การเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องของเงินฝากในระบบธนาคารของเวียดนาม ส่วนหนึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความระมัดระวังของนักลงทุนในประเทศ เนื่องจากตลาดหุ้น อสังหาริมทรัพย์ และทองคำ... มีการผันผวนอย่างต่อเนื่องและมีความเสี่ยงมากมาย อย่างไรก็ตาม ผู้เชี่ยวชาญคาดการณ์ว่าแนวโน้มนี้อาจเปลี่ยนไปเมื่อช่องทางการลงทุนอื่นแสดงสัญญาณการฟื้นตัว
ธนาคารดึงดูดเงินฝากได้อย่างแข็งแกร่ง
ในเดือนแรกของปี 2568 ธนาคารหลายแห่งได้ปรับอัตราดอกเบี้ยเงินฝากเพื่อดึงดูดกระแสเงินสดที่ไม่ได้ใช้ อัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่า 6% ต่อปี มักถูกนำไปใช้ในอัตราดอกเบี้ยระยะยาว 12 เดือน เช่น ธนาคาร Vietnam Export Import Commercial Joint Stock Bank (Eximbank), Global Petroleum Commercial Joint Stock Bank (GPBank), An Binh Commercial Joint Stock Bank (ABBank)... อย่างไรก็ตาม ในเดือนกุมภาพันธ์ แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยเริ่มแสดงสัญญาณการกลับตัว อัตราดอกเบี้ยเงินฝากประจำหลายรายการของธนาคารเพื่อการเกษตรและพัฒนาชนบทเวียดนาม (Agribank), ธนาคาร Tien Phong Commercial Joint Stock Bank (TPBank), ธนาคาร Bac A Commercial Joint Stock Bank (Bac A Bank)... ได้รับการปรับลดลงอีกครั้ง
จากข้อมูลล่าสุดที่เผยแพร่ พบว่าเงินฝากในธนาคารต่างๆ จะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในปี 2567 โดยมีการระดมเงินทุนรวมเกิน 12.8 ล้านพันล้านดอง เพิ่มขึ้นเกือบ 12.9% เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2566 การเพิ่มขึ้นอย่างมากนี้มาจากแนวโน้มการปรับอัตราดอกเบี้ยเงินฝากออมทรัพย์ตั้งแต่ไตรมาสที่ 2 ของปี 2567 สถิติของธนาคารแห่งรัฐแสดงให้เห็นว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากเพิ่มขึ้น 0.71% เมื่อปีที่แล้ว ส่งผลให้เงินสดไหลเข้าสู่ระบบธนาคารเป็นจำนวนมาก
ในด้านอัตราการเติบโต ธนาคารพาณิชย์บางแห่งมีผลงานที่โดดเด่น เช่น Military Commercial Joint Stock Bank (MB) ด้วยการเติบโตอย่างแข็งแกร่งที่ 25.4% เมื่อเทียบกับปี 2566 ไปสู่ระดับ 714,066 พันล้านดอง Vietnam Technological and Commercial Joint Stock Bank (Techcombank) เพิ่มขึ้น 17.3% ด้วยมูลค่า 536,746 พันล้านดอง ธนาคารไซง่อน-ฮานอยพาณิชย์ร่วมทุน (SHB) พุ่ง 11.6% บันทึกยอด 496,106 พันล้านดอง
อย่างไรก็ตามเมื่อพิจารณาจากขนาดการระดมทุน กลุ่ม “Big 4” ยังคงเป็นผู้นำในระบบ แม้อัตราดอกเบี้ยเงินฝากจะแทบไม่เปลี่ยนแปลง และบางเงื่อนไขยังต่ำกว่าช่วงเดียวกันของปีก่อนด้วยซ้ำ ในบริบทของกลุ่มธนาคารพาณิชย์ขนาดกลางและขนาดย่อมที่มีแนวโน้มปรับอัตราดอกเบี้ยเงินฝากออมทรัพย์เพื่อดึงดูดเงินทุนลงทุนอย่างต่อเนื่อง
