กลืน "ผลไม้อันขมขื่น" ด้วย Saigon Glory Bonds

ผู้ถือพันธบัตรต้องกลืน “ผลอันขมขื่น”

นางสาวพี. ลัม (โฮจิมินห์ซิตี้) กล่าวว่า เธอได้ใช้เงิน 5 พันล้านดองเวียดนามเพื่อซื้อพันธบัตรในล็อต SGL-2020.02 ที่ออกโดยบริษัท ไซง่อน กลอรี จำกัด (บริษัทในเครือของ Bitexco ต่อไปนี้เรียกว่า ไซง่อน กลอรี) วัตถุประสงค์ของการออกหุ้นกู้คือเพื่อดำเนินการโครงการ The Spirit of Saigon ซึ่งเป็นพื้นที่สำนักงาน อาคารพาณิชย์ บริการ อพาร์ทเม้นท์ และโรงแรมระดับ 6 ดาว ใจกลางเขต 1 นครโฮจิมินห์ ตรงข้ามตลาดเบิ่นถัน

อย่างไรก็ตาม นางลัมกล่าวว่าเธอได้รับเงินดอกเบี้ยพันธบัตรเพียง 2 ครั้งเท่านั้น แต่ละครั้งมากกว่า 100 ล้านดอง และเธอยังไม่ได้รับเงินอีกเลย แม้ว่าจะผ่านวันครบกำหนดชำระหนี้แล้ว แต่ Saigon Glory ก็ต้องชำระเงินต้นของพันธบัตร แต่เธอไม่ได้รับแจ้งใดๆ จากนักลงทุนรายนี้ ไม่ได้รับเงินต้นและดอกเบี้ยก็ "หายไป" ด้วย นางลัมกล่าวว่าเรื่องนี้ส่งผลกระทบต่อการทำงานและชีวิตครอบครัวของเธอ

“ไซง่อน กลอรี เคยส่งเอกสารขออนุญาตขยายระยะเวลาการกู้ยืม แต่ฉันไม่เห็นด้วย อย่างไรก็ตาม ตั้งแต่นั้นมา บริษัทก็ไม่เคยตอบกลับมา บริษัทไม่ได้จ่ายดอกเบี้ยหรือเงินต้น และไม่ได้แจ้งให้ฉันทราบด้วย เงิน 5 พันล้านดองเป็นเงินจำนวนมากสำหรับครอบครัวของฉัน ฉันสามารถละเลยดอกเบี้ยได้ แต่ไซง่อน กลอรีต้องคืนเงินต้นให้ฉัน” นางแลมกล่าว

ข้อมูลเกี่ยวกับพันธบัตรที่ออกโดยบริษัท Saigon Glory (ภาพถ่ายบันทึกการประชุม)

ล็อตพันธบัตรที่นางสาวลัมซื้อเป็นเพียงหนึ่งใน 10 ล็อตพันธบัตรที่ไซง่อน กลอรีได้ออก โดยมีมูลค่ารวม 10,000 พันล้านดอง โดยจำนวน 5,000 พันล้านดองจะครบกำหนดชำระในช่วงเดือนมิถุนายน-กรกฎาคมปีนี้ แต่ Saigon Glory ยังคงล่าช้าในการชำระเงินต้นและดอกเบี้ย เงินที่เหลือ 5,000 พันล้านดองจะครบกำหนดในเดือนสิงหาคม 2568

เนื่องจาก Saigon Glory ล่าช้าในการปฏิบัติตามภาระผูกพันด้านการชำระเงิน จึงมีการเสนอโครงการนี้เพื่อหาแนวทางแก้ไขในการจัดการกับสินทรัพย์ที่มีหลักประกัน

ข้อเสนอสำหรับการจัดการสินทรัพย์ที่ปลอดภัย

นาย Vu Quang Bao กรรมการผู้จัดการใหญ่ของ Saigon Glory ซึ่งเป็นตัวแทนผู้ถือพันธบัตร (บริษัท Tan Viet Securities Joint Stock Company) และธนาคารที่บริหารจัดการสินทรัพย์ค้ำประกัน คือ Techcombank ได้จัดการประชุมเมื่อเร็วๆ นี้ เมื่อวันที่ 6 ตุลาคม ที่สำนักงานใหญ่ของ Tan Viet Securities (ฮานอย)

