ธนาคารได้รับชัยชนะครั้งใหญ่ในไตรมาส 1 ปี 2568: อะไรเป็นแรงขับเคลื่อน?

เครดิต “ระเบิด”

ในการประชุมเรื่อง “ส่งเสริมสินเชื่อธนาคารเพื่อการสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจในเขต 8” เมื่อวันที่ 3 เมษายน 2568 รองผู้ว่าการธนาคารแห่งรัฐ Pham Quang Dung กล่าวว่าสินเชื่อในระบบทั้งระบบ ณ วันที่ 25 มีนาคม เพิ่มขึ้นประมาณ 2.5% เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2567 (ในขณะที่ช่วงเวลาเดียวกันในปี 2567 เพิ่มขึ้นเพียงประมาณ 0.26%) การเพิ่มขึ้นดังกล่าวเพิ่มขึ้น 10 เท่าจากช่วงเดียวกันของปีก่อน ขณะเดียวกันอัตราการใช้เงินทุนของธนาคารในปัจจุบันอยู่ที่ 103% แสดงให้เห็นว่าองค์กรแอปพลิเคชันได้ใช้เงินทุนให้เหมาะสมที่สุดในการมอบสินเชื่อให้กับเศรษฐกิจ

นี่ถือเป็นปัจจัยหนึ่งที่ช่วยให้กำไรของธนาคารในไตรมาสแรกของปี 2568 เติบโตได้ดี พร้อมกันนี้ธนาคารยังส่งเสริมการเพิ่มประสิทธิภาพต้นทุนและปรับปรุงการบริการอีกด้วย

แม้ว่าจะยังไม่มีการประกาศอย่างเป็นทางการจากธนาคาร แต่รายงานการวิจัยจากบริษัทหลักทรัพย์แสดงให้เห็นว่าภาพคาดการณ์กำไรของธนาคารพาณิชย์ในไตรมาสแรกของปี 2568 ค่อนข้างเป็นไปในทางบวก

เมื่อวันที่ 4 เมษายน 2025 ธนาคาร National Commercial Joint Stock Bank (NCB) ประกาศผลประกอบการไตรมาสแรกของปี 2025 โดยมีกำไรเป็นบวก โดยมีเป้าหมายทางธุรกิจที่จะเติบโตเป็นบวก โดยมีกำไรก่อนหักภาษีที่ประมาณการไว้มากกว่า 125 พันล้านดอง ตัวชี้วัดการเติบโตเชิงบวกอย่างครอบคลุม: ทุนระดม (รวมเงินฝากของลูกค้าและการออกตราสารหนี้ที่มีมูลค่า) คาดว่ามากกว่า 107,000 พันล้านดอง เพิ่มขึ้น 6.8% เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2567 คาดการณ์สินเชื่อลูกค้าแตะระดับมากกว่า 78,000 พันล้านดอง เพิ่มขึ้น 9.6% เทียบกับสิ้นปี 2567 คิดเป็นมูลค่าเพิ่มขึ้นกว่า 6,800 พันล้านดอง รายได้ดอกเบี้ยสุทธิแตะระดับสูงสุดในรอบ 9 ไตรมาสติดต่อกัน ประเมินไว้ที่เกือบ 510 พันล้านดอง ส่วนกิจกรรมทางธุรกิจอื่น ๆ เช่น กิจกรรมด้านการบริการ การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ การซื้อขายทองคำ การซื้อขายหลักทรัพย์เพื่อการลงทุน... ต่างก็มีกำไรในไตรมาสที่ผ่านมา สินทรัพย์รวม ณ วันที่ 31 มีนาคม 2568 มีมูลค่าเกือบ 131,000 พันล้านดอง เพิ่มขึ้น 10.4% เมื่อเทียบกับวันที่ 31 ธันวาคม 2567

รายได้ดอกเบี้ยสุทธิของ NCB แตะระดับสูงสุดในรอบ 9 ไตรมาสติดต่อกัน ภาพโดย : ดุ่ย มินห์

ในการประชุมสามัญผู้ถือหุ้นเมื่อปลายเดือนมีนาคม 2568 ก่อนหน้านี้ กรรมการผู้จัดการใหญ่ NCB คุณ Ta Kieu Hung เปิดเผยผลประกอบการของธนาคารที่สดใส โดยคาดว่าจะมีกำไรตั้งแต่ไตรมาสแรกของปี 2568 "ผลประกอบการดังกล่าวเกิดขึ้นได้จากการที่ NCB ส่งเสริมการดำเนินธุรกิจตามกลยุทธ์ใหม่ควบคู่ไปกับการปรับโครงสร้างธนาคารอย่างแข็งขันตามแผนงานในการปรับโครงสร้างที่มีวิสัยทัศน์ถึงปี 2573 ที่ได้รับการอนุมัติจากหน่วยงานที่มีอำนาจหน้าที่" คุณ Hung กล่าวเน้นย้ำ

