ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินชาวอังกฤษให้คำแนะนำในการเลือกรูปแบบศูนย์การเงินในเวียดนาม

เวียดนามไม่จำเป็นต้องเลือกอย่างเคร่งครัดระหว่างการสร้างศูนย์การเงินเฉพาะทางระดับภูมิภาคหรือศูนย์การเงินครบวงจรระดับภูมิภาค แต่สามารถประสานงานได้อย่างยืดหยุ่นเพื่อใช้ประโยชน์จากโอกาสต่างๆ

เมือง. ปัจจุบันนครโฮจิมินห์เป็นศูนย์กลางการเงินระดับภูมิภาค (ที่มา : Tuoitre)

นี่คือความคิดเห็นของดร.โฮ โกว๊ก ตวน อาจารย์อาวุโสด้านการเงินและการบัญชี มหาวิทยาลัยบริสตอล (สหราชอาณาจักร) ก่อนการเยือนสหราชอาณาจักรของรองนายกรัฐมนตรีถาวร เหงียนฮัวบิ่ญ ระหว่างวันที่ 16-20 มีนาคม จุดเน้นประการหนึ่งของการเยือนครั้งนี้คือการส่งเสริมความร่วมมือระหว่างทั้งสองประเทศในการสร้างและพัฒนาศูนย์กลางการเงินระหว่างประเทศ

โดยมีโครงการพัฒนาศูนย์กลางการเงินระหว่างประเทศภายในเมือง เกี่ยวกับการพัฒนานครโฮจิมินห์และการก่อสร้างศูนย์กลางการเงินระดับภูมิภาคในดานัง ดร.โฮ โกว๊ก ตวน กล่าวว่า จำเป็นต้องแยกแยะระหว่างศูนย์กลางการเงินระดับ “นานาชาติ” และระดับ “ภูมิภาค” ก่อน

เมือง. ปัจจุบันนครโฮจิมินห์เป็นศูนย์กลางการเงินระดับภูมิภาค โดยอยู่ในอันดับที่ 105 จาก 121 ของศูนย์กลางการเงินระหว่างประเทศ และจัดอยู่ในกลุ่มศูนย์กลางการเงินเฉพาะทางในท้องถิ่น กลุ่มนี้รวมถึงศูนย์กลางต่างๆ เช่น เฉิงตู เทียนจิน หนานจิง ต้าเหลียน (ประเทศจีน) ทาลลินน์ (ฟินแลนด์) และลูกาโน (สวิตเซอร์แลนด์) ซึ่งให้บริการตลาดการเงินในประเทศและระดับภูมิภาคเป็นหลัก ไม่มีการแข่งขันในระดับโลกและมีความเชี่ยวชาญเฉพาะด้านบริการทางการเงินบางประเภทเท่านั้น แทนที่จะได้รับการพัฒนาอย่างครอบคลุมเหมือนนิวยอร์กหรือลอนดอน

ธนาคารส่วนใหญ่ยังให้บริการแก่ธุรกิจในประเทศ จัดหาเงินทุนการค้าสำหรับธุรกิจส่งออก และดึงดูดการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศ (FDI)

ดร.โฮ กว็อก ตวน กล่าวว่า นี่คือโมเดลศูนย์กลางการเงินระดับ “ภูมิภาค” ที่กล่าวถึงในร่างเกี่ยวกับศูนย์กลางการเงินในเวียดนาม ศูนย์ดังกล่าวครอบคลุมตลาดทุน สกุลเงิน อนุพันธ์ และกลไกทดสอบกล่องทราย

ในขณะเดียวกันศูนย์การเงินที่ได้รับการจัดอันดับ “ระดับนานาชาติ” คือศูนย์ที่มีชื่อเสียงและเป็นที่ยอมรับมายาวนาน โดยมีประเพณีอันยาวนานในการให้บริการธุรกรรมระหว่างประเทศ เช่น ซิดนีย์ เมลเบิร์น โรม ชิคาโก โตรอนโต

