«حكاية خيالية» لصناديق الاستثمار في الشرق الأوسط

إن الاستثمارات التي تبلغ قيمتها مليارات الدولارات في الصناعات التي تشكل مستقبل الاقتصاد العالمي تحل تدريجيا محل النفط لخلق "قوة جديدة" للاقتصادات في الشرق الأوسط.

صناديق الاستثمار في الشرق الأوسط، المعروفة باسم "أجهزة الصراف الآلي"، لا تعاني أبدًا من نقص الأموال للمشاريع المحتملة. (المصدر: Asianinvestor)

"آفاق بلا حدود: الاستثمار اليوم، وتشكيل المستقبل" هو الموضوع الأكثر سخونة في العاصمة السعودية الرياض هذه الأيام. لن يكون مؤتمر مبادرة الاستثمار المستقبلي الثامن، الذي سينعقد في الفترة من 29 إلى 31 أكتوبر/تشرين الأول، بمثابة "مغناطيس" للمشاريع التي تسعى إلى جمع رأس المال فحسب، بل سيعمل أيضًا كمركز استثماري للأفكار المبتكرة على الطريق لتحقيق مستقبل مزدهر ومستدام.

الشرق الأوسط لا يقتصر على النفط فقط.

منذ إطلاقه في عام 2017، برز مؤتمر مبادرة مستقبل الاستثمار السنوي في الرياض كحدث رائد في عالم التمويل، حيث تم توقيع صفقات لا يمكن أن تكون أفضل - بلغ إجمالي قيمة المؤتمرات في أعوام 2021 و2022 و2023 حوالي 109 مليار دولار.

لقد تجاوزت النتائج المذكورة أعلاه توقعات مؤتمر وطني، عندما كان الحدث يهدف في الأصل إلى تنفيذ استراتيجية الإصلاح الاقتصادي في المملكة العربية السعودية التي بدأها ولي العهد ورئيس الوزراء محمد بن سلمان وتنفيذ مبادرة رؤية 2030 - تعزيز النمو غير النفطي بما في ذلك التمويل والصناعة التحويلية والتكنولوجيا العالية والزراعة والسياحة وتوسيع القطاع الخاص وخلق فرص العمل.

تُعرف مبادرة مستقبل الاستثمار الآن باسم "دافوس في الصحراء" - في إشارة إلى الاجتماع السنوي للمنتدى الاقتصادي العالمي في دافوس بسويسرا - والذي يجمع قادة العالم ورجال الأعمال والسياسيين وصناع السياسات من مجموعة واسعة من المجالات، من التمويل والاقتصاد إلى صناع القرار في مجال الذكاء الاصطناعي والتنمية المستدامة والطاقة والجيواقتصاد والفضاء.

وقال المحللون إن مؤتمر مبادرة الاستثمار المؤسسي لا يمنح "ملوك الشرق الأوسط" فرصة الظهور على الساحة المالية العالمية فحسب، بل إنه يعمل أيضاً على توسيع نفوذهم وتعزيز مكانتهم عالمياً. تشكل الحوارات الجيواقتصادية "مكملاً مهماً" للحوار العالمي، فهي تزود القادة الاستراتيجيين ذوي التفكير المستقبلي بالقدرة على التنقل في المشهد العالمي في العصر القادم.

وقال الرئيس التنفيذي لمؤسسة التمويل الدولي ريتشارد أتياس قبيل انطلاق الحدث إن 7100 مندوب من مختلف أنحاء العالم سجلوا لحضور الحدث؛ وتبلغ قيمة الصفقات المتوقع الإعلان عنها 28 مليار دولار؛ تعتبر مبادرة مستقبل الاستثمار 2024 جذابة للغاية لدرجة أن قادة الأعمال سيضطرون إلى دفع 15 ألف دولار أمريكي للشخص الواحد للمشاركة... وهذا الرقم وحده كافٍ لإظهار مدى جاذبية المستثمرين في الشرق الأوسط اليوم.

ويكتسب الحدث جاذبية خاصة عندما يقام في سياق انخفاض تدفقات الاستثمار الأجنبي المباشر العالمية للعام الثاني على التوالي في عام 2023، عندما يكون الاقتصاد العالمي في حالة ركود، وتتزايد التوترات التجارية والجيوسياسية. ومن المتوقع أن تنخفض تدفقات الاستثمار الأجنبي المباشر العالمية بنسبة 2% إلى 1.3 تريليون دولار في عام 2023، وفقا لبيانات الأمم المتحدة.

