ใครอยู่เบื้องหลัง Le Thi Hai Binh ที่สร้างสินทรัพย์ 46 รายการเพื่อจัดการ APG Securities?

เปิดบัญชีที่ถูกหลอกลวง 46 บัญชี ไม่มีรายได้ผิดกฎหมาย

สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SSC) เพิ่งออกคำสั่งลงโทษทางปกครองต่อบุคคลหนึ่ง นางสาวเล ทิ ไฮ บิ่ญ (ฮานอย) เป็นเงิน 1.5 พันล้านดอง เธอถูกห้ามซื้อขายหลักทรัพย์เป็นเวลา 2 ปีเพราะละเมิดกฎหมายการจัดการตลาดหุ้น

จากข้อสรุป พบว่า ตั้งแต่วันที่ 22 สิงหาคม 2561 ถึงวันที่ 15 มิถุนายน 2564 นางสาวบิ่ญห์ได้ใช้บัญชีจำนวน 46 บัญชี รวมถึงบัญชีของตนเอง 1 บัญชี และบัญชีของนักลงทุน 45 บัญชี จำนวน 34 ราย ในการซื้อและขายหุ้นของ APG Securities JSC (APG) อย่างต่อเนื่อง เพื่อสร้างอุปทานและอุปสงค์ปลอม โดยควบคุมราคาหุ้นของ APG

แม้จะถูกบิดเบือนมานานเกือบ 3 ปี แต่ข้อสรุปกลับแสดงให้เห็นว่า นางเล ทิ ไฮ บิ่ญ ไม่มีรายได้ผิดกฎหมายแต่อย่างใด

นั่นหมายความว่านางบิญห์ได้จัดการหุ้นแต่ไม่ได้รับผลกำไรจากการละเมิดข้างต้น

ค่าปรับ 1,500 ล้านดอง ถือเป็นอัตราสูงสุดสำหรับบุคคลธรรมดา และการห้ามซื้อขายเป็นเวลา 2 ปี ยังเป็นมาตรการป้องกันการละเมิดกฎหมายว่าด้วยหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สำหรับนางสาวบิ่ญอีกด้วย

อย่างไรก็ตาม คำถามคือ เหตุใดนางบิ่ญจึงใช้บัญชี 46 บัญชีในการจัดการหุ้นเป็นเวลานานมาก?

แล้วใครได้ประโยชน์จากการละเมิดข้างต้น? นางสาวบิ่ญ มีความสัมพันธ์ใดๆ กับผู้นำและผู้ถือหุ้นในบริษัทหรือไม่?

รายงานล่าสุดระบุว่า นางสาวบิ่ญไม่มีความสัมพันธ์ใดๆ กับประธาน กรรมการผู้จัดการ และกรรมการบริษัทของ APG Securities

การเคลื่อนไหวราคาหุ้น APG ในตลาดระหว่างช่วงที่นางสาวบิ่ญถูกจัดการนั้นน่าสังเกต ราคาหุ้นเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วจาก 2,800 VND เป็นเกือบ 6,700 VND ต่อหุ้น ควบคู่ไปกับการพัฒนาตลาดที่คึกคักที่เกิดขึ้นตามมา หุ้น APG ยังเพิ่มขึ้นเกือบ 21,000 ดองต่อหุ้นในช่วงต้นปี 2022

จากนั้นราคาหุ้นก็ร่วงลงอย่างหนัก และกลับมาอยู่ที่ 2,600 ดองต่อหุ้นอีกครั้งในเดือนพฤศจิกายน 2565 ล่าสุด APG กลับมาพุ่งแรงอีกครั้ง โดยขณะนี้พุ่งแตะระดับเกือบ 7,900 บาทต่อหุ้น (ปิดตลาด 6 มิ.ย.)

การจัดการหุ้นโดยไม่แสวงหากำไรที่ผิดกฎหมายเกิดขึ้นค่อนข้างบ่อยในตลาด

ในช่วงต้นเดือนพฤศจิกายน 2022 สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์แห่งรัฐได้ปรับนางสาว Vu Thi Ngoc Anh (Thai Nguyen) เป็นเงิน 550 ล้านดอง เนื่องมาจากใช้บัญชี 20 บัญชีในการซื้อและขายหุ้นของ Dong A Hotel Group Corporation (DAH) อย่างต่อเนื่อง สร้างอุปทานและอุปสงค์ปลอม และจัดการหุ้นของ DAH นอกจากนี้ นางอันห์ยังได้รับการยืนยันว่าไม่มีกำไรที่ผิดกฎหมายจากการกระทำผิดดังกล่าว

หรือล่าสุดเมื่อวันที่ 13 เมษายน สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์แห่งรัฐได้ปรับนาย Doan Ba Hong (Hai Duong) เป็นเงิน 550 ล้านดอง เนื่องจากใช้บัญชี 24 บัญชีในการซื้อขาย สร้างอุปทานและอุปสงค์ปลอม และจัดการหุ้นของบริษัทหลักทรัพย์ก่อสร้าง 1369 (C69)

