Поиск движущей силы для годового кредита

Достаточно способов стимулировать спрос

Для стимулирования роста кредитования коммерческие банки внедрили множество программ и решений для поддержки предприятий и населения. В частности, после недели реализации пакета на 7 000 млрд донгов с процентной ставкой от 8,8% годовых, BVBank недавно продолжил реализацию льготного кредитного пакета, сниженного до 2% годовых, в размере 1 000 млрд донгов для малых и средних предприятий с процентной ставкой всего от 8,5% годовых.

Аналогичным образом, Sacombank предлагает индивидуальным клиентам кредитный пакет в размере 30 000 млрд донгов с процентной ставкой от 7,5% годовых для производственных и коммерческих нужд и 9% годовых для потребительских кредитов; Кредитный пакет на сумму 11 000 млрд донгов с процентной ставкой от 6,2% в год для предприятий, желающих развивать производство и бизнес.

Помимо реализации кредитного пакета в размере 3 000 млрд донгов для лесного и рыбного хозяйства с процентными ставками на 1–2% в год ниже обычной, Agribank также выделил дополнительно 10 000 млрд донгов с процентной ставкой на 0,7% в год ниже обычной для малых и средних предприятий для заимствования дополнительного оборотного капитала для реализации производственных и бизнес-планов...

Г-н Динь Нгок Зунг, заместитель директора по корпоративному банкингу SHB, сказал, что SHB не только реализует краткосрочные и среднесрочные кредитные программы для производственных и коммерческих предприятий с процентными ставками до 2% в год ниже, чем по обычным кредитам, но и упрощает процесс кредитования, снижает издержки за счет снижения процентных ставок по кредитам для поддержки предприятий и населения. Кроме того, SHB разрабатывает отдельную «индивидуальную» программу для каждого корпоративного клиента с целью стимулирования спроса на кредиты.

Генеральный директор ACB г-н Ту Тиен Фат сообщил, что за первые 6 месяцев 2023 года ACB реализовал множество решений по стимулированию кредитования посредством программ льготного кредитования на сумму 30 000 млрд донгов, процентные ставки снижены максимум на 3% в год по сравнению с графиком процентных ставок, которые широко применяются ко всем клиентам без ограничений по предметам или областям.

«Снижение процентных ставок по кредитам обеспечит рост кредитования, снизит риск безнадежных долгов и будет способствовать развитию внутреннего экономического сектора. ACB продолжит внедрять решения по дальнейшему снижению процентных ставок по кредитам, чтобы поддержать предприятия и людей в восстановлении и развитии производства и бизнеса», — сказал г-н Ту Тиен Фат.

Не будьте слишком свободны.

По оценкам компаний, торгующих ценными бумагами, с начала года процентные ставки по кредитам снизились примерно на 1,5–2%. Процентные ставки по ипотеке во многих коммерческих банках также составляют всего 7–8% годовых, но в реальности все равно наблюдается четкая дифференциация. Для производственных и коммерческих предприятий с хорошим кредитным качеством процентные ставки по кредитам вернулись на низкий уровень — ниже 10%; Однако для предприятий с низким кредитным качеством процентные ставки при заимствовании средств в банках по-прежнему достигают 12–17 % годовых.

Доктор Кан Ван Люк, главный экономист BIDV, рекомендует, чтобы для стимулирования спроса на кредиты, а также поддержки экономического роста, была обеспечена эффективная координация между фискальной и денежно-кредитной политикой, а также другими макроэкономическими мерами, и в то же время правильная оценка текущего положения предприятий для устранения существующих проблем и препятствий.

В этом контексте доктор Ле Суан Нгиа, экономический и финансовый эксперт, отметил, что одним из самых больших рисков для вьетнамской экономики сегодня является то, что процентные ставки по кредитам по-прежнему высоки, и многим предприятиям приходится платить процентные ставки более 10% в год, даже несмотря на то, что Государственный банк предпринял немало усилий по снижению операционных процентных ставок.

Однако, по словам г-на Нгиа, вполне вероятно, что ФРС прекратит повышать процентные ставки в конце этого года и может снизить процентные ставки с конца следующего года. Европа также может прекратить повышение процентных ставок с конца этого года, поскольку инфляция снижается быстрее, чем ожидалось. Это возможность для Госбанка дополнительно снизить процентные ставки и поддержать бизнес.

Что касается необходимости смягчения денежно-кредитной политики для поддержки экономического роста, г-н Тран Нгок Бау, генеральный директор Wigroup, поставщика финансовых данных и маркетинговых исследований, отметил, что в нынешний сложный экономический период крайне важно высвободить капитал для экономики и смягчить регулирование банковской системы, поскольку избежать «круга спада» будет очень сложно.

Однако г-н Бау также обеспокоен тем, что стимулирование кредитования в условиях нынешнего слабого спроса неизбежно приведет к искажению кредитного потока в рискованные регионы. Однако это необходимое решение для устранения дефицита капитала в экономике. Как только ситуация станет более сбалансированной, можно будет рассмотреть возможность корректировки.

Между тем, г-н Нгуен Ба Хунг, главный экономист Азиатского банка развития во Вьетнаме, заявил, что, хотя политика снижения процентных ставок SBV оказала положительное влияние на рынок, рост кредитования за первые 7 месяцев 2023 года по-прежнему низок, что свидетельствует о том, что эффективность снижения процентных ставок зависит от спроса экономики на кредиты. Поэтому регулирующему органу необходимо проводить гибкую политику поддержки кредитования, но она не должна быть слишком либеральной, поскольку это может привести к «пузырю активов», когда деньги потекут не в реальную экономику, а в спекулятивные продукты.

По словам г-на Хунга, когда производственная и коммерческая деятельность предприятия еще не принесла прибыли, превышающей процентную ставку по кредиту, предприятие все равно не занимает капитал для инвестирования и обслуживания производственной деятельности. Соответственно, влияние денежно-кредитной политики на совокупный спрос является лишь косвенным воздействием через предложение кредита, в то время как влияние фискальной политики и политики стимулирования потребления и частных инвестиций будет напрямую влиять на экономическую деятельность.

Источник