Золото растет, процентные ставки по сбережениям снижаются

Низкий спрос, золотые слитки SJC все равно растут, несмотря ни на что

Несмотря на резкое падение мировых цен на золото 10 ноября, золотые слитки SJC все равно выросли в цене, прибавив 200 000–300 000 донгов за таэль. Eximbank купил на 69,5 млн донгов, продал на 70,2 млн донгов. Тем временем Saigon Jewelry Company - SJC купила по 69,3 млн донгов и продала по 70,3 млн донгов... Другие торговые организации также покупали и продавали золотые слитки SJC по высоким ценам. За последние 4 дня цена на золотые слитки SJC колебалась довольно сильно, диапазон колебаний составлял до 2 миллионов донгов за таэль. Те, кто покупал золото 3 дня назад по 68 миллионов донгов/таэль, теперь имеют прибыль в размере 1,5 миллиона донгов/таэль, если учесть рост.

Цена на золотые слитки SJC остается высокой

Однако покупка золота сопряжена со многими рисками, и очень часто, даже если покупать по низкой цене и продавать по высокой, покупатели золота все равно получают небольшую прибыль, поскольку цена продажи золотых слитков SJC выше цены покупки и составляет 1 миллион донгов за таэль. По сравнению с мировым золотом золотые слитки SJC стоят на 12 миллионов донгов/таэль дороже. Напротив, золото для колец сокращает разрыв, поскольку оно всего на 1,35 млн донгов/таэль дороже мирового золота. Компания SJC покупает золотые кольца по цене 58,6 млн донгов и продает по цене 59,55–59,65 млн донгов.

Динамика внутренних цен на золото 10 ноября противоречила тенденции к снижению международных цен на золото, потеряв 5 долларов США за унцию до 1955 долларов США за унцию. Цены на золото потеряли динамику на фоне укрепления доллара США на международном рынке, индекс USD-Index вырос до 105,9 пункта. Новости о том, что Федеральная резервная система США (ФРС), вероятно, повысит процентные ставки, чтобы вернуть инфляцию к целевому уровню в 2%, привели к росту доллара США, что потянуло за собой падение цен на золото. Однако некоторые недавние отчеты международных организаций свидетельствуют о том, что золото недооценено на 20%. Ожидается, что цены на золото вырастут после того, как превысят отметку в 2000 долларов за унцию, поскольку ФРС снизит процентные ставки в следующем году.

Стоит отметить, что внутренний спрос на золото, несмотря на то, что он закрепился на высоком уровне, не увеличился. Согласно отчету Всемирного совета по золоту (WGC), потребительский спрос на золото во Вьетнаме снизился на 1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 11,9 тонны в третьем квартале 2023 года, тогда как в третьем квартале 2022 года этот показатель составлял 12 тонн. Это снижение было в основном обусловлено снижением внутреннего спроса на ювелирные изделия на 14% в годовом исчислении. Однако рост спроса на золотые слитки и монеты компенсировал спад, увеличившись на 4% в годовом исчислении, с 8,5 тонн во втором квартале 2022 года до 8,8 тонн в третьем квартале 2023 года. Спрос на ювелирные изделия во Вьетнаме в третьем квартале оказался на самом низком уровне с 2021 года. Высокая инфляция и более медленный, чем ожидалось, экономический рост повлияли на покупательную способность потребителей. Однако девальвация донгового доллара побудила инвесторов воспользоваться августовской корректировкой цен в качестве безопасной отправной точки для стратегических инвестиций в золотые слитки и монеты как канал накопления активов.

Процентная ставка по сберегательным вкладам

Между тем, деньги продолжают поступать в банки, хотя процентные ставки по сбережениям все еще тестируют дно. Крупный банк Vietcombank только что снизил процентные ставки по сбережениям во вьетнамских донгах на 0,1–0,2% годовых на все сроки. Это второе сокращение за последние 10 дней со стороны этого банка. Соответственно, процентная ставка по сберегательным вкладам сроком на 1–2 месяца составляет 2,6%/год, на 3 месяца – 2,9%/год, на 6–9 месяцев – 3,9%/год, на 12 месяцев и более – 5%/год. Три государственных банка, такие как BIDV, VietinBank, Agribank, поддерживают процентные ставки на 0,3–0,4% в год выше, чем Vietcombank. Ранее блок акционерных коммерческих банков снизил процентные ставки с 0,1 до 0,7% годовых.

