أسعار فائدة جيدة، والشركات "مدللة"

ارتفعت أسعار الفائدة على الودائع بشكل طفيف، ولكن من غير المرجح أن ترتفع أسعار الفائدة على الإقراض حيث تسعى الصناعة المصرفية إلى تعزيز نمو الائتمان في نهاية العام.

أصدر رئيس الوزراء للتو النشرة الرسمية رقم 122/CD-TTg لمحافظ بنك الدولة الفيتنامي (SBV) بشأن تعزيز حلول إدارة الائتمان في عام 2024. وركزت بشكل خاص على الجهود المبذولة لخفض أسعار الفائدة على القروض من خلال خفض التكاليف، وتبسيط الإجراءات الإدارية، وتعزيز تطبيق تكنولوجيا المعلومات، والتحول الرقمي.

لا يوجد سباق تقريبًا لزيادة أسعار الفائدة على الودائع.

وبعد برقية رئيس الوزراء مباشرة، أصدر البنك المركزي النشرة الرسمية رقم 9774 يطلب فيها من مؤسسات الائتمان وفروع البنك المركزي في المحافظات والمدن اتخاذ إجراءات جدية لتثبيت أسعار الفائدة على الودائع وخفض أسعار الفائدة على القروض. بالإضافة إلى ذلك، مواصلة تنفيذ الحلول بشكل حازم وفعال، وتبسيط إجراءات الإقراض، وزيادة تطبيق تكنولوجيا المعلومات والتحول الرقمي في عملية الإقراض...

وفي السوق، وفقا لمراسل صحيفة نجوي لاو دونج، استمر اتجاه زيادة أسعار الفائدة على الودائع في الارتفاع في نوفمبر 2024، لكن الزيادة لم تكن كبيرة.

بنك جنوب شرق آسيا (SeABank) هو أحدث اسم يقوم بتعديل جدول أسعار الفائدة على الودائع، حيث زاد بشكل قوي للغاية في بعض المصطلحات. يقوم العملاء بالإيداع لمدة 1-2 شهر، ومعدل الفائدة 3.4٪ / سنة؛ مدة 3-5 أشهر، معدل الفائدة 4.1%/السنة. أعلى سعر فائدة في هذا البنك هو 5.45% لمدة 18 شهرًا.

في الأشهر الأخيرة من عام 2024، من غير المرجح أن يكون هناك سباق لزيادة أسعار الفائدة على الودائع. الصورة: تان ثانه

وفي الوقت الحالي، تظهر أسعار الفائدة فوق 6% سنويا في العديد من البنوك التجارية أيضا.

وأوضح السيد ترونغ داك نجوين، رئيس قسم التحليل في شركة WiGroup Data Solutions، أنه في نهاية العام، تعزز الشركات الإنتاج والأعمال، مما يؤدي إلى زيادة الطلب على القروض، مما يجبر البنوك على التنافس لجذب رأس المال من خلال زيادة أسعار الفائدة على الودائع.

هذه ليست ظاهرة فريدة من نوعها هذا العام، بل لوحظت في السنوات السابقة. وهذا يُظهر موسمية. ومع ذلك، لا يزال مستوى أسعار الفائدة منخفضًا، ولن يدوم هذا التعديل طويلًا، ولن يُؤدي إلى انعكاس في اتجاه أسعار الفائدة، كما علق السيد نجوين.

قال الخبير الاقتصادي الدكتور دينه ذي هين إن مستوى سعر الفائدة على التعبئة الذي انخفض مؤخرًا إلى 4.5٪ - 5٪ سنويًا معقول، كقناة استثمار آمنة ولا يزال لديه سعر فائدة حقيقي إيجابي عند مقارنته بالتضخم. في الآونة الأخيرة، ركزت الزيادة في أسعار الفائدة المدخلة بشكل رئيسي على عدد من البنوك الصغيرة والمتوسطة الحجم، ربما لتلبية بعض احتياجات رأس المال الفردية بدلاً من الصورة العامة للسوق.

"وبالتالي، من الصعب أن يكون هناك سباق لزيادة أسعار الفائدة المدخلة، وخاصة بعد أن قامت الحكومة وبنك الدولة في فيتنام بإجراء التعديلات وطلبت من مؤسسات الائتمان أن يكون لديها حلول للحفاظ على أسعار الفائدة منخفضة، وخاصة في سياق السيطرة على التضخم عند مستوى منخفض"، قال الدكتور دينه ذي هين.

