لتحقيق نمو اقتصادي يزيد عن 8%، لا بد من استخدام رأس المال في المكان المناسب.

إن نمو الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 8% أو أكثر ليس بالأمر الصعب. إن هدف نمو الائتمان بنسبة 16% هو أيضا في متناول اليد، لكن المشكلة تكمن في استخدام رأس المال بشكل فعال.

وفي الورشة، قال الخبراء إنه لتحقيق النمو السريع والمستدام، من الضروري ضمان سياسة مالية صارمة وتوفير الإنفاق المنتظم - الصورة: كوانج دينه

وأكد خبراء وقادة البنك المركزي ذلك في ورشة عمل بعنوان "استخدام رأس المال بشكل فعال لتعزيز النمو الاقتصادي" نظمتها صحيفة "توي تري" صباح يوم 28 فبراير.

رأس المال المتاح، لا داعي للقلق بشأن قدرة الشركة على استيعاب رأس المال

وفي كلمته خلال الورشة، قال السيد نجوين دانج هين، نائب رئيس جمعية الأغذية والمواد الغذائية في مدينة هوشي منه، إن الغذاء سلعة أساسية. لكن في الواقع فإن الشركات في هذه الصناعة هي في الغالب شركات صغيرة ومتوسطة الحجم، وحتى شركات متناهية الصغر. ولذلك، فإن قدرة مؤسسات الأغذية والمشروبات على الوصول إلى رأس المال لا تزال محدودة.

وقال السيد هين "إن الشركات تشعر دائمًا بالقلق بشأن كيفية اقتراض رأس المال من البنوك وتبحث دائمًا عن قروض من البنوك بأسعار فائدة منخفضة".

وبالمثل في الصناعة الميكانيكية، قال السيد دو فوك تونغ، رئيس جمعية المؤسسات الميكانيكية والكهربائية في مدينة هوشي منه، إن الشركات في الصناعة تواجه أيضًا صعوبات بسبب استخدام رأس المال قصير الأجل للاستثمار الطويل الأجل. تختار معظم الشركات الاقتراض من البنوك، ولكنها تقترض في الغالب على المدى القصير (للاستمتاع بأسعار فائدة منخفضة)، ثم تستخدم رأس المال قصير الأجل للاستثمارات المتوسطة والطويلة الأجل.

وهذه حلقة مفرغة تسبب صعوبات لصناعة الهندسة الميكانيكية وتشكل أكبر عقبة أمام تطور الصناعة، في ظل عدم قدرة الإيرادات على تلبية مستويات الاستثمار وهي أضعف من الشركات الأجنبية في العديد من الجوانب.

وقال نائب مدير بنك الدولة في مدينة هوشي منه، السيد نجوين دوك لينه، إن إجمالي الأموال المسجلة هذا العام للمشاركة في حزمة الائتمان التفضيلية للمشاركة في برنامج ربط البنوك والمؤسسات التجارية في مدينة هوشي منه يصل إلى 517.065 مليار دونج، وهو أعلى من 510.000 مليار دونج في العام الماضي. وبالتالي، فإن المشكلة تكمن في كيفية قدرة الشركات على الوصول إلى رأس المال بشكل فعال.

"يركز القطاع المصرفي في المدينة حاليًا على ثلاثة أمور: توجيه البنوك المحلية لتلبية احتياجات رأس المال بأسعار فائدة جيدة، وخفض تكاليف المدخلات، وتبسيط إجراءات الإقراض، والصرف الفعال، والقيام بعمل جيد في ربط البنوك والشركات .

إن هدف نمو الائتمان هذا العام بنسبة 16% والناتج المحلي الإجمالي بنسبة 8% قابل للتحقيق بالكامل. وقال السيد لينه "إن القضية الأساسية هي قدرة الشركات على استيعاب رأس المال واستخدامه بشكل فعال".

تطبق البنوك التكنولوجيا في أنشطة الائتمان، مما يساعد على خفض التكاليف على المقترضين - الصورة: كوانج دينه

سيتم ضخ حوالي 3 ملايين مليار دونج إذا بلغ النمو الاقتصادي 10٪

وفي ورقة قدمها في الورشة، قال السيد تران هوانج نجان (مندوب الجمعية الوطنية، مساعد أمين لجنة الحزب في مدينة هوشي منه) إنه بعد فترة من النمو المرتفع، تهدف فيتنام بحلول عام 2025 إلى تحقيق نمو اقتصادي يتجاوز 8٪.