ผลการตรวจสอบพบว่าการละเมิดของนายหงไม่ได้รวมถึงผลกำไรที่ผิดกฎหมายใดๆ

จุดประสงค์ของการจัดการคืออะไร

นาย Luu Chi Khang ผู้อำนวยการศูนย์วิจัยหลักทรัพย์ CSI กล่าวว่าการละเมิดอาจมีจุดประสงค์ที่แตกต่างกันมากมาย ไม่มีกำไรจากบัญชีที่ถูกจัดการ แต่จุดประสงค์อาจเป็นการยึดหุ้นราคาสูงเพื่อใช้เป็นหลักประกันเงินกู้

“นี่เรียกว่าการสร้างสภาพคล่องและถือหุ้นไว้ในระยะยาว” คุณข่านห์กล่าว

ตามที่ผู้เชี่ยวชาญรายนี้กล่าวไว้ ราคาหุ้นมักถูกกำหนดโดยไม่ใช่อุปทานและอุปสงค์ตามธรรมชาติ แต่เพียงการแลกเปลี่ยนระหว่าง "ฝ่ายซ้ายและฝ่ายขวา" เท่านั้น

ในความเป็นจริง ความผันผวนของราคาที่รุนแรงยังสามารถให้ข้อได้เปรียบแก่บุคคลภายในที่สามารถเข้าใจหรือคาดเดาการเคลื่อนไหวของราคาได้ หรือบางทีผลประโยชน์ก็อาจจะเป็นกับผู้ที่แชร์ข้อมูล

ในกรณีของ APG หุ้นนี้ผันผวนอย่างรุนแรงถึง 2.4 เท่าในช่วงเวลาที่นางสาว Le Thi Hai Binh เข้าควบคุม และราคาก็เพิ่มขึ้นถึง 8 เท่าเพียงช่วงเวลาสั้นๆ หลังจากนั้น นี่ถือเป็นกำไรที่ถือว่าคุ้มมากหากใครก็ตามสามารถจับแนวโน้มในราคาหุ้นนี้ได้ แน่นอนว่าบางคนอาจประสบภาวะขาดทุนหนักเมื่อราคาหุ้นร่วงลงในภายหลัง (ตั้งแต่ต้นปี 2565) กลับมาอยู่ที่ระดับ 2,600 ดองต่อหุ้นในเดือนพฤศจิกายน 2565

นอกจากคดีการทุจริตที่ “ไม่มีกำไรที่ผิดกฎหมาย” แล้ว ยังมีบางคดีที่พบว่ากำไรที่ผิดกฎหมายเกิดขึ้นและผู้กระทำผิดถูกดำเนินคดีทางอาญา อย่างไรก็ตาม คดีเหล่านี้ไม่ได้มีจำนวนมากมายเท่ากับคดีของ Trinh Van Quyet (แสวงหากำไรอย่างผิดกฎหมายนับร้อยพันล้านด่ง), Do Thanh Nhan (แสวงหากำไรมากกว่า 154 พันล้านด่ง), Do Duc Nam...

ในความเป็นจริงแล้ว มีการเปิดโปงกรณีการจัดการตลาดหุ้นหลายกรณี แต่การละเมิดกฎยังคงเกิดขึ้นบ่อยครั้ง ระดับของการลงโทษดูเหมือนจะไม่เพียงพอที่จะยับยั้งได้เพียงพอ และอาจเป็นสาเหตุของสถานการณ์ที่ไร้กฎหมายในปัจจุบัน

ล่าสุดผู้แทน ก.ล.ต. กล่าวว่า หน่วยงานนี้กำลังเน้นศึกษาวิจัยและรวมการเพิ่มมาตรการคว่ำบาตรไว้ในกฎหมายหลักทรัพย์ กฎหมายหลักทรัพย์ พ.ศ. 2562 กำหนดค่าปรับที่สูงมากเมื่อเทียบกับระดับทั่วไป คือ สูงสุด 3 พันล้านดองสำหรับองค์กร และ 1.5 พันล้านดองสำหรับบุคคลที่ละเมิดกฎหมาย การพัฒนาตลาดล่าสุดแสดงให้เห็นว่าค่าปรับนี้ไม่ตรงตามข้อกำหนดเชิงปฏิบัติ

ตามที่สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ระบุว่า ในปี 2565 กระทรวงการคลังได้จัดทีมตรวจสอบกฎหลักทรัพย์จำนวนมากที่พบสัญญาณการทำธุรกรรมที่ผิดปกติ ดำเนินการวิเคราะห์ธุรกรรมรหัสหุ้น...

หน่วยงานนี้ได้สั่งลงโทษทางปกครองต่อองค์กรและบุคคลรวม 495 รายฐานละเมิด โดยมีค่าปรับรวมกว่า 39,000 ล้านดอง และมีการลงโทษเพิ่มเติมอีก 6 กรณี และใช้มาตรการแก้ไข 15 กรณี

หุ้นจำนวนมากที่เกี่ยวข้องกับคดีปั่นราคาเพิ่มขึ้นและลดลงหลายสิบเท่าในช่วงเวลาสั้นๆ และได้รับการยกย่องในโซเชียลเน็ตเวิร์ก แม้ว่าธุรกิจจะดำเนินการได้ไม่ดีหรืออาจถึงขั้นขาดทุนก็ตาม

แหล่งที่มา