เพิ่มอัตราดอกเบี้ยการระดมพล

ธนาคารต่างระดมทุนอย่างแข็งขันผ่านใบรับฝากเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงกว่าเงินฝากออมทรัพย์ทั่วไป ตลาดมีความกังวลว่าสัญญาณดังกล่าวอาจส่งผลให้เกิดอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้ต้นทุนปัจจัยการผลิตของธนาคารเพิ่มขึ้น จนธนาคารต้องปรับอัตราดอกเบี้ยเงินกู้

การแข่งขันใบรับรองเงินฝาก

ธนาคาร Saigon Thuong Tin Commercial Joint Stock Bank (Sacombank) ออกใบรับรองเงินฝากมูลค่า 5,000 พันล้านดอง อายุ 7 ปี และอัตราดอกเบี้ยคงที่ 7.1% ในปีแรกเมื่อเร็วๆ นี้ อัตราดอกเบี้ยในปีต่อๆ ไปจะมีการปรับเปลี่ยนตามตลาดอย่างยืดหยุ่น

ดังนั้นใบรับรองเงินฝากของ Sacombank จึงมีมูลค่าที่ตราไว้คือ 1 ล้านดอง เงินต้นจะจ่ายเป็นก้อนเดียวเมื่อครบกำหนด และดอกเบี้ยจะจ่ายเป็นงวดๆ ในแต่ละปี ที่น่าสังเกตคือ ผู้ซื้อใบรับรองเงินฝากของ Sacombank สามารถถอนเงินทุนบางส่วนหรือทั้งหมดก่อนครบกำหนด โอนหรือจำนองเพื่อกู้ยืมเงินทุนในอัตราดอกเบี้ยพิเศษ...

ในทำนองเดียวกัน ธนาคาร Vietnam Public Joint Stock Commercial Bank (PVcomBank) ยังได้ออกใบรับรองเงินฝากสำหรับลูกค้าบุคคล โดยมีอัตราดอกเบี้ยคงที่ 8% ต่อปี และระยะเวลาฝากสูงสุด 85 เดือน โดยเฉพาะใบรับรองเงินฝากของ PVcomBank มีมูลค่าขั้นต่ำ 10 ล้านดอง และลูกค้าจะได้รับดอกเบี้ยเป็นรายเดือนแทนที่จะเป็นรายปีตามปกติ ซึ่งหมายความว่าหลังจากที่ได้รับดอกเบี้ยรายเดือนแล้ว เจ้าของใบรับเงินฝากยังสามารถออมเงินต่อไปเพื่อเพิ่มจำนวนดอกเบี้ยได้ ในความเป็นจริงแล้ว ผู้ซื้อใบรับรองเงินฝาก PVcombBank จะได้รับอัตราดอกเบี้ยจริงสูงกว่าอัตราดอกเบี้ย 8% ต่อปีที่ธนาคารกำหนดไว้

นอกจากการออกใบรับรองเงินฝากแล้ว ธนาคารหลายแห่งยังเตรียมที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก หลังจากที่แข่งขันกันปรับลดอัตราดอกเบี้ยมาระยะหนึ่ง สถิติที่ไม่สมบูรณ์แสดงให้เห็นว่าตั้งแต่ต้นเดือนกันยายนจนถึงปัจจุบัน ธนาคารพาณิชย์อย่างน้อย 6 แห่งได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝากระยะสั้น

ล่าสุดคือธนาคารเพื่อการเกษตรและสหกรณ์การเกษตร (Agribank) ได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝากออมทรัพย์ระยะเวลา 1-2 เดือน 0.2 เปอร์เซ็นต์ เป็น 2 เปอร์เซ็นต์ต่อปี อัตราดอกเบี้ยออมทรัพย์ออนไลน์ ระยะเวลา 3-5 เดือน เพิ่มขึ้น 0.3 เปอร์เซ็นต์ เป็น 2.5 เปอร์เซ็นต์ต่อปี อัตราดอกเบี้ยระยะเวลา 6-9 เดือน ปรับขึ้นเล็กน้อย 0.1 เปอร์เซ็นต์ เป็น 3.3% ต่อปี

