Индивидуальные инвесторы, как правило, увеличивают объемы торговли и чистых покупок, когда индекс VN-Index значительно растет или достигает своего пика. Напротив, по данным Fiintrade, во время коррекций они часто сокращают объемы сделок и переходят на позиции чистой продажи.
Многие индивидуальные инвесторы «покупают на пике» в 2024 году - Фото: QUANG DINH
Данные FiinTrade — платформы, предоставляющей и анализирующей подробные данные по акциям FiinGroup, — указывают на множество примечательных моментов в тенденциях покупок и продаж инвестиционных групп в 2024 году.
Иностранные инвесторы продают, индивидуальные инвесторы «балансируют» рынок
В частности, по данным Fiintrade, на индивидуальных инвесторов приходится более 80% от общей стоимости рыночных транзакций, и они являются основной движущей силой восстановления ликвидности в 2024 году, когда стоимость транзакций этой группы увеличится на 22,7%.
В то время как иностранные инвесторы продали вьетнамских акций на общую сумму более 93 000 млрд донгов (3,7 млрд долларов США), индивидуальные инвесторы купили на HoSE в общей сложности более 77 700 млрд донгов.
В разрезе отраслей частные лица осуществляли чистые покупки в 13/19 вторичных отраслях, в основном в крупных отраслях с высокой ликвидностью, таких как банковское дело, недвижимость и информационные технологии. Напротив, они были чистыми продавцами розничных товаров, товаров личного пользования и водного транспорта.
Однако, по данным Fiintrade, большинству индивидуальных инвесторов все равно не удастся превзойти рынок в 2024 году.
Индивидуальные инвесторы, как правило, увеличивают объемы транзакций и находятся в состоянии чистой покупки, когда индекс VN-Index значительно растет или достигает своего пика. Напротив, во время коррекций они часто сокращают объемы торговли и переходят к чистым коротким позициям.
Данные показывают, что в 2024 году индивидуальные инвесторы значительно увеличили объемы торговли и чистых покупок с марта; в это время индекс VN-Index вырос более чем на 20% с минимума в конце октября 2023 года до предыдущего пика; Пик чистых покупок приходится на май-июнь, при этом рыночные ожидания превышают 1300.
Во второй половине 2024 года индекс VN-Index продолжил движение в боковом диапазоне в широком диапазоне 1200–1300, отдельные инвесторы были несколько «обескуражены» решением сузить масштаб чистых покупок и снизить стоимость транзакций.
В пиковый период чистых покупок частными лицами (май-июнь 2024 г.) крупнейшими чистыми покупками стали акции Vingroup (VHM, VRE, VIC), банков (CTG, VCB, BID), информационных технологий (FPT, CMG), стали (HPG), ценных бумаг (VND, SSI), химикатов (DGC).
По данным Fiintrade, за исключением FPT и CTG, цены на большинство акций, которые активно покупали частные лица, оставались неизменными (VCB, BID) или даже резко падали (CMG, HPG, VND, SSI, DGC) в более поздний период.
В результате, после года значительного содействия восстановлению ликвидности, к 2025 году индивидуальные инвесторы, по-видимому, стали «ленивыми в торговле», а ликвидность осталась «вялой». Объем многих последних сессий не превысил отметку в 10 000 млрд донгов.
Какой канал вызывает наибольший интерес у инвесторов?
В интервью Tuoi Tre Online г-н Данг Тран Фук, председатель акционерной компании AZfin Vietnam, сказал, что биткоин считается самым эффективным каналом в 2024 году, поскольку за год его объем вырос почти на 130%.
Также наблюдалось расхождение цен на золото, когда золото SJC выросло всего на 11%, тогда как золотые кольца выросли на 27%, акции выросли более чем на 12%, а сберегательные вклады увеличились примерно на 6%...
Приведенная выше доходность рассчитана с начала года по конец 2024 года, однако эффективность каждого инвестора зависит от сроков размещения активов.
«Сберегательный канал имеет самую низкую доходность, но он надежен в такой сложный год, как 2024», — прокомментировал г-н Фук. Что касается золота, то, хотя его цена резко выросла, она затем резко упала, в результате чего многие люди «застряли» из-за «погони за пиком».
Комментируя инвестиционные каналы в следующем году, г-н Фук сказал, что золото вряд ли сильно вырастет, в то время как акции, на которых ожидаются улучшения рынка, могут быть более позитивными, чем в прошлом году.
Итак, если инвестировать в акции, какая группа акций будет представлять интерес? Отвечая на этот вопрос, статистика Fiintrade, основанная на стратегических отчетах 13 компаний, работающих с ценными бумагами, показывает, что есть несколько важных моментов, касающихся выбора потенциальных акций на 2025 год.
В частности, HPG компании Hoa Phat и TCB компании Techcombank — это две акции, которые 13 компаний, торгующих ценными бумагами, оценивают как имеющие потенциал в 2025 году.
Кроме того, список потенциальных акций на 2025 год возглавляют многие представители банковской отрасли (VCB, BID, CTG, VPB, ACB), нефтегазовой отрасли (PVD, PVS), сектора потребительских товаров (MWG, FRT, PNJ, VHC), недвижимости (KDH, NLG, KBC...).
Однако в этом списке очень мало акций компаний из сферы строительства и материалов, хотя большинство компаний, работающих с ценными бумагами, считают, что государственные инвестиционные выплаты станут важной движущей силой в 2025 году.
Что касается FPT, то FRT выбрали около 8 компаний, работающих с ценными бумагами, однако потенциал роста его цены весьма скромен по сравнению с другими акциями.
Это вполне объяснимо, поскольку это две акции с выдающимися показателями по сравнению с общим рынком в 2024 году (FPT вырос на 85%, FRT +74%, VN-Index +12,1%).
Источник: https://tuoitre.vn/mua-rong-gan-78-000-ti-nha-dau-tu-ca-nhan-du-dinh-nam-2024-da-so-thua-lo-20250112184014035.htm
Комментарий (0)