และในที่สุดก็มีศูนย์กลางในกลุ่มสูงสุด คือกลุ่ม “ระดับโลก” ซึ่งประกอบด้วยแบรนด์ดังๆ เช่น ลอนดอน นิวยอร์ค ปารีส โตเกียว ซูริก อัมสเตอร์ดัม เมื่อไม่นานมานี้ ศูนย์กลางการเงินโลกที่กำลังเกิดใหม่ (ผู้แข่งขันในระดับโลก) เช่น ปักกิ่ง เซี่ยงไฮ้ และอิสตันบูล ได้ปรากฏอยู่ในอันดับ โดยท้าทายตำแหน่งแบบเดิมของกลุ่มด้วยความลึกในระดับโลก

ปัจจุบัน การพัฒนาศูนย์กลางทางการเงินมีแนวทางแบบเดิมอยู่ 2 แนวทาง คือ การพัฒนาเฉพาะด้านและการกระจายความเสี่ยง ดร.โฮ กว็อก ตวน กล่าวว่า หากพัฒนาในทิศทางเฉพาะด้าน เวียดนามสามารถพัฒนาให้กลายเป็นกลุ่มตลาดการเงินเฉพาะด้านของภูมิภาค เช่น สมาคมประชาชาติแห่งเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ (อาเซียน) เช่น เทลอาวีฟ มุมไบ โดยเน้นที่บริการทางการเงินบางประเภท หรือตั้งเป้าหมายที่ทะเยอทะยานมากขึ้นเพื่อกลายเป็นกลุ่มตลาดการเงินเฉพาะด้านที่มีชื่อเสียงระดับโลก เช่น ดูไบ ฮ่องกง และลักเซมเบิร์ก

อีกทางเลือกหนึ่งคือการพัฒนาตามรูปแบบการกระจายสินค้า ซึ่งหมายถึงการให้บริการทางการเงินที่หลากหลายในลักษณะที่สอดประสานกัน แทนที่จะมุ่งเน้นเฉพาะด้าน ก็อาจพัฒนาเป็นศูนย์กระจายสินค้าในท้องถิ่น (เช่น ลิสบอน แอตแลนตา เฮลซิงกิ) จากนั้นค่อย ๆ ขยับขึ้นเพื่อแข่งขันกับศูนย์ภูมิภาค (เช่น กรุงเทพฯ มาดริด สตอกโฮล์ม) ในที่สุดก็มีกลุ่มที่มีความหลากหลายทั่วโลก เช่น ลอนดอน นิวยอร์ค ปารีส โตเกียว

อย่างไรก็ตาม ดร. โฮ โกว๊ก ตวน ชี้ให้เห็นว่าเวียดนามไม่จำเป็นต้องเลือกที่จะพัฒนาในเชิงลึกหรือเชิงกว้างเพียงอย่างเดียว ซึ่งหมายความว่าเวียดนามไม่สามารถกำหนดได้อย่างชัดเจนว่าจะพัฒนาได้เพียงศูนย์กลางการเงินเฉพาะทางระดับภูมิภาคหรือศูนย์กลางการเงินครบวงจรระดับภูมิภาคเท่านั้น ในทางกลับกัน เวียดนามสามารถประสานงานได้อย่างยืดหยุ่นเพื่อใช้ประโยชน์จากโอกาสต่างๆ เมือง. ปัจจุบันนครโฮจิมินห์เป็นศูนย์กลางการเงินระดับภูมิภาค

ตามที่ ดร.โฮ โกว๊ก ตวน กล่าว แม้จะเลือกที่จะพัฒนาให้เป็นศูนย์กลางการเงินที่ครอบคลุม แต่เวียดนามก็ยังสามารถเรียนรู้จากรูปแบบศูนย์กลางเฉพาะทางของดูไบได้ เพื่อเร่งการพัฒนาบริการด้านเทคโนโลยีทางการเงิน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในสองด้านของ AI/การเรียนรู้ของเครื่องจักร และสินทรัพย์ดิจิทัล เขาเชื่อว่าการพัฒนาตามแบบจำลองของศูนย์เฉพาะทางจะใช้ประโยชน์จากข้อได้เปรียบของเวียดนาม เช่น ความสามารถในการฝึกอบรม การเข้าถึง และการประยุกต์ใช้ AI/การเรียนรู้ของเครื่องจักร