"ماكينة الصراف الآلي" في العالم المالي

وبحسب حسابات جولدمان ساكس، من المتوقع أن يرتفع إجمالي أصول دول مجلس التعاون الخليجي من 2700 مليار دولار أمريكي في عام 2021 إلى 3500 مليار دولار أمريكي في عام 2026. ومن المتوقع أن تستمر أصول هذا التكتل في النمو بقوة في السنوات القادمة، مما يوفر رأس مال وفير للاستثمار في صناعات التنمية الجديدة.

في الواقع، تبلغ قيمة صندوق الاستثمارات العامة في المملكة العربية السعودية 925 مليار دولار أمريكي، وهو في فترة استثمار قوية، بهدف تحقيق مبادرة رؤية 2030. ولكن المستثمرين الآخرين في الشرق الأوسط الذين يتمتعون بقدرة مالية متميزة مثل صندوق مبادلة للاستثمار التابع للإمارات العربية المتحدة (302 مليار دولار أميركي)، أو هيئة الاستثمار القطرية (475 مليار دولار أميركي)، أو صندوق الاستثمار الكويتي (800 مليار دولار أميركي)... ليسوا خارج اللعبة الجديدة.

بفضل ثروات هائلة جمعتها بفضل طفرة النفط، وفي وقت يعاني فيه الممولون الغربيون التقليديون، ويضطرون إلى الانسحاب من الصفقات، أو تشديد قبضتهم على الاستثمارات الخاصة، تبرز صناديق الثروة السيادية في الشرق الأوسط كممولين مهمين في تشكيل مستقبل الاقتصاد العالمي، ودفع تطوير صناعة التكنولوجيا، مع اهتمام خاص بالصناعات الجديدة، مثل مشاريع الذكاء الاصطناعي الناشئة.

وكدليل على ذلك، تضاعفت الاستثمارات في الذكاء الاصطناعي وألمع الشركات الناشئة من الشرق الأوسط خمسة أضعاف خلال العام الماضي، وفقًا لبيانات من Pitchbook.

وعلقت شبكة CNBC بأن عددا قليلا جدا من صناديق رأس المال الاستثماري لديها القدرة الكافية للتنافس مع حقن رأس المال البالغة مليار دولار من مايكروسوفت أو أمازون. لكن الأمر يختلف مع صناديق الثروة السيادية في الشرق الأوسط، إذ لا تجد هذه الصناديق أي مشكلة في "إيداع الأموال" في استثمارات بمليارات الدولارات "تتمتع بمستقبل واعد للغاية".

بل إن وسائل الإعلام شبهت صناديق الاستثمار في الشرق الأوسط بـ"أجهزة الصراف الآلي" التي توفر الأموال لصناديق الاستثمار الخاصة ورأس المال الاستثماري والصناديق التي تواجه صعوبات في جمع الأموال في أماكن أخرى. كما أصبح سوق عمليات الدمج والاستحواذ أكثر حيوية مع تزايد الاهتمام من الشرق الأوسط، مع تنوع الصناعات من الخدمات المصرفية الاستثمارية، وتجارة التجزئة، والمستشفيات، والأغذية... وحتى المشاريع الرياضية.

ومع ذلك، فإن استثمار الشرق الأوسط في الذكاء الاصطناعي والصناعات الناشئة ليس مجرد تمرين مالي، بل هو جزء من استراتيجية لتنويع الاقتصاد وبناء مستقبل مستدام.

وليس فقط المملكة العربية السعودية، بل إن عمالقة النفط الآخرين في الشرق الأوسط، مثل الكويت والإمارات العربية المتحدة وقطر، تشترك جميعها في نفس الهدف المتمثل في تنويع اقتصاداتها، وإحدى خطواتها هي التحول بقوة من اقتصاد النفط التقليدي إلى التكنولوجيا، ليس فقط كإجراء احترازي، ولكن كمسار جديد للتنمية.

يمكن القول أنه في العامين الماضيين، إذا كانت الذكاء الاصطناعي قد "اقتحمت" العالم، بعد أن أطلقت شركة OpenAI تطبيق ChatGPT، فإن صناديق الشرق الأوسط تسببت أيضًا في حدوث "تسونامي" في دعوات رأس المال من "عمالقة" التكنولوجيا.

وقال بيتر يادرستن، مؤسس شركة "جيد أدفايزرز" للاستشارات في مجال جمع التبرعات: "الجميع يريدون الذهاب إلى الشرق الأوسط الآن، تماماً كما حدث أثناء البحث عن الذهب في الولايات المتحدة".

المصدر: https://baoquocte.vn/co-tich-ve-cac-quy-dau-tu-trung-dong-292029.html