Как «закачать» в экономику более 1 квадриллиона донгов?

Транзакция в банке в Хошимине - Фото: QUANG DINH

В беседе с Tuoi Tre эксперты отметили, что стимулирование роста кредитования для поддержки экономического роста должно быть разумным, контролирующим инфляцию и не допускающим «легкого» перетока денег на рынок активов.

Ожидание увеличения объемов кредитования предприятий

Согласно последнему отчету VPBanks Securities, рост кредитования всей вьетнамской банковской системы по состоянию на 26 августа достиг 6,63%. При целевом показателе роста в 15% за весь год банковской отрасли необходимо увеличить кредитование на 8,37%, что эквивалентно более чем 1 130 трлн донгов, за последние четыре месяца года.

Г-жа Ле Ту Уен, аналитик VPBanks, заявила, что Государственный банк Вьетнама (SBV) сократил кредитные возможности для банков, которые достигли 80% и более от установленной им квоты на основе их рейтинговых оценок. Такая политика будет способствовать конкуренции между банками за получение кредитных возможностей и доли рынка, что приведет к тенденции более льготных процентных ставок, что выгодно заемщикам.

Г-н Ле Хоай Ан, банковский эксперт и основатель Integrated Financial Solutions Joint Stock Company, отметил, что рост кредитования в последнем квартале в основном обеспечивался котируемыми коммерческими банками, особенно группой, специализирующейся на кредитовании предприятий.

По данным Wigroup, на долю листинговой коммерческой банковской группы приходится около 80% непогашенной кредитной задолженности в отрасли и ее рост составляет около 8%, в то время как на долю нелистинговой группы приходится 20% непогашенной кредитной задолженности и ее рост составляет всего 1–2%.

Г-н Ан подчеркнул, что корпоративное кредитование является основным драйвером роста кредитования на фоне слабого потребительского спроса и медленного роста личного кредитования. Банки с высокой долей кредитов на недвижимость и строительство также продемонстрировали темпы роста, превышающие средние показатели по отрасли.

Генеральный директор TPBank г-н Нгуен Хунг отметил, что в третьем квартале спрос на кредиты постепенно растет, поскольку все больше предприятий проявляют интерес к заемному капиталу. Он ожидает, что в этом году банк выдаст все 16% выделенного кредитного лимита.

Генеральный директор MBBank г-н Фам Нху Ань сообщил, что по состоянию на 28 августа рост кредитования банка достиг 10,44%. Согласно документу Госбанка, в котором корректируются целевые показатели роста, ожидается, что MBBank вырастет еще на 14 000 млрд донгов.

Для продвижения кредитования MBBank фокусируется на секторах, являющихся движущими силами экономики, таких как экспорт, здравоохранение, образование, электроэнергетика, возобновляемые источники энергии, а также производство и переработка.

Необходимо ли достичь 15%?

По прогнозам некоторых исследовательских подразделений, рост кредитования всей вьетнамской банковской системы в 2024 году может достичь 14%, при условии, что банки смогут освоить 90% выделенного кредитного пространства, Государственный банк не повысит операционные процентные ставки, а ВВП превысит 6%. Однако некоторые эксперты по-прежнему сомневаются, стоит ли пытаться достичь целевого показателя роста кредитования в 15%.

Отчет VPBanks показывает, что соотношение кредита к ВВП во Вьетнаме высокое по сравнению со странами с аналогичным уровнем доходов и приближается к уровню стран с высоким уровнем доходов.

Это вызывает опасения относительно возможности достижения целевого показателя роста кредитования в 14–15% в этом году, особенно с учетом рисков для качества активов, инфляционного давления и риска возникновения безнадежных долгов.

Статистика Института обучения и исследований BIDV показывает, что доля кредитного потока капитала увеличилась с 40,7% в 2019 году до 53,5% в первой половине 2024 года. Между тем каналы мобилизации капитала через рынки капитала, такие как акции и облигации, имеют тенденцию к снижению.

Доцент, доктор Нгуен Хыу Хуан, старший преподаватель Экономического университета Хошимина, отметил, что слабость рынка капитала обусловлена ​​отсутствием доверия к рынку облигаций. Он также отметил, что ситуация на фондовом рынке довольно мрачная, а число котирующихся на нем компаний весьма ограничено.

Для решения этой проблемы г-н Хуань предложил найти решение по возрождению рынка капитала, в частности, путем развития рынка облигаций с более крупными масштабами и структурой, чем кредитование. Это необходимо для удовлетворения среднесрочных и долгосрочных потребностей бизнеса и экономики в капитале. Развитие рынков капитала поможет снизить нагрузку на банковские кредиты.

Однако г-н Хуань также отметил, что стимулирование роста кредитования для поддержки экономического роста должно быть разумным и не любой ценой, особенно для контроля инфляции.

Этот эксперт предостерег от создания давления на «накачку» кредитов с целью «легкого» перетока денег на рынок недвижимости или другие виды активов.

«Рост кредитования в конечном итоге должен служить экономическому росту и должен быть связан с реальными потребностями в заимствованиях, такими как производство, бизнес и потребление», — сказал г-н Хуань.

Другой экономист также предположил, что Государственному банку Вьетнама необходимо предоставить банкам более четкие указания относительно приоритетности качества активов и обеспечения устойчивого роста непогашенных кредитов. В то же время следует поощрять банки распределять риски, избегая концентрации кредитования на конкретных предприятиях.

Эксперт также отметил, что рост кредитования может быть ниже целевого показателя в 15%, однако если капитал будет направлен в производство, бизнес и потребление населения, он все равно может создать рост ВВП, превышающий 6%. Важно не идти на компромисс в вопросах качества роста, особенно с учетом тенденции роста безнадежной задолженности во втором квартале.

Множество позитивных сигналов

Другой руководитель банка заявил, что ожидаемое снижение процентной ставки ФРС в сентябре, наряду с тенденцией к снижению обменных курсов, создадут благоприятные условия для Вьетнама для поддержания низких процентных ставок, стимулируя рост дешевых кредитов.

Когда доллар США обесценится, мировая экономика может восстановиться, что приведет к увеличению экспортных заказов для Вьетнама, тем самым создавая больший спрос на кредиты для сектора импортно-экспортного бизнеса.

Это ожидание подтверждается данными Wigroup, показывающими, что производственные секторы, такие как сырьевые материалы, потребительские товары и промышленность, за последние 8 месяцев заняли еще около 35 000 млрд донгов. Индекс деловой активности в августе, хотя и снизился по сравнению с июлем, все же достиг 52,4 пункта, при этом объемы производства и новые заказы продолжают существенно расти, что указывает на позитивное восстановление производства и торговли.

Кроме того, рынок недвижимости также демонстрирует более явные признаки восстановления. Эти факторы считаются важными основами для стимулирования роста кредитования в последние месяцы 2024 года.

Источник: https://tuoitre.vn/lam-sao-bom-hon-1-trieu-ti-dong-vao-nen-kinh-te-20240910231137907.htm