ทราบว่าในปี 2568 ธปท. ได้วางแผนธุรกิจทั้งปีไว้ที่ระดับสินทรัพย์รวม 135,500 ล้านดอง ระดมลูกค้าได้ 118,500 ล้านดอง เติบโต 14.6% และ 23.2% ตามลำดับ เมื่อเทียบกับปี 2567 สินเชื่อลูกค้าโตร้อยละ 35 เป็นกว่า 96,000 ล้านบาท กำไรก่อนปรับโครงสร้างฯ อยู่ที่ 59 พันล้านดอง และจำนวนลูกค้าเพิ่มขึ้น 424,000 ราย เมื่อเทียบกับปี 2567

รายงานการวิจัยที่บริษัทหลักทรัพย์เผยแพร่เมื่อเร็ว ๆ นี้ให้การคาดการณ์เชิงบวกสำหรับการเติบโตของสินเชื่อในไตรมาสแรกของปี 2568 ของธนาคารหลายแห่ง ตัวอย่างเช่น ตามข้อมูลของ Saigon Securities Incorporation (SSI) บริษัท Sacombank ประมาณการกำไรก่อนหักภาษีที่ 4,000 พันล้านดอง เพิ่มขึ้น 51% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน VPBank คาดกำไร 5,500 พันล้านดอง เพิ่มขึ้น 32% เมื่อเทียบกับปี 2567 HDBank คาดมีกำไร 4.8 ล้านล้านดอง เพิ่มขึ้น 19% เทียบรายปี โดยได้รับแรงหนุนจากการเติบโตด้านสินเชื่อ 6% และ NIM ที่มีเสถียรภาพ MSB คาดกำไรแตะ 1,700 พันล้านดอง เพิ่มขึ้นร้อยละ 11 หรือ Techcombank คาดว่าจะมีกำไรก่อนหักภาษี 8,300 พันล้านดอง VietinBank คาดการณ์ว่าจะเติบโตแข็งแกร่งเช่นกัน โดยกำไรก่อนหักภาษีอยู่ที่ประมาณ 8,800 พันล้านดอง เพิ่มขึ้น 42%...

ตามที่ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินระบุ ธนาคารพาณิชย์หลายแห่งบันทึกการเติบโตของกำไรสองหลักเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยได้รับปัจจัยหลักสามประการ ได้แก่ การเติบโตของสินเชื่อ อัตรากำไรสุทธิจากดอกเบี้ย (NIM) ที่ดีขึ้น และการควบคุมต้นทุนที่เข้มงวด

ธนาคารที่มีแพลตฟอร์มค้าปลีกที่แข็งแกร่ง เช่น VPBank, MB, Techcombank หรือ HDBank ยังคงรักษาโมเมนตัมการเติบโตที่ดีได้เนื่องจากส่งเสริมการให้สินเชื่อส่วนบุคคลและธุรกิจขนาดเล็ก ในขณะเดียวกัน กลุ่ม “Big 4” ได้แก่ Vietcombank, VietinBank, BIDV และ Agribank ยังคงรักษาตำแหน่งไว้ได้ด้วยเงินฝากที่อุดมสมบูรณ์และความสามารถในการเพิ่มประสิทธิภาพแหล่งเงินทุน

ภาพคาดการณ์กำไรของธนาคารพาณิชย์ในไตรมาสแรกของปี 2568 ค่อนข้างเป็นไปในทางบวก ภาพโดย : ดุ่ย มินห์

ความท้าทายยังคงอยู่

แม้ว่าภาพกำไรไตรมาสแรกจะค่อนข้างเป็นไปในทางบวก นักเศรษฐศาสตร์กล่าวว่ายังมีประเด็นสำคัญอีกมากที่ควรสังเกต ประการแรกหนี้เสียยังคงเป็นปัญหาที่ยุ่งยาก ธนาคารบางแห่งเผชิญกับอัตราหนี้เสียที่เพิ่มสูงขึ้น นำไปสู่แรงกดดันในการตั้งสำรองจำนวนมาก ส่งผลให้กำไรลดลง นอกจากนี้ แม้ว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้จะมีแนวโน้มทรงตัว แต่ก็ไม่ได้ลดลงมากนัก ส่งผลให้ภาคธุรกิจและบุคคลที่ต้องกู้ยืมเงินทุนได้รับแรงกดดัน ทำให้เกิดคำถามเกี่ยวกับการขยายตัวของสินเชื่อในไตรมาสต่อๆ ไป