บันทึกการประชุมได้รับความเห็นชอบจากบริษัทหลักทรัพย์ Tan Viet Securities และธนาคารบริหารหลักประกัน ในขณะที่ Saigon Glory เสนอให้ลบเนื้อหาเกี่ยวกับมูลค่าของหลักประกันของพันธบัตรออกไป และไม่ยินยอมที่จะลงนามยืนยันในบันทึกการประชุม

ตามบันทึกการประชุม ตั้งแต่เดือนมิถุนายนปีนี้ Techcombank ได้ขอให้ Saigon Glory ประเมินหลักประกันใหม่ถึง 5 ครั้ง แต่ก็ยังไม่ได้รับการตอบกลับ เมื่อเดือนกันยายนที่ผ่านมา ธนาคารได้เบิกเงินล่วงหน้าสำหรับการดำเนินการประเมินมูลค่าใหม่

โดยเฉพาะมูลค่าทรัพย์สินค้ำประกันที่เป็นอสังหาริมทรัพย์ในอนาคตของอาคาร Tower A (ยังไม่เสร็จสมบูรณ์) มีการประเมินราคาใหม่เป็นเงิน 4,653 พันล้านดอง ตามใบรับรองการประเมินราคาลงวันที่ 30 สิงหาคม 2566 ของบริษัท ดีพีวี จำกัด (พันธมิตรแฟรนไชส์ที่ใช้แบรนด์ Colliers Real Estate Services and Investment Management Group ในประเทศเวียดนาม)

มูลค่าสินทรัพย์ค้ำประกัน ซึ่งเป็นเงินทุนสนับสนุนของ Saigon Glory ได้รับการประเมินมูลค่าใหม่เป็นติดลบ 1,028 พันล้านดอง ตามรายงานการประเมินเงินทุนสนับสนุนในเดือนกันยายน พ.ศ. 2566 ของบริษัทหลักทรัพย์ DSC สาขาโฮจิมินห์

โครงการ Spirit of Saigon หยุดการก่อสร้างมานานหลายเดือน (ภาพ: Quang Anh)

ก่อนหน้านี้ ธนาคารได้ชี้แจงไว้ว่า มูลค่าของอาคาร A ตามใบรับรองการประเมินราคาจากบริษัท Indochina Valuation อยู่ที่ 11,551 พันล้านดอง ซึ่งเป็นมูลค่าของอาคาร A หลังจากการก่อสร้างแล้วเสร็จในวันที่ 31 ธันวาคม 2024 โดยถือว่า Saigon Glory มีเงินเพียงพอที่จะทำให้โครงการนี้เสร็จสมบูรณ์

ควรสังเกตว่าในรายงานต่อตลาดหลักทรัพย์ฮานอย (HNX) บริษัท Saigon Glory ระบุว่าบริษัทได้ใช้เงิน 9,915 พันล้านดองจากพันธบัตรที่ระดมมาทั้งหมด 10,000 พันล้านดองเพื่อปรับโครงสร้างหนี้ และใช้เงิน 85 พันล้านดองในการก่อสร้างโครงการดังกล่าว

เมื่อเดือนกันยายนปีนี้ อาคาร A อยู่ระหว่างการก่อสร้าง 4 ชั้น (ซึ่งเป็นของอาคารชุด) ส่วน Saigon Glory หยุดการก่อสร้าง และไม่มีแผนการก่อสร้างที่ชัดเจนในการดำเนินการก่อสร้างต่อไป ขณะเดียวกัน ในรายงานการประเมินมูลค่าเงินทุนสนับสนุนของ Saigon Glory โดยบริษัทหลักทรัพย์ DSC พบว่าบัญชีของ Saigon Glory ไม่มีเงินเพียงพอสำหรับการก่อสร้าง

บริษัทมียอดหนี้ค้างชำระจากบุคคลภายนอกมากกว่า 19,000 พันล้านดอง และ DSC ประเมินว่าบริษัทเรียกเก็บเงินได้ยาก ดังนั้น บริษัท ดีพีวี จำกัด จึงได้ประเมินทรัพย์สินอาคาร A มูลค่าปัจจุบันยังไม่แล้วเสร็จ 4,653 พันล้านดอง

