ANTD.VN - Мобилизация капитала под низкие проценты помогает банкам снизить капитальные затраты, тем самым улучшая чистую процентную маржу. Уровень безнадежной задолженности продолжает расти, однако доля задолженности группы 2 постепенно снижается, что свидетельствует о замедлении темпов формирования безнадежной задолженности.
Государственный банковский сектор имеет низкий рост кредитования
Компания VNDirect Securities только что опубликовала отчет о результатах своей деятельности в банковском секторе за третий квартал 2023 года.
Соответственно, к концу третьего квартала 2023 года общесистемный рост кредитования достиг 7,0% по сравнению с началом года — значительно ниже 11,0% за аналогичный период прошлого года, но существенно выше 4,48% на конец августа 2023 года.
Государственные банковские группы Vietcombank и BIDV продемонстрировали скромный рост кредитования на 1,0% и 1,4% соответственно по сравнению с предыдущим кварталом, что значительно ниже среднего роста кредитования в 2,4% среди 25 крупнейших банков, акции которых котируются на бирже. По мнению экспертов, слабый рост кредитования является результатом слабого спроса на кредиты, поскольку экономика еще не полностью восстановилась, а также низкого спроса на кредитный риск у банков.
Между тем, некоторые акционерные коммерческие банки (АО) продемонстрировали значительный рост кредитования, уделяя особое внимание кредитованию корпоративных клиентов. Можно отметить VPBank с ростом на 6,4% по сравнению с предыдущим кварталом, VIB на 4,6%, LPBank на 4,0% по сравнению с предыдущим кварталом.
VNDirect полагает, что в четвертом квартале банки с большой долей кредитов корпоративным клиентам и большими лимитами роста кредитования (VPBank, MB, HDBank) сохранят лидирующие позиции по росту кредитования в отрасли.
«Мы сохраняем наш прогноз роста кредитования на уровне 10% в годовом исчислении на 2023 год по сравнению с 7,0% в конце третьего квартала, но все еще ниже целевого показателя в 14%, установленного SBV», — говорится в отчете.
 |
Низкие процентные ставки по депозитам помогают банкам сократить капитальные затраты |
Низкие процентные ставки помогают снизить капитальные затраты
Согласно данным, общая чистая процентная маржа (NIM) 25 котируемых банков снизилась на 47 базисных пунктов до 3,32% в третьем квартале, причем у 22 из 25 банков наблюдалось снижение NIM по сравнению с тем же периодом из-за того, что темпы роста процентных ставок по кредитам были ниже темпов роста затрат на мобилизацию для поддержки клиентов этих банков.
Среди акционерных коммерческих банков средней и большой капитализации только Sacombank, VIB и VietinBank смогли сохранить стабильную или более высокую чистую процентную маржу по сравнению с тем же периодом. В частности, VIB и VietinBank воспользовались межбанковским кредитованием с высокой долей по сравнению с аналогичным периодом (у банков этот показатель оказался на самом низком уровне с 2022 года) в структуре своего капитала для снижения капитальных затрат.
Для Sacombank отсутствие давления со стороны накопленных процентов существенно способствовало росту чистой процентной маржи в 2023 году.
Между тем, чистая процентная маржа банков с высокой долей владения корпоративными облигациями, таких как VPBank и Techcombank, продолжала снижаться сильнее всего.
Тем не менее, был отмечен и позитивный сигнал: капитальные затраты в отрасли снизились на 33 базисных пункта по сравнению с предыдущим кварталом, что стало первым квартальным снижением (по сравнению с предыдущим кварталом) с начала 2022 года.
Это в основном связано с тем, что недорогие источники финансирования начинают приносить пользу, а коэффициент CASA увеличивается (с 18,1% на конец второго квартала 2022 года до 18,9% на конец третьего квартала 2023 года).
«В четвертом квартале мы ожидаем дальнейшего снижения стоимости фондирования, поскольку на недорогие депозиты будет приходиться более высокая доля в структуре фондирования банков (ставки по депозитам значительно снизились на 40–100 базисных пунктов по всем срокам в третьем квартале).
Однако чистая процентная маржа может не улучшиться немедленно в условиях текущего слабого спроса на кредиты. «Мы считаем, что некоторые банки с высокой долей личных кредитов и низкой долей депозитов в долларах США будут иметь больше шансов улучшить NIM, чем другие банки», — прогнозируют эксперты VNDirect.
VNDirect полагает, что в 2024 году чистая процентная ставка, скорее всего, восстановится благодаря восстановлению спроса на кредиты и экономическому росту.
Формирование безнадежной задолженности замедлилось.
Коэффициент покрытия проблемных кредитов 25 крупнейших банков, включенных в листинг, продолжал сохранять тенденцию к росту и составил 2,24% к концу третьего квартала, что является самым высоким показателем с 2017 года. Однако коэффициент покрытия проблемных кредитов снизился лишь незначительно до 94% к концу третьего квартала по сравнению с 98% к концу второго квартала и равен концу 2020 года. Это свидетельствует об улучшении резервного буфера отрасли за эти годы.
Кроме того, позитивным сигналом является то, что общий процент задолженности 2-й группы (долг, требующий внимания) снизился до 2,3% по сравнению с 2,5% на конец второго квартала, что свидетельствует о замедлении формирования безнадежной задолженности.
Однако в условиях экономических трудностей эксперты прогнозируют, что расходы на резервирование продолжат подрывать прибыль банков в ближайшие кварталы. Банки с высоким уровнем резервных резервов (Vietcombank 270%, VietinBank 172%, BIDV 158%) будут испытывать меньшее давление в плане резервирования, чем другие банки.
Ссылка на источник
Комментарий (0)