Например, 10 ноября СКБ снизил процентные ставки по депозитам на 0,2–0,7% годовых, соответственно, процентные ставки по сберегательным вкладам сроком до 6 месяцев снижены до 3,7–4% годовых, сроком от 6 до 8 месяцев — до 4,9% годовых, сроком от 12 месяцев и более — до 5,4% годовых. Процентная ставка по депозитам Sacombank снизилась до 3,4–3,75% годовых на срок до 6 месяцев, до 4,8% годовых на срок 6 месяцев, до 5,4% годовых на срок 12 месяцев...

С начала ноября более 10 банков снизили процентные ставки по сбережениям во вьетнамских донгах, среди них BaoViet Bank, SHB, Bac A Bank, Nam A Bank... Процентные ставки банков опустились ниже 6% годовых, это самый низкий уровень по сравнению со временем пандемии COVID-19 в 2021 году, а также самый низкий уровень за последние 5 лет.

Результаты опроса, проведенного Ассоциацией банков Вьетнама (VNBA) среди 28 банков, обнародовавших свою финансовую отчетность за третий квартал 2023 года (что составляет около 75% от общего объема активов всей системы, за исключением Agribank), показали, что к концу сентября эти банки привлекли более 9,3 млн донгов клиентских депозитов, что на 11,5% больше, чем на конец 2022 года. HDBank по-прежнему остается банком с самым значительным ростом остатка депозитов, который с начала года вырос на 58,3% и достиг 341 700 млрд донгов. По абсолютному балансу лидирует BIDV с объемом клиентских депозитов более 1,58 млн млрд, что на 7,5% больше, чем в начале года. Далее следуют Vietcombank и VietinBank с остатками депозитов, достигшими почти 1,35 млн млрд донгов и 1,31 млн млрд донгов соответственно (рост на 8% и 5% соответственно).

Доктор Нгуен Хуу Хуан (Университет экономики города Хошимин) прокомментировал: «Процентные ставки по сбережениям никогда не снижались так сильно, как сейчас». Однако он также заявил, что процентные ставки по сберегательным счетам достигли дна и вряд ли существенно снизятся в ближайшем будущем. Причина в том, что спрос на капитал увеличится к концу года, поэтому рост кредитования, вероятно, будет выше, особенно в ноябре и декабре. Прогнозируется, что рост кредитования достигнет 10% в 2023 году. Когда кредитование увеличивается, оно потребляет ликвидность банка. По словам г-на Хуаня, если процентные ставки по сбережениям слишком низкие, это снизит стимул вкладывать деньги, поэтому капитал, скорее всего, перетечет в другие каналы, и это сделает ликвидность банков не такой хорошей, как раньше.

Не говоря уже о том, что дешевый капитал, поступающий через другие инвестиционные каналы, приведет к инфляции и финансовым пузырям. Если обратиться к США, то периоды, когда процентные ставки составляли 0% годовых, приходились на периоды экономических кризисов. Г-н Хуань сравнил процентную ставку 0% с нейтрализацией денежно-кредитной политики и отсутствием какого-либо эффекта, поэтому слишком низкое снижение процентных ставок будет равносильно «разрушению рычага». Таким образом, по мнению этого эксперта, текущий минимум процентной ставки является разумным, и при повышении спроса процентные ставки по сбережениям могут перестать падать, как это было недавно.

В группе акционерных банков Sacombank продолжает лидировать по объему депозитного остатка, достигнув почти 507 833 млрд донгов, что на 11,7% больше, чем на конец 2022 года. В десятку крупнейших банков с крупнейшими депозитами клиентов входят такие банки, как MB, ACB, SHB, VPBank, Techcombank и HDBank. Между тем, кредитный баланс некоторых банков рос медленно, поэтому они снизили процентные ставки по сбережениям.

Ссылка на источник: https://thanhnien.vn/vang-len-cao-lai-suat-tiet-kiem-di-xuong-185231110225516423.htm