هناك حاجة إلى ضخ 670 مليار دونج في السوق

تشير إحصائيات بنك الدولة الفيتنامي إلى أن إجمالي الرصيد الائتماني المستحق للنظام بأكمله بحلول نهاية سبتمبر 2024 بلغ 14.7 مليون مليار دونج، وهو ما يتجاوز بكثير إجمالي رأس المال المعبئ البالغ 14.5 مليون مليار دونج. ويضع هذا التطور ضغوطا على السيولة، مما يضطر البنوك الكبرى إلى تعديل سياسات أسعار الفائدة لتلبية احتياجات رأس المال المتزايدة في الاقتصاد.

بحلول نهاية أكتوبر 2024، من المتوقع أن يتجاوز نمو الائتمان الذي يقدمه النظام المصرفي للاقتصاد 10.08%. وإذا تم حسابه بناءً على إجمالي رصيد الائتمان المستحق بنهاية أغسطس 2024، فإنه يزيد عن 14,561 تريليون دونج. لتحقيق معدل نمو ائتماني بنسبة 15٪ للعام بأكمله، يجب ضخ حوالي 670 ألف مليار دونج في السوق في الشهرين الأخيرين من العام.

في إطار سقف القروض الكبير، يواصل البنك التجاري المساهم للاستثمار والتنمية في فيتنام (BIDV) تعزيز تنفيذ حزم الائتمان بإجمالي يصل إلى أكثر من 19000 مليار دونج.

على وجه التحديد، خصصت BIDV مبلغ 3000 مليار دونج و50 مليون دولار أمريكي لتوفير حزم رأس مال تفضيلية لمؤسسات النسيج والملابس ذات المشاريع الاستثمارية الجديدة/مشاريع تجديد وتطوير الأعمال والمصانع والآلات والمعدات نحو استخدام الطاقة بكفاءة، وتقليل التلوث البيئي أو خطط لتنفيذ أوامر التصدير التي تلبي المعايير الخضراء للأسواق (أوروبا، أمريكا، اليابان ...).

بالنسبة للشركات التي تستثمر في مشاريع المياه النظيفة، خصص بنك BIDV مبلغ 5000 مليار دونج للقروض، كما التزم أيضًا بخفض أسعار الفائدة بما يصل إلى 1.5 نقطة مئوية مقارنة بالحد الأدنى للإقراض لدى البنك.

ستكون أسعار الفائدة على القروض تنافسية

وفقًا لأحد قادة بنك فيتنام التجاري المشترك للصناعة والتجارة (VietinBank)، منذ بداية نوفمبر 2024، وبفضل التنفيذ القوي لمشاريع الاستثمار العام، زادت الشركات المشاركة في تنفيذ هذه المشاريع من طلبها على القروض وأصبحت غير مبالية تقريبًا بتكلفة الاقتراض لأن أسعار الفائدة على الإقراض وصلت إلى أدنى مستوياتها تقريبًا.

ومع ذلك، لا يزال بإمكان البنوك خفض أسعار الفائدة للشركات التي تعمل بفعالية. لأن في الوقت الحالي، وبسبب عدم استخدام الحد الائتماني بالكامل، فإن كل بنك يرغب في زيادة القروض المستحقة، مما يؤدي إلى منافسة شرسة.

وفي هذا الصدد، قال الدكتور دينه ذي هيين إن أسعار الفائدة على القروض تشهد منافسة شديدة بين البنوك في العثور على العملاء، وخاصة العملاء الجيدين. ولذلك، سيكون من الصعب زيادة أسعار الفائدة في وقت واحد في نهاية العام.

"العديد من الشركات تتمتع بوضع جيد، وتعمل باستقرار، ويمكنها الاقتراض بفائدة سنوية لا تتجاوز 7%، وفي المقابل، فإن الشركات التي لا تحقق أداءً جيدًا ستواجه أسعار فائدة أعلى بكثير عند الحصول على الائتمان. هذه مشكلة تنافسية تتطلب من المقترضين استيفاء جميع الشروط، وليس مجرد ضغط من جانب واحد من البنوك لخفض أسعار الفائدة"، كما حلل الدكتور هين.

وأفاد مدير إحدى شركات تجارة المنتجات الزراعية في دلتا ميكونج بأن أسعار الفائدة على صادرات المنتجات الزراعية لم تكن منخفضة كما هي الآن، لكن شركته لا تزال تدرس ما إذا كانت ستقترض أم لا لأنه يخشى من عدم الكفاءة، ويفضل "البقاء ساكناً" للحفاظ على رأس المال. وقال إن شركته تتمتع بسجل ائتماني جيد، لذا فإن قروض VND قصيرة الأجل لها معدل فائدة بنسبة 2.7٪ سنويًا فقط، والقروض بالدولار الأمريكي هي 3.2٪ سنويًا. لم نتلقَّ من قبل دعمًا من البنوك كما هو الحال الآن لمساعدتها على تحقيق أهدافها الائتمانية لنهاية العام. تواجه شركات الفحم صعوبة في الاقتراض، ربما لعدم وجود ضمانات أو لأن القرض محفوف بالمخاطر، كما قال مدير الشركة.