وهذا، وفقا للسيد نجان، ممكن تماما إذا واصلنا العمل بثبات على تحقيق ثلاثة إنجازات استراتيجية: المؤسسات، والموارد البشرية، والبنية الأساسية. وفي الوقت نفسه، ينبغي تعزيز محركات النمو التقليدية الثلاثة: الاستثمار والاستهلاك والتصدير.

وفيما يتعلق بالاستثمار، ومع هدف النمو الجديد البالغ 8%، يبلغ إجمالي رأس مال الاستثمار الاجتماعي 174 مليار دولار أميركي، منها استثمارات عامة تبلغ 36 مليار دولار أميركي، بزيادة قدرها 9%.

وبحسب إحصاءات سابقة فإن زيادة الاستثمار العام بنسبة 10% ستساهم في نمو الناتج المحلي الإجمالي بنحو 0.6%. وبما أن القطاع الخاص يمثل أكثر من 55% من إجمالي رأس مال الاستثمار الاجتماعي، فلا بد من وجود حزمة حلول شاملة لتعبئة رأس المال والاستثمار من القطاع الخاص: خفض إيجارات الأراضي، والرسوم، والضرائب، وضمانات الائتمان، ووضع أسعار فائدة معقولة على الائتمان...

وقال نائب محافظ بنك الدولة السيد داو مينه تو إن استخدام رأس المال بشكل فعال لتعزيز النمو الاقتصادي يتطلب حلولاً شاملة من جميع القطاعات والمحليات والشركات .

ومن حيث استخدام رأس المال، لا يوجد رأس مال الائتمان المصرفي فقط، بل يوجد أيضًا رأس مال الموازنة، ورأس مال القطاع الخاص، ورأس مال مؤسسات الاستثمار الأجنبي المباشر. وعلى نطاق أوسع، فإن رأس المال اللازم لتعزيز الاقتصاد يشمل رأس المال بالإضافة إلى المال، ولكن أيضا الأصول والأراضي والعلوم والتكنولوجيا...

أما بالنسبة لرأس المال النقدي، والذي يدور حول الائتمان المصرفي، فقد حدد البنك المركزي هدفًا لزيادة الائتمان على مدار العام بنسبة 16٪، أي ما يعادل 2.5 مليون مليار دونج يتم ضخها في السوق.

إذا حددت الحكومة هدف النمو الاقتصادي بنسبة 10%، فإن الائتمان سيزيد بنسبة 20%، وهو ما يعادل أكثر من 3 - 3.2 مليون مليار دونج "يتم ضخها" في السوق. وفي ظل التقلبات العديدة التي يشهدها الوضع الاقتصادي العالمي، فإن هذه المهمة تشكل، من وجهة نظر القطاع المصرفي، مهمة ثقيلة، وفقا للسيد تو.

لأن المبدأ الأساسي هو أنه إذا كنت تريد النمو، فيجب عليك توسيع الاستثمار. إذا كنت تريد توسيع الاستثمار، فيجب عليك أولاً أن تمتلك العديد من الموارد، بما في ذلك المال.

لقد اعتمد رأس المال النقدي بشكل أساسي على الائتمان المصرفي لسنوات عديدة.

بلغ إجمالي الائتمان المستحق قرابة 16 مليون مليار دونج، بينما بلغ الناتج المحلي الإجمالي 12 مليون مليار دونج. وبالتالي، يُعادل الائتمان 130% من الناتج المحلي الإجمالي. لذا، مع نمو اقتصادي هذا العام بنسبة 8% أو أكثر، ستكون هذه النسبة أعلى. هذه مشكلة اقتصادية كلية بالغة الصعوبة، لكن القطاع المصرفي لا يسعه إلا أن يُعالجها، لأن هذا هو الإرادة السياسية للحزب والحكومة وجميع القطاعات على جميع المستويات، كما أكد نائب المحافظ.

وقال السيد تو "مع الحاجة إلى 2.5 مليار دونج إضافية في شكل قروض للاقتصاد، سيكون لدينا العديد من الحلول لتلبية احتياجات رأس المال للشركات ".

ومن أجل أن يدعم الائتمان المصرفي النمو الاقتصادي بشكل فعال، أبلغ السيد تو أن الائتمان سيركز على المجالات ذات الأولوية، والاستثمار في الإنتاج والأعمال والتصدير... وعلى وجه الخصوص، ستركز البنوك على الائتمان الاستهلاكي مثل شراء المساكن الاجتماعية.

وقال الصحفي تران شوان توان، نائب رئيس تحرير صحيفة توي تري ، إن محركات النمو الرئيسية الثلاثة للاقتصاد تشمل الاستثمار والاستهلاك والتصدير. وهذا يتطلب حلاً متزامنًا.