รายงานการวิเคราะห์ล่าสุดของบริษัท MB Securities Joint Stock Company (MBS) ระบุว่าเหตุผลที่ธนาคารปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก และดึงดูดเงินทุนผ่านช่องทางอื่นๆ เช่น ใบรับรองเงินฝากดอกเบี้ยสูง ก็เพื่อปรับปรุงความสามารถในการแข่งขันของช่องทางการออมเมื่อเทียบกับช่องทางการลงทุนอื่นๆ ทีมวิเคราะห์ของ MBS เชื่อว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากก็เพิ่มสูงขึ้นเช่นกัน เนื่องมาจากการเติบโตอย่างต่อเนื่องของสินเชื่อ เนื่องจากความต้องการเงินทุนมักจะเร่งตัวขึ้นอย่างมากในช่วงหลายเดือนสุดท้ายของปี

ความต้องการเงินทุนที่สูงขึ้นในช่วงปลายปีถือเป็นสาเหตุที่ธนาคารต่างพากันเร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก ภาพโดย : ลัม เซียง

ลูกค้ากังวลอัตราดอกเบี้ยเงินกู้เพิ่มสูง

เมื่อเผชิญกับข้อมูลเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่เพิ่มขึ้น ผู้คนจำนวนหนึ่งที่กู้ยืมเงินจากธนาคารหรือกำลังจะกู้ยืมเงินเพื่อซื้อบ้าน ใช้จ่าย หรือทำธุรกิจ ต่างกังวลว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากอาจจะเพิ่มขึ้นอีกในอนาคตอันใกล้นี้

เกี่ยวกับเรื่องนี้ นายทราน ตัน ล็อค รองประธานคณะกรรมการธนาคารเอ็กซิมแบงก์ (Eximbank) กล่าวว่า ขึ้นอยู่กับโครงสร้างทุนของแต่ละธนาคาร ธนาคารจะตัดสินใจว่าจะปรับอัตราดอกเบี้ยหรือไม่ เนื่องจากหากความต้องการสินเชื่อเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ธนาคารจึงจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝากระยะยาวเพื่อดึงดูดผู้ฝากเงิน หรือธนาคารคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากจะเพิ่มขึ้นในอนาคต จึงตัดสินใจปรับขึ้นล่วงหน้าเพื่อคาดการณ์แนวโน้มของตลาด

“อัตราดอกเบี้ยเงินกู้จะเพิ่มขึ้นหรือไม่นั้นขึ้นอยู่กับต้นทุนปัจจัยการผลิตของธนาคาร สมมติว่าธนาคารเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเงินฝากระยะยาว แต่ในขณะเดียวกันก็ระดมเงินฝากระยะยาวจำนวนมากในราคาที่ “ถูก” ต้นทุนปัจจัยการผลิตของธนาคารจะไม่เพิ่มขึ้น และอัตราดอกเบี้ยเงินกู้จะยังคงที่

ในทางกลับกัน ธนาคารต้องการเงินทุนระยะยาว ดังนั้นจึงต้องระดมเงินทุนที่มีอัตราดอกเบี้ยสูง แต่หากไม่มีช่องทางอื่นเพื่อดึงดูดเงินฝากที่มีต้นทุนต่ำ ต้นทุนปัจจัยการผลิตก็จะเพิ่มขึ้น และอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ก็จะเพิ่มขึ้นตามไปด้วยอย่างแน่นอน" นายล็อควิเคราะห์และแสดงความคิดเห็น

นายทราน มินห์ ฮวง ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัยและวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์เวียดคอมแบงก์ (VCSB) ให้ความเห็นว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากอาจเพิ่มขึ้นเพื่อให้เงินดองมีความน่าดึงดูดใจ แต่ยังไม่ก่อให้เกิดการแข่งขันด้านอัตราดอกเบี้ย เนื่องมาจากการดูดซับสินเชื่อที่ล่าช้าของระบบเศรษฐกิจ ทั้งนี้ VCBS คาดว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้จะไม่ผันผวนมากนักในช่วงครึ่งหลังปี 2567 อย่างไรก็ตาม อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ยังคงมีความแตกต่างกันในแต่ละอุตสาหกรรมและระดับความเสี่ยงของแต่ละธนาคาร