البنك مربح

في الوقت الحالي، يبلغ متوسط ​​سعر الفائدة على الودائع في بنك فيتنام للزراعة والتنمية الريفية (أجريبانك) 3.64% سنويا بالإضافة إلى التكاليف ذات الصلة، مما يؤدي إلى متوسط ​​تكلفة تعبئة رأس المال يصل إلى 5.12% سنويا. وفي الوقت نفسه، يبلغ متوسط ​​سعر الفائدة على القروض 6.8% سنويا. ونتيجة لذلك، فإن الفارق المتوسط ​​بين تكلفة تعبئة رأس المال وأسعار الفائدة على الإقراض منخفض للغاية عند -1.68% سنويا.

وبالمثل، في بنك آسيا التجاري المشترك (ACB)، يبلغ متوسط ​​سعر الفائدة على الإقراض 6.67% سنويا، والفرق بين سعر الفائدة على الودائع ومتوسط ​​سعر الفائدة على الإقراض هو 2.56% سنويا، مما يؤدي إلى متوسط ​​سعر الفائدة على الودائع بنسبة 4.11% سنويا.

وقال أحد كبار القادة في بنك فييتنام إنه باستثناء بنك أجريبانك - وهو بنك مملوك للدولة بنسبة 100٪ - فإن البنوك التجارية المتبقية التي يبلغ الفرق بين أسعار الفائدة على الإقراض وتكاليف تعبئة رأس المال 2٪ أو أكثر هي البنوك المربحة.

السيد لام نغوك توان، مدير التعاونية الزراعية في توان نغوك (مدينة هو تشي منه):

الحاجة إلى تمديد القرض وخفض سعر الفائدة بشكل أكبر

تقوم التعاونية الزراعية توان نغوك بالاقتراض تجاريا بمعدل فائدة قدره 10٪ ورهن أصول أعضائها. في الوقت الحالي، تحتاج التعاونية إلى بناء المزيد من مناطق المعالجة والحفظ بعد الحصاد، ولكنها لا تستطيع اقتراض رأس المال لأنها لم تعد تمتلك أصولاً لرهنها. ولذلك، فإن التعاونيات في الوقت الحاضر لا تستطيع سوى "البقاء" ولكنها لا تستطيع التطور.

وعلى الرغم من أن التعاونية حصلت على قروض تفضيلية من صندوق دعم المزارعين التابع لجمعية المزارعين في مدينة هوشي منه، إلا أن القروض صغيرة وغير كافية لتلبية الطلب.

بعد جائحة كوفيد-19، تواجه التعاونيات في مدينة هوشي منه العديد من الصعوبات وتتطلع إلى الحصول على دعم موسع للتعافي، مثل تمديد القروض وخفض أسعار الفائدة.

السيد لو نجوين شوان فو، رئيس نادي سايجون للأعمال، والمدير العام لمجموعة شوان نجوين:

نحتاج دائما إلى المزيد من رأس المال

الربع الرابع هو الوقت الذي تحتاج فيه الشركات إلى شراء السلع؛ بالإضافة إلى ذلك، هناك رواتب ومكافآت والعديد من النفقات الأخرى التي يجب تسويتها. ولذلك فإن أغلب المؤسسات، وخاصة الصغيرة والمتوسطة، والمؤسسات الخاصة... تحتاج إلى رأس مال إضافي.

في الآونة الأخيرة، قامت العديد من البنوك بخفض أسعار الفائدة بشكل استباقي ولديها حزم دعم جيدة لأسعار الفائدة للشركات، على الرغم من أنها لا تزال حذرة للغاية في الإقراض. معدل الفائدة العام للقروض عبر الهاتف المحمول هو 6% -8%، مقارنة بالسابق، كان هناك تعديل لخفض سعر الفائدة. ومع ذلك، فإن النمو الاقتصادي الحالي لا يزال بطيئا، وتجد الشركات صعوبة في التنبؤ بالقوة الشرائية للسوق، وبالتالي فإن العقلية العامة هي عدم الاستثمار الجريء في الإنتاج على مستوى مرتفع ولكن فقط على مستوى آمن. الشركات تخشى من المخزون ومعدل دوران التدفق النقدي لا يكفي لسداد الديون المصرفية.

نغوك آنه - ثانه نهان خذ ملاحظة

المصدر: https://nld.com.vn/lai-suat-tot-doanh-nghiep-duoc-o-be-196241128205503043.htm