Dragon Capital รวบรวมหุ้นเวียดนามนับสิบล้านหุ้น

กลุ่มบริษัทกองทุนที่บริหารจัดการโดย Dragon Capital เพิ่งประกาศว่าได้ซื้อหุ้น STB ทั้งหมด 4 ล้านหุ้นของ Saigon Thuong Tin Commercial Joint Stock Bank (Sacombank) ในเซสชั่นวันที่ 6 พฤศจิกายน โดย CTBC Vietnam Equity Fund ซื้อหุ้น 3 ล้านหน่วย และ Vietnam Enterprise Investments Limited (VEIL) ซื้อหุ้นเพิ่มอีก 1 ล้านหน่วย

กองทุน “ฉลาม” นี้ได้รวบรวมหุ้นของธนาคารเอกชนแห่งนี้มาอย่างต่อเนื่องมากกว่า 21.4 ล้านหุ้นในช่วงเดือนที่ผ่านมา จาก 92.7 ล้านหุ้น ณ วันที่ 19 ตุลาคม ส่งผลให้ปัจจุบันการถือครองหุ้นทั้งหมดเพิ่มขึ้นเป็นกว่า 114 ล้านหุ้น เทียบเท่ากับอัตราการถือครองที่เพิ่มขึ้นจาก 4.91% เป็น 6.05% ตามรายงานล่าสุด

การเคลื่อนไหวเพื่อซื้อหุ้นเพิ่มนับสิบล้านหุ้นโดยกองทุนต่างประเทศเกิดขึ้นในขณะที่ราคาของ STB ผันผวนอย่างมากในช่วง 27,000-30,000 ดองต่อหุ้น ด้วยเหตุนี้ จำนวนเงินที่ Dragon Capital ไหลเข้าธนาคารในช่วงล่าสุดจึงผันผวนอยู่ที่ประมาณ 600 พันล้านดอง

ผลทางธุรกิจที่เป็นบวกเป็นแรงผลักดันให้ “ฉลาม” ตัวนี้พร้อมที่จะเทเงินเข้ามา ล่าสุด Sacombank ประกาศว่ากำไรก่อนหักภาษีในไตรมาสที่ 3 อยู่ที่มากกว่า 2,085 พันล้านดอง เพิ่มขึ้น 36% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว กำไรสะสม 9 เดือนแรกของปีเพิ่มขึ้น 54% เป็น 6,840 พันล้านดอง บรรลุเป้าหมาย 72% ของแผนรายปี

สินทรัพย์รวมเพิ่มขึ้นร้อยละ 10 เมื่อเทียบกับต้นปีเป็นกว่า 651,288 พันล้านดอง ยอดสินเชื่อลูกค้าคงค้างรวมอยู่ที่ 472,073 พันล้านดอง เพิ่มขึ้น 7.6% จากต้นปี เงินสำรองเสี่ยงสินเชื่อลูกค้าเพิ่มขึ้นร้อยละ 18.5 เป็นกว่า 6,670 พันล้านดอง

อย่างไรก็ตาม ผู้ถือหุ้นธนาคารก็มีความกังวลเช่นกัน เนื่องจากคุณภาพสินเชื่อแสดงสัญญาณลดลง โดยหนี้สูญรวมเพิ่มขึ้น 2.4 เท่าเมื่อเทียบกับต้นปีเป็นเกือบ 10,400 พันล้านดอง โดยรวมถึงหนี้ด้อยมาตรฐาน (หนี้กลุ่ม 3) เพิ่มขึ้น 5.2 เท่า เป็นกว่า 2,961 พันล้านดอง หนี้สงสัยจะสูญ (หนี้กลุ่ม 4) เพิ่มขึ้น 4.3 เท่า เป็น 3,198 พันล้านดอง และหนี้ที่มีความเสี่ยงจะสูญเสียเงินต้น (หนี้กลุ่ม 5) เพิ่มขึ้น 40% เป็น 4,227 พันล้านดอง

นอกจากธนาคารแล้ว Dragon Capital ยังได้ลงทุนในหุ้นก่อสร้าง Vinaconex (รหัส: VCG) จนกลายมาเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ตั้งแต่ต้นเดือนพฤศจิกายน Dragon Capital ซื้อหุ้น VCG เพิ่มอีก 1.3 ล้านหุ้น ทำให้ยอดการถือครองทั้งหมดเพิ่มขึ้นเป็น 27 ล้านหน่วย เทียบเท่ากับการถือครองหุ้นเกือบ 5.07% ของทุน

ตัวเลขนี้คิดเป็นครึ่งหนึ่งของการถือหุ้นต่างชาติทั้งหมดที่ Vinaconex นักลงทุนต่างชาติซื้อหุ้น VCG อย่างต่อเนื่อง จาก 3.75% ในช่วงต้นปีมาเป็นประมาณ 10.5% ในปัจจุบัน

Sharks ซื้อหุ้น VCG ในช่วงราคาต่ำสุดในช่วงต้นเดือนพฤศจิกายน (ภาพ: TradingView)