ولضمان نجاح قصة تعبئة مصادر رأس المال الضخمة لخدمة النمو وامتصاص رأس المال بشكل فعال، فإن الأمر يتطلب تغييرات كبيرة في الآليات والإجراءات الإدارية وبيئة الاستثمار وتشجيع الاستهلاك...

سعر الفائدة هو المشكلة الأصعب في الإدارة.

وفيما يتعلق بأسعار الفائدة، أشار نائب محافظ بنك الدولة السيد داو مينه تو إلى أن أسعار الفائدة هي المشكلة الأصعب في الإدارة. لكن خلال العامين الماضيين، تمكن البنك المركزي من تحقيق استقرار في أسعار الفائدة.

في العام الماضي، انخفضت أسعار الفائدة في نهاية العام بنسبة 1.4% سنويا مقارنة ببداية العام. وهكذا، مع معدل التضخم السنوي البالغ 3.36% بالإضافة إلى معدل الفائدة على التعبئة البالغ نحو 5% لكي يحصل المودعون على أموال حقيقية إيجابية، فإن متوسط ​​سعر الفائدة على الإقراض يبلغ نحو 8% سنويا. هذا هو المستوى الذي يستخدمه البنك لتغطية تكاليف التشغيل. وبالتالي، يمكن أن تكون القروض المتوسطة والطويلة الأجل أعلى، ويمكن أن تكون القروض قصيرة الأجل أقل.

حتى الآن، يتم استخدام مؤشر معامل الأمان إلى الحد الأقصى من قبل معظم البنوك التجارية. وهذا يعني أن الحد الأقصى قد تم تخفيفه، على سبيل المثال إذا قام البنك بحشد 10 دونج، فإنه يستطيع إقراض 9 دونج.

ولكن الآن العديد من البنوك تقرض أكثر من 10 دونج، مما يعني أن البنوك يجب أن تستخدم رأس مالها الخاص، ورأس مال البنوك المستأجر، ورأس مال إعادة الرسملة المدعوم من بنك الدولة لإقراض أكثر من رأس المال المعبأ.

ويبلغ إجمالي رأس المال المعبئ حاليًا 15.2 مليون مليار دونج، لكن القرض يبلغ 15.8 مليون مليار دونج. بينما في بلدان أخرى، مقابل كل 10 دونج يتم تعبئتها، يتم إقراض 9 دونج فقط، ويجب ضمان سلامة الدونج المتبقي.

- السيد لي هوانغ تشاو (رئيس جمعية العقارات في مدينة هوشي منه)

دراسة خفض أسعار الفائدة على مقترضي السكن الاجتماعي إلى 4.7%

يتعين على مشتري المساكن الاجتماعية الاقتراض بمعدل فائدة 6.6%، في حين كان المقترضون السابقون يقترضون بمعدل فائدة 5%، وفي بعض الحالات 4.8%.

إذا اقترض الناس 800 مليون دونج لشراء مساكن اجتماعية، فإنهم سيضطرون خلال العامين الأولين إلى دفع 14 مليون دونج إضافية كفوائد. وبالتالي، فإن هذه السياسة تجعل من الصعب على العمال اقتراض المال لشراء منزل.

ولذلك نقترح أن ينظر بنك الدولة ووزارة البناء في تقديم قرار إلى رئيس الوزراء بشأن سعر فائدة القروض في بنك السياسة الاجتماعية بنسبة 4.7٪ سنويًا.

بالإضافة إلى إقراض رأس المال للناس لشراء المساكن الاجتماعية، يحتاج المستثمرون أيضًا إلى الاقتراض بأسعار فائدة أكثر تفضيلية. وهذا من شأنه أن يساعد على خفض أسعار المساكن الاجتماعية.

- السيد داو مينه تو (نائب محافظ بنك الدولة) (ردًا على اقتراح السيد تشاو)

الائتمان ليس مسدودًا، ولكن أسعار المساكن مرتفعة للغاية

فيما يتعلق بحزمة القروض لشراء السكن الاجتماعي في بنك السياسات الاجتماعية، فهذه سياسة تم البحث فيها وتطويرها واقتراحها من قبل وزارة البناء للحكومة. تقترح وزارة الإنشاءات آليات وموضوعات وأسعار فائدة للإقراض لا تدخل ضمن اختصاص بنك الدولة.

أما فيما يتعلق بالإسكان الاجتماعي، فإن الحكومة تعمل على تعزيز الحلول لتوفير القروض لمشتري الإسكان الاجتماعي، بما في ذلك إعطاء الأشخاص الذين تقل أعمارهم عن 35 عاماً الفرصة للاستقرار... ولكن أسعار المنازل مرتفعة للغاية مقارنة بقدرة أولئك الذين لديهم احتياجات سكنية حقيقية، كما أن الائتمان المصرفي ليس مكتظاً.