ทั้งนี้ ธนาคารในกลุ่ม “Big 4” ได้แก่ Vietcombank, VietinBank, BIDV และ Agribank ต่างบันทึกยอดระดมทุนในปี 2567 สูงเกิน 7 ล้านพันล้านดอง คิดเป็น 56% ของส่วนแบ่งการตลาดของอุตสาหกรรมนี้
โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Agribank เป็นธนาคารที่มีทุนระดมทุนมากที่สุด โดยมีมูลค่าถึง 2 ล้านพันล้านดองเป็นครั้งแรก เพิ่มขึ้นประมาณ 10% เมื่อเทียบกับปี 2566 BIDV บันทึกมูลค่า 1,929 ล้านพันล้านดอง เพิ่มขึ้น 14.5% VietinBank มีมูลค่าทะลุ 1,603 ล้านล้านดอง เพิ่มขึ้น 13.8% ขณะเดียวกัน Vietcombank ระดมเงินได้มากกว่า 1,515 ล้านล้านดอง เพิ่มขึ้น 8.1% จากปีก่อน นอกจากกลุ่มนี้แล้ว ไม่มีธนาคารใดระดมทุนได้ถึง 1 พันล้านล้านดองเลย
ตามที่ผู้เชี่ยวชาญระบุว่า แนวโน้มเงินฝากธนาคารที่เพิ่มขึ้นมีความเกี่ยวข้องกับจิตวิทยาที่ระมัดระวังของผู้คนในการเผชิญกับความผันผวนของเศรษฐกิจโลก อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น ความไม่มั่นคงทางการเมือง และการชะลอตัวของตลาดส่งออกสำคัญหลายแห่ง ส่งผลให้นักลงทุนมองหาช่องทางการลงทุนที่ปลอดภัยกว่า นอกจากนี้ นโยบายการเงินที่ยืดหยุ่นของธนาคารแห่งรัฐและเสถียรภาพของระบบการเงินยังช่วยเสริมสร้างความเชื่อมั่นของผู้ฝากเงินอีกด้วย
“ในบริบทของตลาดหุ้นที่มีความผันผวน อสังหาริมทรัพย์ที่ประสบปัญหาสภาพคล่องและราคาที่ผันผวน ในขณะที่ทองคำและสกุลเงินต่างประเทศไม่มั่นคง ซึ่งเพิ่มความเสี่ยงให้กับนักลงทุน เงินฝากธนาคารยังคงเป็นทางเลือกที่น่าสนใจ” นักเศรษฐศาสตร์ Dinh Trong Thinh กล่าว
กระแสเงินสดมีการเคลื่อนตัวหรือไม่?
การที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของเงินฝากธนาคารไม่เพียงสะท้อนให้เห็นถึงจิตวิทยาที่ระมัดระวังของผู้คนเท่านั้น แต่ยังส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อเศรษฐกิจอีกด้วย เมื่อจำนวนเงินฝากในระบบธนาคารเพิ่มขึ้น สถาบันสินเชื่อจะมีทุนมากขึ้นในการขยายกิจกรรมการปล่อยสินเชื่อ ส่งผลให้ธุรกิจและบุคคลสามารถเข้าถึงทุนได้ง่ายขึ้น ส่งเสริมการเติบโตทางเศรษฐกิจ ในทางกลับกัน เมื่อมีสภาพคล่องสูง ธนาคารก็มีโอกาสที่จะลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลงได้ ซึ่งจะช่วยกระตุ้นการผลิตและการบริโภค
หลายฝ่ายมองว่าแนวโน้มการฝากเงินในธนาคารน่าจะยังคงดำเนินต่อไป หากสถานการณ์เศรษฐกิจโลกยังไม่มีทีท่าจะฟื้นตัว อย่างไรก็ตาม หากตลาดหุ้นและอสังหาริมทรัพย์ปรับตัวดีขึ้น กระแสเงินทุนบางส่วนอาจเปลี่ยนไปสู่ช่องทางการลงทุนเหล่านี้