ประเด็นที่น่าสังเกตอีกประการหนึ่งคือแรงกดดันการแข่งขันที่เพิ่มมากขึ้นในอุตสาหกรรม ธนาคารถูกบังคับให้ลงทุนอย่างหนักในด้านเทคโนโลยี ดิจิทัล และบริการที่ไม่เกี่ยวกับสินเชื่อ เพื่อรักษาลูกค้าไว้ ซึ่งหมายความว่าต้นทุนการดำเนินงานจะเพิ่มขึ้นซึ่งส่งผลกระทบต่ออัตรากำไรในระยะยาว

จากการพัฒนาตลาดและผลประกอบการไตรมาสแรก จะเห็นได้ว่าอุตสาหกรรมธนาคารมีรากฐานที่มั่นคงพอสมควรในการเข้าสู่ช่วงต่อไปของปี 2568 อย่างไรก็ตาม ตามที่ผู้เชี่ยวชาญกล่าวไว้ ธนาคารจำเป็นต้องมุ่งเน้นไปที่กลยุทธ์สำคัญหลายประการเพื่อรักษาโมเมนตัมการเติบโตของกำไร

ประการแรก จำเป็นต้องควบคุมหนี้เสียอย่างเคร่งครัดควบคู่ไปกับการปรับปรุงคุณภาพสินเชื่อ

ประการที่สอง การเพิ่มรายได้จากบริการอย่างต่อเนื่องในบริบทของผลกำไรจากสินเชื่อที่เผชิญแรงกดดัน จำเป็นต้องเพิ่มรายได้จากการประกัน การชำระเงิน บัตรเครดิต และบริการทางการเงินอื่น ๆ

ประการที่สาม มุ่งเน้นการพัฒนาเทคโนโลยีและการเปลี่ยนแปลงทางดิจิทัลเพื่อลดต้นทุนทางธุรกิจและเพิ่มความได้เปรียบทางการแข่งขัน

นายทราน มินห์ ฮวง ผู้อำนวยการฝ่ายวิเคราะห์และวิจัย บริษัทหลักทรัพย์เวียดคอมแบงก์ (VCBS) ได้แสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับประเด็นนี้ว่า ปัจจัยหลักที่มีผลต่อผลกำไรของอุตสาหกรรมธนาคารในปี 2568 ได้แก่ การเติบโตของสินเชื่อ คุณภาพสินทรัพย์ รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย และการปรับต้นทุนให้เหมาะสม “ปัจจัยเหล่านี้คาดว่าจะสนับสนุนให้ธนาคารบรรลุการเติบโตของกำไรในเชิงบวกในปี 2568” นายฮวงยืนยัน

จากมุมมองอื่น ตัวแทนของธนาคารพาณิชย์แห่งหนึ่งซึ่งมีสำนักงานใหญ่ในเขตฮว่านเกี๋ยม (ฮานอย) เปิดเผยว่า ธนาคารต่างๆ กำลังมีช่วงเวลาทางธุรกิจที่ดีโดยมีอัตรากำไรสุทธิที่เพิ่มขึ้นและการเติบโตของสินเชื่อที่มั่นคง อย่างไรก็ตาม เพื่อรักษากำไรสูงไว้ เราไม่สามารถพึ่งสินเชื่อได้ตลอดไป แต่จำเป็นต้องเพิ่มรายได้จากบริการ โดยเฉพาะอย่างยิ่งธนาคารดิจิทัลและผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่มีมูลค่าเพิ่ม และเรายังพัฒนาไปในทิศทางที่ยั่งยืนนี้ด้วย

ไตรมาสแรกของปี 2568 สิ้นสุดลงด้วยตัวเลขกำไรที่น่าประทับใจของอุตสาหกรรมการธนาคาร สะท้อนถึงการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งของเศรษฐกิจและความสามารถในการปรับตัวที่ยืดหยุ่นของสถาบันสินเชื่อ คาดการณ์ว่าในไตรมาสต่อๆ ไป อุตสาหกรรมการธนาคารจะเติบโตอย่างต่อเนื่อง แต่ความแตกต่างระหว่างธนาคารจะชัดเจนมากขึ้น ธนาคารที่มีกลยุทธ์ที่ดี การบริหารความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพ และนวัตกรรมใหม่ๆ จะยังคงก้าวหน้าต่อไป ในขณะที่ธนาคารที่ล้าหลังจะประสบความยากลำบากมากกว่าในการรักษาโมเมนตัมการเติบโตของกำไร

ทุย ลินห์

ที่มา: https://congthuong.vn/ngan-hang-thang-lon-quy-i2025-dong-luc-nao-dan-dat-381581.html