ดังนั้นขึ้นอยู่กับสภาพภูมิศาสตร์ ธุรกิจในท้องถิ่น ความสามารถในการดึงดูดธุรกิจต่างประเทศ และสถาบันการเงิน และทรัพยากรบุคคล เมือง ดร.โฮ โกว๊ก ตวน แนะนำว่านครโฮจิมินห์และดานังอาจมีทางเลือกที่แตกต่างกัน

เขายังได้สังเกต TP ด้วย นครโฮจิมินห์และดานังต้องหลีกเลี่ยง "การเหยียบย่ำกัน" ในการเลือกพื้นที่พัฒนาเฉพาะทาง ตัวอย่างเช่น มีเพียงเมืองเดียวจากสองเมืองที่เลือก FinTech เป็นสาขาความเชี่ยวชาญ สิ่งเดียวกันนี้ก็เป็นจริงเมื่อพูดถึงทิศทางการพัฒนาไปสู่ปัญญาประดิษฐ์ (AI)

โดยอ้างอิงจากคำพูดของนายอักเซล เวเบอร์ ประธานของ UBS และอดีตประธานของ Bundesbank ในการประชุม Global Banking Summit ประจำปี 2020 ดร. ตวนเน้นย้ำว่าเหตุผลที่ศูนย์กลางการเงินระหว่างประเทศชั้นนำของยุโรป เช่น แฟรงก์เฟิร์ตและปารีส ไม่สามารถพัฒนาได้เท่าลอนดอนนั้น เป็นเพราะ "การแบ่งแยกด้านกฎระเบียบ" ซึ่งทำให้ทุกฝ่ายที่เข้าร่วมในเกมมีผลรวมเป็นศูนย์ หากฝ่ายหนึ่งชนะ อีกฝ่ายหนึ่งก็จะแพ้ นี่คือบทเรียนที่ควรจดจำ

นอกจากนี้ เขายังเน้นย้ำถึงความสำคัญของทุนมนุษย์ซึ่งเป็นหนึ่งในปัจจัยสำคัญ 5 ประการสำหรับการพัฒนาศูนย์กลางการเงินให้ประสบความสำเร็จ

ตามข้อมูลของศูนย์การเงินโลก (GFC) ปัจจัยนำเข้าทั้งห้าประการนี้ ได้แก่ สภาพแวดล้อมทางธุรกิจ (รวมถึงเสถียรภาพทางการเมืองและเศรษฐกิจมหภาค และกฎหมายที่ชัดเจนและบังคับใช้ได้สูง) ทุนมนุษย์; โครงสร้างพื้นฐาน; การพัฒนาตลาดการเงิน; และแบรนด์/ชื่อเสียง (รวมถึงวัฒนธรรมองค์กร นวัตกรรม)

อย่างไรก็ตาม ดร. โฮ กว็อก ตวน ตั้งข้อสังเกตว่า แม้ว่าการอภิปรายส่วนใหญ่จะเน้นไปที่กฎหมาย รูปแบบธุรกิจ สถาบัน และโครงสร้างพื้นฐาน แต่ก็มักมีการกล่าวถึงทุนมนุษย์อยู่เสมอ แต่ดูเหมือนว่าจะเป็นเพียงในรูปแบบของ "สิ่งที่แนบมา" แม้ว่าทรัพยากรมนุษย์จะมีบทบาทสำคัญในการดำเนินงาน การตอบสนองนโยบาย และนวัตกรรมก็ตาม

ที่มา: https://baoquocte.vn/chuyen-gia-tai-chinh-anh-tu-van-lua-chon-mo-hinh-trung-tam-tai-chinh-o-viet-nam-307676.html