ไม่เพียงเท่านั้น คาดว่าอัตราดอกเบี้ยในปี 2568 จะคงที่หรือเพิ่มขึ้นเล็กน้อย โดยมีความแตกต่างกันในแต่ละธนาคาร ธนาคารขนาดเล็กสามารถเสนออัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าเพื่อดึงดูดเงินทุน
รายงานของบริษัท เอ็มบี ซิเคียวริตี้ (MBS) ระบุว่า อัตราดอกเบี้ยเงินฝากประจำ 12 เดือนของธนาคารพาณิชย์หลักมีแนวโน้มผันผวนราว 5 - 5.2% ในปี 2568 โดย MBS เชื่อว่าการฟื้นตัวของกิจกรรมการผลิตและการเร่งเบิกจ่ายการลงทุนภาครัฐในปีหน้าอาจทำให้มีความต้องการสินเชื่อเพิ่มขึ้น ส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยเงินฝากได้รับแรงกดดัน
นักเศรษฐศาสตร์ Nguyen Tri Hieu กล่าวว่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยในอนาคตจะได้รับผลกระทบจากปัจจัยต่างๆ มากมาย อันหนึ่งก็คืออัตราการเติบโตของสินเชื่อของระบบธนาคาร หากตั้งแต่ต้นปี 2568 สถาบันสินเชื่อกระตุ้นการปล่อยสินเชื่อตามเป้าหมายที่ธนาคารกลางกำหนดไว้ที่ 16% ความต้องการระดมทุนอาจเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ เมื่อถึงเวลานั้นเพื่อให้มีเงินทุนสำหรับสินเชื่อ ธนาคารสามารถปรับอัตราดอกเบี้ยเงินฝากได้ ซึ่งจะส่งผลกระทบต่ออัตราดอกเบี้ยเงินกู้
นักเศรษฐศาสตร์ Dinh Trong Thinh ซึ่งมีมุมมองเดียวกัน คาดว่าในปี 2568 อัตราดอกเบี้ยจะคงที่ และหากมีการปรับขึ้น อัตรากำไรจะไม่มากเกินไป
ในการแถลงข่าวรัฐบาลประจำเดือนมกราคม พ.ศ. 2568 รองผู้ว่าการธนาคารแห่งรัฐ Dao Minh Tu เน้นย้ำว่ามุมมองการบริหารนโยบายการเงินของธนาคารแห่งรัฐยังคงเป็นการบรรลุเป้าหมายในการควบคุมเงินเฟ้อและรักษาเสถียรภาพของมูลค่าเงิน สนับสนุนการเติบโตอย่างแข็งขันและสร้างความสมดุลให้กับเศรษฐกิจหลัก
โดยเฉพาะอย่างยิ่งการรักษาสภาพคล่องให้กับระบบเศรษฐกิจและธนาคารพาณิชย์ ซึ่งจะทำให้มีแหล่งเงินทุนให้กับระบบเศรษฐกิจ หากจำเป็น ธนาคารแห่งรัฐจะใช้เครื่องมือบริหารจัดการด้านการจัดหาเงินทุน การเพิ่มทุน หรือรูปแบบอื่นๆ ที่เหมาะสม โดยผ่านการดำเนินการบริหารจัดการตลาดการเงิน
ในด้านอัตราดอกเบี้ย ธนาคารแห่งรัฐยังคงดำเนินการอัตราดอกเบี้ยอย่างมีเสถียรภาพเพื่อให้สอดคล้องกับอัตราดอกเบี้ยทั่วไปของระบบเศรษฐกิจและตัวชี้วัดมหภาคอื่นๆ สั่งให้ธนาคารพาณิชย์ลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ต่อไปโดยการลดต้นทุน ใช้เทคโนโลยีดิจิทัลเพื่อลดต้นทุน และสนับสนุนอัตราดอกเบี้ยสำหรับธุรกิจและบุคคลทั่วไป
ที่มา: https://baohaiduong.vn/nhan-dinh-xu-huong-dong-tien-gui-vao-he-thong-ngan-hang-405281.html
การแสดงความคิดเห็น (0)