สำหรับสินทรัพย์ซึ่งเป็นทุนสร้างของบริษัท Saigon Glory มูลค่าจำนองเริ่มแรกอยู่ที่ 7,000 พันล้านดอง เมื่อเดือนกันยายน 2566 ตามผลการประเมินอิสระกับ DSC สินทรัพย์ของบริษัท รวมถึงโครงการ เงินสด และลูกหนี้ ถูกประเมินว่าไม่เพียงพอที่จะชำระหนี้ทั้งหมดขององค์กร (ประมาณ 32,000 พันล้านดอง)

โดยเฉพาะอย่างยิ่งการสูญเสียครั้งใหญ่ที่สุดของทรัพย์สินของ Saigon Glory คือลูกหนี้การค้าจากบุคคลภายนอกมูลค่ากว่า 19,000 พันล้านดอง ซึ่งประเมินว่ายากที่จะเรียกคืนได้เต็มจำนวน ดังนั้น ธนาคารจึงสรุปว่ามูลค่าที่เหมาะสมของส่วนของผู้ถือหุ้น ณ วันที่ 1 กันยายน พ.ศ. 2566 อยู่ที่ติดลบ 1,028 พันล้านดองสำหรับสถานการณ์พื้นฐาน

สถานการณ์ลูกหนี้ของไซง่อนกลอรี ตามการประเมินของธนาคาร (ภาพถ่ายบันทึกการประชุมเมื่อวันที่ 6 ตุลาคม 2566)

รายงานการประชุมระบุว่าในระหว่างการประชุม ธนาคารได้ขอให้ Saigon Glory ส่งมอบสินทรัพย์ที่มีหลักประกัน (ส่งมอบเอกสารและส่งมอบพื้นที่ ลงนามในสัญญาอนุญาตตามที่กำหนดเพื่อดำเนินการประมูลสินทรัพย์) ก่อนวันที่ 31 ตุลาคม 2566

ตามความเห็นของธนาคาร ในกรณีที่การประมูลไม่ได้เกิดขึ้นหรือไม่ประสบความสำเร็จ ทั้งสองฝ่ายมีสิทธิตกลงหาผู้ซื้อได้ แต่ต้องได้รับอนุมัติจากเจ้าของพันธบัตรก่อนจึงจะขายให้กับผู้ซื้อรายนั้นได้ ในกรณีที่การประมูลประสบความสำเร็จ Saigon Glory จะไม่มีสิทธิ์ในการหาผู้ซื้อ

ตามเงื่อนไขของสัญญาบริหารหลักประกัน รายได้จากการกำจัดหลักประกันจะถูกนำไปใช้จ่ายค่าใช้จ่ายในการกำจัดหลักประกัน ภาษี ค่าธรรมเนียม ฯลฯ จากนั้นจึงนำไปใช้จ่ายให้แก่ผู้ถือพันธบัตร เงินที่เหลือ (ถ้ามี) จะถูกคืนให้กับผู้ค้ำประกัน

ในกรณีที่จำนวนเงินที่เรียกเก็บจากการกำจัดทรัพย์สินที่ได้รับหลักประกันยังไม่เพียงพอที่จะชำระหนี้พันธบัตร Saigon Glory จะต้องชำระเงินเพิ่มเติมตามที่กำหนดไว้ในมาตรา 307 แห่งประมวลกฎหมายแพ่ง

โครงการ Siprit of Saigon ตั้งอยู่ใจกลางผืนแผ่นดินทองเขต 1 นครโฮจิมินห์ (ภาพ: Khong Chiem)

ไซง่อน กลอรี กำหนดส่งมอบเอกสารจัดการสินทรัพย์ค้ำประกันก่อนวันที่ 31 พฤศจิกายน

บริษัท ไซง่อน กลอรี จำกัด เพิ่งส่งเอกสารตอบรับให้ธนาคารและบริษัทหลักทรัพย์ Tan Viet Securities เพื่อชี้แจงเนื้อหาบางส่วนที่เกี่ยวข้องกับการส่งมอบสินทรัพย์ที่มีหลักประกัน

บริษัท ไซง่อน กลอรี กล่าวว่า ฝ่ายที่เกี่ยวข้องยังไม่ได้รับทราบมูลค่าสินทรัพย์ค้ำประกัน ซึ่งก็คือ เงินสมทบทุนของไซง่อน กลอรี ที่มีมูลค่า 0 บาท ดังนั้นการเปลี่ยนแปลงมูลค่าสินทรัพย์นี้เป็นลบ 1,028.3 พันล้านดอง จึงไม่สะท้อนเนื้อหาการประชุมระหว่างคู่กรณีอย่างถูกต้อง จนถึงปัจจุบัน บริษัทไม่ได้รับใบรับรองการประเมินค่าหรือรายงานการประเมินค่าสินทรัพย์ที่ได้รับหลักประกันจากธนาคารในรูปแบบใดๆ

