اعتبارًا من 25 مارس قد زاد بنحو 2.5٪ مقارنة بنهاية عام 2024 (بينما في نفس الفترة في عام 2024 نما فقط بنحو 0.26٪). وتعتبر هذه الزيادة أعلى بعشر مرات من نفس الفترة من العام الماضي. وفي الوقت نفسه، يبلغ معدل استخدام رأس المال لدى البنوك حاليا 103%، مما يدل على أن المنظمات التطبيقية نجحت في تعظيم استخدام رأس المال لتوفير الائتمان للاقتصاد.

وهذا أحد العوامل التي تساعد على تحقيق أرباح البنوك في الربع الأول من عام 2025 نمواً جيداً. وبالإضافة إلى ذلك، تعمل البنوك على تعزيز تحسين التكلفة وتحسين الخدمات.

ورغم عدم صدور أي إعلان رسمي من البنوك، فإن تقارير الأبحاث الصادرة عن شركات الأوراق المالية تظهر أن صورة الأرباح المتوقعة للبنوك التجارية في الربع الأول من عام 2025 إيجابية للغاية.

في 4 أبريل 2025، أعلن البنك الوطني التجاري المشترك (NCB) عن نتائج أعماله للربع الأول من عام 2025، مسجلاً أرباحًا إيجابية مع أهداف الأعمال التي حققت نموًا إيجابيًا مع ربح قبل الضرائب يقدر بأكثر من 125 مليار دونج. مؤشرات النمو الإيجابية الشاملة: تقدر رأس المال المعبأ (بما في ذلك ودائع العملاء وإصدار الأوراق المالية القيمة) بأكثر من 107 مليار دونج، بزيادة 6.8٪ مقارنة بنهاية عام 2024؛ ومن المتوقع أن تصل قروض العملاء إلى أكثر من 78 مليار دونج، بزيادة قدرها 9.6% مقارنة بنهاية عام 2024، وهو ما يعادل زيادة قدرها أكثر من 6800 مليار دونج. وصل صافي دخل الفائدة إلى أعلى مستوى له في 9 أرباع متتالية، ويقدر بنحو 510 مليار دونج. وكانت الأنشطة التجارية الأخرى مثل أنشطة الخدمات، وتجارة العملات الأجنبية والذهب، وتجارة الأوراق المالية الاستثمارية... كلها مربحة في الربع الأخير. بلغ إجمالي الأصول اعتبارًا من 31 مارس 2025 ما يقرب من 131 ألف مليار دونج، بزيادة قدرها 10.4٪ مقارنة بـ 31 ديسمبر 2024.

وصل صافي دخل الفائدة للبنك الوطني التجاري إلى أعلى مستوى له في 9 أرباع متتالية. الصورة: دوي مينه

في الاجتماع العام للمساهمين الذي عقد في نهاية مارس 2025، كشف المدير العام لبنك NCB، تا كيو هونغ، سابقًا عن نتائج أعمال البنك المشرقة، والتي من المتوقع أن تحقق أرباحًا اعتبارًا من الربع الأول من عام 2025. وأكد السيد هونغ: "تم تحقيق هذه النتيجة بفضل تعزيز البنك الوطني للأنشطة التجارية وفقًا للاستراتيجية الجديدة بالتوازي مع إعادة هيكلة البنك بنشاط وفقًا لخارطة الطريق في خطة إعادة الهيكلة برؤية حتى عام 2030 التي وافقت عليها السلطات المختصة" .

ومن المعروف أنه في عام 2025، وضع البنك الوطني التجاري خطة عمل للعام بأكمله بإجمالي أصول يصل إلى 135,500 مليار دونج، وتعبئة العملاء تصل إلى 118,500 مليار دونج، ونمو بنسبة 14.6٪ و 23.2٪ على التوالي مقارنة بعام 2024؛ ارتفعت قروض العملاء بنسبة 35% لتصل إلى أكثر من 96 ألف مليار دونج؛ بلغت الأرباح قبل خطة إعادة الهيكلة 59 مليار دونج وزاد حجم العملاء بنحو 424 ألف عميل مقارنة بعام 2024.

وتشير التقارير البحثية التي نشرتها شركات الأوراق المالية مؤخرًا إلى توقعات إيجابية لنمو الائتمان في الربع الأول من عام 2025 للعديد من البنوك. على سبيل المثال، وفقًا لشركة Saigon Securities Incorporation (SSI)، قدر بنك Sacombank أرباح ما قبل الضرائب بنحو 4000 مليار دونج، بزيادة قدرها 51% عن نفس الفترة من العام الماضي؛ من المتوقع أن يحقق بنك VPBank أرباحًا بقيمة 5,500 مليار دونج، بزيادة قدرها 32٪ مقارنة بعام 2024؛ من المتوقع أن يسجل بنك HDBank ربحًا قدره 4,800 مليار دونج، بزيادة قدرها 19% على أساس سنوي، وذلك بفضل نمو الائتمان بنسبة 6% واستقرار صافي هامش الفائدة؛ من المتوقع أن يصل صافي أرباح MSB إلى 1700 مليار دونج، بزيادة 11٪؛ ومن المتوقع أن يحقق بنك Techcombank ربحًا قبل الضرائب بقيمة 8300 مليار دونج؛ ومن المتوقع أيضًا أن يحقق بنك فييتنام نموًا قويًا مع تقدير الأرباح قبل الضرائب بنحو 8800 مليار دونج، بزيادة قدرها 42٪.