เมื่อมองจากมุมมองอื่น ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงิน นายธนาคาร Nguyen Tri Hieu มีความกังวลว่าในบริบทที่การเติบโตของสินเชื่อไม่ได้เพิ่มขึ้นอย่างมาก แต่ธนาคารยังคงเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเงินฝากหรือออกใบรับรองเงินฝากที่มีดอกเบี้ยสูง ถือเป็นเรื่องที่น่ากังวล

ตามที่เขากล่าว เป็นไปได้ว่าเนื่องจากหนี้เสียที่เพิ่มขึ้น ธนาคารบางแห่งไม่สามารถฟื้นคืนทุนได้ สภาพคล่องลดลง ดังนั้นธนาคารจึงต้องเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเงินฝากเพื่อดึงดูดทุนและสร้างเสถียรภาพให้กับกระแสเงินสด อาจส่งผลให้ต้นทุนการดำเนินงานของธนาคารเพิ่มสูงขึ้น ส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยเงินกู้เพิ่มสูงขึ้น

ในงานแถลงข่าวประจำรัฐบาลเมื่อเร็วๆ นี้ รองผู้ว่าการธนาคารแห่งรัฐเวียดนาม Dao Minh Tu ประเมินว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากเพิ่มขึ้น แต่ดอกเบี้ยเงินกู้ลดลง ซึ่งหมายความว่าธนาคารพาณิชย์ต้องแบ่งปันสิ่งต่างๆ มากมายกับภาคธุรกิจ แม้ว่าเงินฝากจะต้องเพิ่มขึ้นเพื่อจ่ายอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นแก่ผู้ฝากเงิน แต่สินเชื่อจะลดลง ช่องว่างระหว่างปัจจัยนำเข้าและปัจจัยส่งออกจะแคบลง

สินเชื่ออสังหาฯ เพิ่ม

จากมุมมองของการบริหารของรัฐ นายเหงียน ดึ๊ก เลห์ รองผู้อำนวยการธนาคารแห่งรัฐเวียดนาม สาขานครโฮจิมินห์ กล่าวว่า ในช่วง 7 เดือนแรกของปี 2567 สินเชื่อทั่วไปในเมืองเพิ่มขึ้น 3.9% แต่สินเชื่อด้านอสังหาริมทรัพย์มีอัตราการเติบโตของสูงถึง 5.5% โดยสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัย (รวมบ้านพักอาศัยสังคม บ้านพักอาศัยเชิงพาณิชย์ และที่อยู่อาศัยอื่น ๆ ) คิดเป็นสัดส่วนสูงที่สุด ประมาณร้อยละ 57 ของสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์คงค้างทั้งหมดในพื้นที่

สินเชื่อที่อยู่อาศัยสังคมคงค้างเพิ่มขึ้นร้อยละ 78 เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2566 เนื่องจากธนาคารเพิ่มการเบิกจ่ายสินเชื่อสำหรับโครงการที่อยู่อาศัยสังคมในพื้นที่ สินเชื่ออสังหาริมทรัพย์ที่ให้บริการด้านการผลิตและธุรกิจ เช่น การพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานของนิคมอุตสาหกรรม เขตประกอบการเพื่อการส่งออก สินเชื่อเพื่อการก่อสร้างสำนักงาน อาคารสูง ร้านอาหาร โรงแรม แหล่งท่องเที่ยว... ทั้งหมดมีอัตราการเติบโตที่ดี

“ผลลัพธ์ของกิจกรรมสินเชื่ออสังหาฯ ในพื้นที่มีความเกี่ยวข้องกับแนวโน้มการเติบโตของตลาด ดังนั้น ธนาคารบางแห่งจึงเพิ่มความดึงดูดเงินฝากเพื่อดำเนินการตามแผนการปล่อยสินเชื่อที่จะเกิดขึ้น สร้างแรงผลักดันให้สินเชื่อคงค้างเพิ่มขึ้นในทุกสาขา” นายเลห์ กล่าว

ที่มา: https://nld.com.vn/ruc-rich-tang-lai-suat-huy-dong-196240910221837352.htm