ไซง่อน กลอรี กล่าวว่า นับตั้งแต่การประชุม 3 ฝ่ายเมื่อวันที่ 6 ตุลาคมที่ผ่านมา ธนาคารยังไม่ได้ชี้แจงขั้นตอนการส่งมอบสินทรัพย์ค้ำประกัน รวมถึงยังไม่ได้ส่งรายชื่อบุคลากรที่รับผิดชอบในการรับสินทรัพย์ค้ำประกัน ตลอดจนเอกสารการส่งมอบที่ต้องได้รับการอนุมัติเป็นลายลักษณ์อักษรจากคณะกรรมการบริหารของไซง่อน กลอรี ผ่านการส่งมอบสินทรัพย์ค้ำประกัน

ไซง่อน กลอรี กล่าวว่ายังคงอยู่ในระหว่างการตรวจสอบและจำแนกเอกสารการส่งมอบ และกำลังเผชิญกับความยากลำบาก เนื่องจากกรรมการบริษัทไม่เข้าร่วมประชุมเมื่อถูกเรียกประชุมเพื่อเปรียบเทียบบันทึกของบริษัท

ดังนั้น บริษัทฯ จึงได้เสนอให้เลื่อนการส่งมอบเอกสารที่เกี่ยวข้องออกไปจนกว่าคู่กรณีจะชี้แจงเนื้อหาข้างต้นเสร็จสิ้น โดยมีเป้าหมายที่จะให้ดำเนินการได้ก่อนวันที่ 31 พฤศจิกายน ตามที่หารือกันในการประชุมเมื่อวันที่ 6 ตุลาคมนี้

บริษัทยังกล่าวอีกว่า จะประสานงานเพื่อจัดหาและดำเนินการส่งมอบและจัดการสินทรัพย์ที่มีหลักประกันให้ทันท่วงทีตามข้อกำหนดของสัญญาจำนองและเอกสารพันธบัตรที่ออกให้ โดยรับรองสิทธิทั้งหมดของฝ่ายต่างๆ ที่เกี่ยวข้องและปฏิบัติตามกฎหมาย

ในปี 2563 บริษัท Saigon Glory จำกัด ระดมทุนพันธบัตรมูลค่า 10,000 พันล้านดองผ่านหน่วยลงทุนจำนวน 10 หน่วย อายุพันธบัตร 3-5 ปี อัตราดอกเบี้ยขั้นต่ำ 11% ต่อปีในปีแรก โดย 5,000 พันล้านดอง จะครบกำหนดชำระในช่วงเดือนมิถุนายน-กรกฎาคม 2566 และ 5,000 พันล้านดอง จะครบกำหนดชำระในช่วงเดือนสิงหาคม 2568

ในเดือนตุลาคม 2022 หลังจากเกิด "เรื่องอื้อฉาว" เกี่ยวกับความสามารถในการชำระหนี้พันธบัตรในตลาดการเงินที่เกี่ยวข้องกับการจับกุมผู้นำกลุ่ม Van Thinh Phat บริษัท Saigon Glory ได้ตกลงที่จะซื้อคืนพันธบัตรทั้งหมดมูลค่า 10,000 พันล้านดองก่อนครบกำหนดใน 2 ระยะ ในระยะที่ 1 บริษัทจะซื้อพันธบัตรมูลค่า 5,000 พันล้านดองก่อนครบกำหนดไม่เกินวันที่ 12 มิถุนายน 2566 และในระยะที่ 2 ไม่เกินวันที่ 12 มิถุนายน 2567

เมื่อเดือนเมษายนที่ผ่านมา Saigon Glory รายงานสถานการณ์การชำระเงินต้นและดอกเบี้ยของพันธบัตรในปี 2022 แก่ตลาดหลักทรัพย์ฮานอย ในปี 2565 บริษัทจะมีการจ่ายดอกเบี้ยพันธบัตร 40 ครั้งสำหรับหุ้นที่ออก 10 ล็อตข้างต้น โดยมียอดชำระเงินรวมเกือบ 1,110 พันล้านดอง

แหล่งที่มา: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/ngam-trai-dang-voi-trai-phieu-saigon-glory-20231102173147385.htm