لدى القطاع المصرفي 140 مليار دونج في قروض للإسكان الاجتماعي. نحن نقوم بإحصائيات يومية وساعة بساعة حول أسباب عدم إمكانية منح القروض. ولكن في الواقع لا توجد مشاريع، وحتى لو كانت هناك مشاريع، فإن الشركات لا تقترض. هذه هي المشكلة.

لذا، نحن بحاجة إلى تغيير الطريقة التي ننظر بها إلى المشكلة من منظور مشتري المنازل، ومن جانب الطلب في السوق، ومن الاقتصاد، وعدم الاهتمام كثيرًا ببناة المنازل أو المستثمرين. وحينها فقط يمكن حل مشكلة العرض والطلب على السكن الاجتماعي.

- السيد دانج ترونج هيو (مدير المنتجات والحلول في Techcombank):

لا يزال التجار الصغار يواجهون صعوبة في الوصول إلى رأس المال

يشكل التجار الصغار مجموعة خاصة من العملاء، إذ يوجد في فيتنام حالياً نحو 6 ملايين تاجر صغير، وهو ما يعادل 6% من السكان.

في الوقت الحاضر، أصبح مفهوم التجار الصغار واسعًا جدًا، ليس فقط أولئك الذين يمارسون الأعمال في الأسواق التقليدية ولكن أيضًا أولئك الذين يبيعون عبر الإنترنت وعلى المنصات وأرضيات التداول. يشكل التجار الصغار الجدد ما يصل إلى 90% من تجار التجزئة الحاليين، ولكن الخدمات المصرفية كانت تخدم تقليديا 10% فقط من التجار التقليديين.

يواجه التجار الصغار حاليًا ثلاثة تحديات عند الوصول إلى رأس المال.

الأول هو صعوبة الحصول على رأس المال الرسمي (إجراءات القروض المعقدة، والتي تتطلب التقييم في حين أنهم يحتاجون إلى رأس المال بسرعة). ثانياً، غالباً ما يخاف التجار الصغار من التغيير ولا يعتادون على التحول الرقمي (المدفوعات غير النقدية). ثالثا، إن إدارة العملاء والعمليات (الولاء والإيرادات والنفقات) لدى معظم التجار الصغار هي في الوقت الحالي بسيطة ويدوية.

هذه الأمور تجعل من الصعب على بنكنا تقديم الخدمات لهذه الشريحة من العملاء.

- السيد دو ها نام (نائب رئيس جمعية الأغذية الفيتنامية ونائب رئيس جمعية القهوة والكاكاو الفيتنامية):

ينبغي على البنوك تعزيز الإقراض لإنقاذ المزارعين والشركات الزراعية.

إن البنوك التي تتمتع بالمرونة والديناميكية في إقراض رأس المال سوف تعمل على تعزيز تنمية الأعمال ، وخاصة للمزارعين والشركات المرتبطة بالمنتجات الزراعية. ومن ناحية أخرى، ينبغي أن تكون هناك سياسة إقراض تفضيلية للأشخاص والشركات ذات السمعة الطيبة، وخاصة فيما يتعلق برهن الأصول.

بدلاً من السماح للناس باقتراض الأموال من الخارج، تعمل البنوك على تسهيل حصول المزارعين ومؤسسات الإنتاج الزراعي على رأس المال الائتماني المصرفي. وبالإضافة إلى ذلك، تدرس البنوك تعزيز أنشطة الإقراض باستخدام ضمانات السلع والعقود...

في واقع الأمر، تشهد صناعة الأرز وضعاً "محزناً" عندما يصبح الإنتاج صعباً. علاوة على ذلك، انخفض سعر الأرز إلى 6000 دونج/كجم، بدلاً من حوالي 8000 - 9000 دونج/كجم كما كان من قبل، ولكن لا يزال من غير الممكن بيعه.

أصبح العديد من مزارعي الأرز أكثر فقراً ولم يعد بمقدورهم تخزين الأرز، وبالتالي لا يمكنهم منع انخفاض الأسعار. ومن ثم، يتعين على البنوك أن تعمل على تهيئة الظروف التي تمكن الأفراد والشركات من الوصول إلى رأس المال والقدرة على تخزين السلع، وبالتالي تكون أكثر استباقية بشأن أسعار السلع الأساسية.

المصدر: https://tuoitre.vn/de-tang-truong-kinh-te-tren-8-von-phai-su-dung-dung-cho-2025022823304423.htm