Государственные банки «здоровы»

В то время как многие частные банки завершили серию роста прибыли, государственные банки в 2023 году сохранили двузначные темпы роста.

Вместо того чтобы одновременно сообщать об огромных прибылях, как в последние три года, в этом году результаты деятельности банков значительно ухудшились. У 14 из 27 банков на фондовой бирже зафиксировано снижение 9-месячной прибыли по сравнению с аналогичным периодом. Низкая способность предприятий осваивать капитал приводит к низкому росту кредитования, в то время как рост безнадежных долгов подрывает прибыль банковской отрасли. Однако серый цвет не обязательно является общим цветом всей отрасли, поскольку спад наблюдается в основном в группе банков низшего ранга. Государственные банки в этом году по-прежнему росли двузначными темпами.

Три «крупных» государственных банка — Vietcombank, VietinBank и BIDV — заявили, что все они выполнили или перевыполнили свои годовые планы.

Vietcombank добился роста прибыли более чем на 10%, до более чем 40 000 млрд донгов, продолжая оставаться ведущим банком по размеру прибыли во всей системе.

VietinBank не раскрыл конкретных цифр, но сообщил, что прибыль «превзошла запланированный показатель». Ранее банк объявил о плане прибыли на этот год в размере 22 500 млрд донгов, что на 10,5% больше, чем в 2022 году.

Консолидированная прибыль BIDV до налогообложения в этом году достигла 27 400 млрд донгов, увеличившись более чем на 19%.

Основными драйверами роста государственных банков являются рост кредитования, стабильная чистая процентная маржа (NIM) и контролируемые резервы.

С точки зрения резервов лучшим банком является Vietcombank. В период 2019–2022 годов этот банк увеличил коэффициент покрытия безнадежных долгов до более чем 300%, что означает, что на каждый донг безнадежных долгов приходится три донга резервов — самый высокий уровень в банковской системе.

Аналитики считают, что это хитрый способ «сокрытия прибыли». С одной стороны, это помогает переносить прибыль из периодов высокого роста в будущее, одновременно помогая банкам поддерживать стабильный рост.

Это проявилось в 2023 году, когда безнадежная задолженность стала системной проблемой. В третьем квартале расходы Vietcombank на создание резервов на возможные потери составили чуть более 1 500 млрд донгов, что почти на 50% меньше, чем за тот же период, несмотря на резкий рост безнадежной задолженности. Накопленная за 9 месяцев сумма составляет более 6000 миллиардов по сравнению с 7800 миллиардами в 2022 году. Этот результат является результатом использования «сбережений» прошлых лет, а также помогает прибыли Vietcombank сохранять динамику роста.

К концу 2023 года коэффициент покрытия безнадежных долгов Vietcombank снизится до 185% по сравнению с 270% на конец третьего квартала, но это по-прежнему самый высокий уровень в системе. Уровень безнадежной задолженности банков также удерживается на уровне ниже 1%.

В отличие от Vietcombank, BIDV и VietinBank используют потенциал кредитования и чистой процентной маржи, которые страдают в те годы, когда капитал не увеличивался.

К концу третьего квартала чистый процентный доход BIDV и VietinBank был примерно таким же, как в прошлом году. Процентные доходы этих двух банков резко возросли, что оказалось достаточным для того, чтобы компенсировать рост процентных расходов. Наряду с некоторыми другими сегментами бизнеса общий операционный доход этих двух банков оказался выше, чем за аналогичный период. Развитие событий более позитивно, чем у многих других частных банков, когда давление капитальных затрат сильно влияет на «главный горшок» чистого процентного дохода.

К концу года непогашенный кредитный остаток VietinBank увеличился почти на 16%, что выше темпов роста кредитования в отрасли. Благодаря BIDV кредитование этого банка увеличилось почти на 16,7%, а мобилизация увеличилась более чем на 16%, что значительно выше, чем в остальной банковской системе.

По данным SSI Research, BIDV лидирует в системе по общему объему кредитования: соотношение розничных кредитов к бизнес-кредитам на конец третьего квартала составляет 44%/56%. В последнем квартале года банк активно выдавал качественные жилищные кредиты через программы льготного кредитования. «Это может помочь BID привлечь больше качественных индивидуальных клиентов, способствуя улучшению NIM в среднесрочной перспективе», — говорится в отчете SSI Research.

Однако, напротив, проблема государственных банков — это история с увеличением уставного капитала.

Высокая кредитная экспансия поможет государственным банкам пережить трудный 2023 год, но это также повлияет на их коэффициент достаточности капитала (CAR). По сравнению с частной банковской группой увеличение капитала государственной группы более ограничено и в основном осуществляется за счет нераспределенной прибыли.

Как и в случае с Vietcombank, заместитель управляющего Фам Куанг Зунг предложил этому банку в ближайшее время представить план увеличения уставного капитала за счет нераспределенной прибыли с целью повышения емкости и обеспечения коэффициента безопасности капитала. Кроме того, чтобы избежать размывания государственной собственности, Vietcombank также обязан ограничить частную эмиссию.

Мин Сон

Ссылка на источник