وبحسب خبراء ماليين، سجلت العديد من البنوك التجارية نمواً في الأرباح بنسبة مزدوجة الرقم مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي، وذلك بفضل ثلاثة عوامل رئيسية: نمو الائتمان، وتحسن هامش الفائدة الصافي (NIM)، والسيطرة الصارمة على التكاليف.

وتستمر البنوك التي تتمتع بمنصات تجزئة قوية مثل VPBank وMB وTechcombank وHDBank في الحفاظ على زخم النمو الجيد بفضل تعزيز الإقراض الشخصي وإقراض الشركات الصغيرة. في هذه الأثناء، لا تزال مجموعة "الأربعة الكبار" بما في ذلك فيتكوم بنك، وفيتين بنك، وبي آي دي في، وأجري بنك تحافظ على مكانتها بفضل الودائع الوفيرة والقدرة على تحسين مصادر رأس المال.

إن صورة الأرباح المتوقعة للبنوك التجارية في الربع الأول من عام 2025 إيجابية للغاية. الصورة: دوي مينه

التحديات لا تزال قائمة

على الرغم من أن صورة أرباح الربع الأول إيجابية للغاية، إلا أن خبراء الاقتصاد يقولون إن هناك العديد من النقاط التي تستحق الملاحظة. أولاً وقبل كل شيء، لا تزال الديون المعدومة تشكل مشكلة صعبة. وتواجه بعض البنوك نسبًا متزايدة من الديون المعدومة، مما يؤدي إلى ضغوط لتخصيص مخصصات كبيرة، وبالتالي خفض الأرباح. وعلاوة على ذلك، ورغم أن أسعار الفائدة على القروض كانت تميل إلى الاستقرار، فإنها لم تنخفض بشكل عميق، مما وضع ضغوطاً على الشركات والأفراد الذين يقترضون رأس المال. وهذا يثير التساؤل حول مدى توسع الائتمان في الأرباع المقبلة.

وهناك نقطة أخرى جديرة بالملاحظة وهي الضغوط التنافسية المتزايدة في الصناعة. وتضطر البنوك إلى الاستثمار بكثافة في التكنولوجيا والرقمنة والخدمات غير الائتمانية للاحتفاظ بالعملاء. وهذا يعني زيادة تكاليف التشغيل، مما يؤثر على هوامش الربح على المدى الطويل.

من خلال تطورات السوق ونتائج أعمال الربع الأول، يمكن ملاحظة أن القطاع المصرفي يتمتع بأساس متين إلى حد ما لدخول المرحلة التالية من عام 2025. ومع ذلك، وفقًا للخبراء، للحفاظ على زخم نمو الأرباح، تحتاج البنوك إلى التركيز على عدد من الاستراتيجيات المهمة.

أولا، من الضروري فرض رقابة صارمة على الديون المعدومة، إلى جانب تحسين جودة الائتمان.

ثانياً، مع الاستمرار في تعزيز الإيرادات من الخدمات في سياق الضغوط التي تواجهها أرباح الائتمان، فمن الضروري زيادة الإيرادات من التأمين، والمدفوعات، وبطاقات الائتمان، وغيرها من الخدمات المالية.

ثالثا، التركيز على تطوير التكنولوجيا والتحول الرقمي لتقليل تكاليف الأعمال وزيادة الميزة التنافسية.

وفي تعليقه على هذه القضية، علق السيد تران مينه هوانج، مدير التحليل والبحث في شركة فيتكومبانك للأوراق المالية (VCBS)، بأن العوامل الرئيسية التي تؤثر على أرباح القطاع المصرفي في عام 2025 هي نمو الائتمان وجودة الأصول والدخل غير المرتبط بالفائدة وتحسين التكلفة. وأكد السيد هوانغ أنه "من المتوقع أن تدعم هذه العوامل البنوك لتحقيق نمو إيجابي في الأرباح في عام 2025" .

ومن منظور آخر، شارك ممثل أحد البنوك التجارية المساهمة التي يقع مقرها الرئيسي في منطقة هوان كيم (هانوي): تشهد البنوك فترة عمل مواتية مع تحسن هوامش الربح الصافي ونمو الائتمان المستقر. ولكن للحفاظ على الأرباح المرتفعة، لا يمكننا الاعتماد على الائتمان إلى الأبد، بل نحتاج إلى تعزيز الإيرادات من الخدمات، وخاصة الخدمات المصرفية الرقمية والمنتجات المالية ذات القيمة المضافة. ونحن نتطور أيضًا في هذا الاتجاه المستدام.

وانتهى الربع الأول من عام 2025 بأرقام أرباح مبهرة للقطاع المصرفي، مما يعكس التعافي القوي للاقتصاد والقدرة المرنة للمؤسسات الائتمانية على التكيف. ومن المتوقع أن يواصل القطاع المصرفي نموه المطرد خلال الأرباع المقبلة، إلا أن التمييز بين البنوك سيصبح أكثر وضوحا بشكل متزايد. إن البنوك التي تتمتع باستراتيجيات جيدة وإدارة فعّالة للمخاطر والابتكار سوف تستمر في تحقيق التقدم، في حين أن البنوك التي تتخلف عن الركب سوف تواجه صعوبة أكبر في الحفاظ على زخم نمو الأرباح.

ثوي لينه

المصدر: https://congthuong.vn/ngan-hang-thang-lon-quy-i2025-dong-luc-nao-dan-dat-381581.html