การเคลื่อนไหวของ Dragon Capital ถือเป็นการ "หาจุดต่ำสุด" เนื่องจากหุ้น VCG ประสบกับการลดลงอย่างรวดเร็วจากจุดสูงสุดในระยะสั้นมาอยู่ที่ต่ำกว่า 20,000 ดองต่อหุ้นเมื่อสิ้นเดือนตุลาคม ขณะนี้หุ้นตัวนี้ฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งมาที่ 23,250 บาท/หุ้น (8 พฤศจิกายน)

หุ้น FRT ของ FPT Retail ก็อยู่ในเป้าหมายการลงทุนของ Dragon Capital เช่นกัน กองทุนต่างชาติซื้อหุ้นเพิ่มอย่างต่อเนื่องจากประมาณ 10.77 ล้านหุ้น เมื่อวันที่ 14 ก.ย. มาเป็น 13.4 ล้านหุ้น เมื่อวันที่ 26 ต.ค. คิดเป็นอัตราส่วนการถือหุ้นเพิ่มขึ้นจาก 7.91% เป็นกว่า 10% ในปัจจุบัน

การซื้อสุทธิจำนวนหลายล้านหุ้นของ Dragon Capital ช่วยให้หุ้น FRT ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างมากในบริบทที่ตลาดโดยรวมร่วงลง แม้จะทำลายจุดสูงสุดในประวัติศาสตร์ที่ 100,000 ดองต่อหุ้นได้ก็ตาม ซึ่งสูงขึ้น 67% เมื่อเทียบกับช่วงต้นปี ราคาตลาดนี้ถือเป็นครั้งแรกที่ราคาหุ้นนี้แตะสามหลัก และมูลค่าตามราคาตลาดเกิน 13,600 พันล้านดอง

ศักยภาพในการเติบโตของเครือร้านขายยา Long Chau ถือเป็นปัจจัยหนึ่งที่ช่วยให้บริษัทนี้ดึงดูดเงินทุนต่างชาติ ร้านค้าต่างๆ ยังคงรักษารายได้เฉลี่ยต่อร้านขายยาต่อเดือนเกือบ 1.1 พันล้านดอง รายได้จากเครือร้านยาแห่งนี้มีส่วนสนับสนุน FPT Retail มากที่สุด โดยมีรายได้เกือบ 4,200 พันล้านดอง เพิ่มขึ้นร้อยละ 64 ในไตรมาสที่สาม

MBS Securities คาดหวังว่า Long Chau จะกลายเป็นปัจจัยขับเคลื่อนการเติบโตหลักและยังคงมีศักยภาพอีกมาก ตลาดค้าปลีกยายังคงมีศักยภาพในการเติบโตสูงเนื่องจากไม่มีผู้นำตลาดในแง่ของส่วนแบ่งการตลาด ขณะเดียวกันโครงสร้างประชากรของเวียดนามที่กำลังมีอายุมากขึ้นอย่างรวดเร็วก็ส่งเสริมให้มีความต้องการการดูแลสุขภาพ

เมื่อเร็วๆ นี้ สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์แห่งรัฐ (SSC) ได้ออกคำสั่งปรับทางปกครองเป็นเงิน 125 ล้านดองให้กับบริษัท Dragon Capital Vietnam Investment Fund Management Joint Stock Company จากการกระทำผิดในด้านหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์

สาเหตุของค่าปรับเนื่องจากบริษัทนี้ละเมิดกฎระเบียบว่าด้วยข้อจำกัดของพนักงานที่ทำงานในบริษัทจัดการกองทุนการลงทุนในหลักทรัพย์ ในช่วงระหว่างเดือนกันยายน 2565 ถึงเดือนธันวาคม 2565 ธุรกรรมหลักทรัพย์ของพนักงานบริษัทไม่ได้รับการรายงานอย่างครบถ้วนต่อแผนกควบคุมภายในก่อนและหลังธุรกรรมทันที

ปัจจุบัน Dragon Capital เป็นกลุ่มกองทุนการลงทุนที่ใหญ่ที่สุดในตลาดหุ้นเวียดนาม โดยมีมูลค่าสินทรัพย์รวมภายใต้การจัดการในกองทุนที่เกี่ยวข้องสูงถึง 4 พันล้านเหรียญสหรัฐ กองทุนที่ใหญ่ที่สุดคือกองทุนสมาชิก VEIL ซึ่งมีมูลค่าเกือบ 1.6 พันล้านเหรียญสหรัฐ หรือกลุ่มกองทุน Diamond และ VN30 ETF ที่มีมูลค่าเกิน 1 พันล้านเหรียญสหรัฐเช่นกัน

สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์เพิ่งออกคำเตือนนักลงทุนเกี่ยวกับเรื่องบางเรื่องที่เป็นการปลอมแปลงข้อมูลของบริษัทจัดการกองทุน เช่น Dragon Capital และ VinaCapital

แหล่งที่มา