Редкая сильная неделя

На мировом рынке драгоценных металлов была зафиксирована редкая неделя сильного роста: цены на золото выросли больше всего за год — более чем на 5%, закрывшись на отметке около 2717 долларов США за унцию (что эквивалентно более 84,3 млн донгов за таэль).

По сравнению с минимумом спада после избрания Дональда Трампа 47-м президентом США в 2540 долларов США за унцию (зафиксированном 14 ноября), спотовая цена на золото на международном рынке выросла почти на 7%. В пересчете на каждый таэль золота его стоимость увеличилась на 5,5 млн донгов.

На внутреннем рынке золотые слитки SJC выросли на 3,5–5 млн донгов за таэль: с 80 млн донгов до 85 млн донгов (цена покупки для бизнеса) и с 83,5 млн донгов до 87 млн ​​донгов (цена продажи). Цена на золотые кольца выросла примерно на 4,4–5,6 млн донгов за таэль и составила около 85 млн донгов (покупка) и 86,5 млн донгов за таэль (продажа).

Таким образом, по сравнению с пиковым значением в 2789 долларов США за унцию, достигнутым 30 октября перед избранием г-на Трампа, цена на золото снизилась всего на 2,6%, а это значит, что ей нужно вырасти всего на половину за неделю с 18 по 22 ноября, чтобы драгоценный металл установил новый рекордный максимум.

Ранее, в первые две недели ноября, на рынке золота наблюдалась редкая распродажа, сопровождавшаяся давлением со стороны фиксаторов прибыли после того, как с начала года стоимость товара выросла на 35%, а ставка делалась на возможность и реальность победы г-на Трампа на выборах, а также на его обязательства по разрешению геополитической напряженности во многих регионах мира.

Резонанс коротких продаж способствовал снижению цены на золото с 2789 долл. США за унцию до 2540 долл. США за унцию, что эквивалентно снижению на 8,9%.

Однако вскоре золото восстановилось, как и предсказывали многие отечественные и международные эксперты.

VangSJC2HHOK.jpg
Внутренние и мировые цены на золото вновь стремительно выросли. Фото: ХХ

Заявление Трампа подвергается сомнению. Что будет с ценой на золото?

Вопрос в том, почему мировые и внутренние цены на золото так быстро развернулись и выросли? Инвесторы спешат скупать золото, в отличие от распродажи, которая наблюдалась всего 2–3 недели назад. В стране были времена, когда люди бросались продавать золото, потому что боялись, что цена продолжит падать, а затем они скапливались и не могли его купить.

Неужели рынок больше не верит, что Дональд Трамп сможет положить конец конфликту на Украине в течение дня после вступления в должность (20 января) или/и прекратить войну на Ближнем Востоке…?

Фактически, большинство прогнозов экспертов из ведущих мировых организаций, таких как Goldman Sachs, JP Morgan, WGC..., предполагают, что золото по-прежнему находится в долгосрочной восходящей тенденции в цене в условиях все более неопределенного мира, усиления конкуренции и конфликтов.

Кроме того, многие прогнозы предполагают, что мир столкнется с новым циклом инфляции, который может оказаться не таким серьезным, как после пандемии (инфляция к середине 2022 года превысит 10% в Европе и 9,1% в США), но все равно останется очень высоким.

США, как и многие другие страны, только начинают цикл снижения процентных ставок, который может продлиться несколько лет. Многие страны, например, Китай, Япония, Таиланд и т. д., увеличили пакеты стимулов, напрямую и косвенно направляя деньги на поддержку экономики. В последнее время цены на сырьевые товары вырастут.

Некоторые организации, такие как Goldman Sachs, сохраняют свой прогноз, что цены на золото достигнут 3000 долларов за унцию в 2025 году.

В последнее время уверенность инвесторов в способности Дональда Трампа разрешить геополитическую напряженность в некоторых регионах, похоже, ослабевает.

На Украине в частности и в Европе в целом напряженность возросла как никогда после того, как уходящая администрация Джо Байдена недавно разрешила Украине использовать американские ракеты большой дальности для атаки на территорию России. Затем Украина применила американские ракеты ATACMS, а недавно и британские ракеты Storm Shadow, запустив их по нескольким районам России.

С другой стороны, 21 ноября Россия применила гиперзвуковую ракету средней дальности «Орешник» (которая считается неудержимой, поскольку имеет скорость 2,5–3 км/с, что в 10 раз превышает скорость звука) в ответ на размещение Украиной дальнобойного оружия из США и Великобритании, а также в качестве сигнала предупреждения о том, что НАТО «придется заплатить цену».

На Ближнем Востоке ситуация остается напряженной. Израиль продолжает наносить авиаудары по Ливану. Израиль подтвердил, что недавно атаковал иранский ядерный объект, хотя и признал, что путь Ирана к производству ядерного оружия не был перекрыт.

Инвесторы, похоже, понимают, что г-ну Трампу будет трудно решить сложную проблему в регионе Ближнего Востока, который является сложным в культурном, политическом и религиозном плане, и ему также будет трудно быстро положить конец конфликту на Украине, особенно с учетом обострения напряженности в период смены власти в США.

Однако эксперты также ожидают, что г-н Трамп решит проблему на Ближнем Востоке более разумным способом. На Украине инвесторы все еще ждут, как новый владелец Белого дома будет вести себя с г-ном Путиным, Украиной, НАТО и европейскими странами, чтобы достичь мира на Украине после более чем 1000 дней конфликта.

Цены на золото упадут, если геополитическая напряженность ослабнет. Многие прогнозы предполагают, что при Трампе курс доллара США вырастет, что также окажет давление на золото. Инфляцию в США и мире также можно контролировать, если снизятся расходы на энергоносители, а цены на нефть и газ резко упадут после обещания г-на Трампа увеличить поставки.

При наличии смешанных факторов ожидается, что золото будет непредсказуемым, но будет иметь тенденцию к большему росту, чем к падению. Однако рост может оказаться незначительным, учитывая, что за последний год цена на золото резко выросла, а денежный поток может быть направлен на более активную производственную деятельность в США, в американские акции и частично в некоторые другие типы активов, такие как криптовалюты, включая биткоин — рынок, активно поддерживаемый г-ном Трампом и миллиардером Илоном Маском. С начала 2024 года биткоин вырос более чем вдвое и приблизился к порогу в 100 000 долларов США/BTC.

Цены на золото резко выросли, биткоин впервые в истории достиг почти 100 000 долларов США. Цены на золото продолжили расти и вернулись к восходящей тенденции, цена цифровой валюты биткоин также впервые в истории достигла почти 100 000 долларов США из-за действий избранного президента США Дональда Трампа.