Несмотря на более низкие процентные ставки, жилищные кредиты вряд ли восстановятся

ANTD.VN - Несмотря на снижение процентных ставок, маловероятно, что ипотечные кредиты восстановятся, поскольку цены на жилье не снизились, а часть активов людей все еще может быть застряла в корпоративных облигациях и незавершенных проектах в сфере недвижимости.

Рост кредитования, ожидается восстановление прибыли

По мнению аналитиков SSI Research, 2024 год по-прежнему останется непростым для банковской отрасли с точки зрения качества активов. Однако общая ситуация улучшится по сравнению с 2023 годом, во многом благодаря тому, что стоимость капитала снизилась до гораздо более низкого уровня по сравнению с 2023 годом, а улучшение прибыли до вычета резервов (PPOP) дает банкам возможность создать больший резервный буфер.

По оценкам, рост прибыли до налогообложения в 2024 году банков, входящих в область исследования, составит 15,4% в годовом исчислении, что является лучшим показателем роста по сравнению с 4,6% в 2023 году.

Ожидается, что в 2024 году объем кредитования увеличится на 14% благодаря снижению процентных ставок по кредитам. Потенциал роста может исходить от таких видов бизнеса, как строительство инфраструктуры, производственные предприятия и прямые иностранные инвестиции в приоритетные сектора (такие как сельское хозяйство, экспорт, высокие технологии, МСП и вспомогательные отрасли).

Кроме того, инвесторам в недвижимость необходимо рефинансировать облигации со сроком погашения в 2024 году на общую сумму около 200 000 млрд донгов (что эквивалентно 20% от непогашенного кредита для инвесторов в недвижимость в 2023 году). Это также может стать важным фактором роста кредитования в 2024 году, если регулирующие органы не продолжат строго проверять и контролировать перекрестные кредитные линии для связанных сторон и компаний-сателлитов.

Tín dụng và lợi nhuận ngân hàng được dự báo sẽ cải thiện trong năm 2024

Прогнозируется улучшение банковского кредитования и прибыли в 2024 году

По прогнозам SSI Research, в 2024 году процентные ставки продолжат оставаться низкими, что окажет поддержку экономике. Однако ожидается, что средняя процентная ставка по мобилизации в 2024 году не будет сильно отличаться от текущего уровня. Прогнозируется, что чистая процентная маржа (NIM) для банков, охваченных исследованием, вырастет на 9 базисных пунктов до 3,75%.

Рост чистого непроцентного дохода оставался стабильным на уровне 7% в годовом исчислении. Ожидаемое Федеральной резервной системой США (ФРС) снижение процентной ставки в 2024 году сделает доллар США не таким сильным, как в 2023 году, а разница между процентными ставками по донгам и долларам США на межбанковском рынке может сократиться, в результате чего прибыль от торговли иностранной валютой может оказаться небольшой.

Тем не менее, ожидается, что комиссионный доход вырастет на 17% в годовом исчислении за счет торгового финансирования, платежей и карточных услуг.

Кредит на недвижимость трудно вернуть.

По данным исследования SSI, хотя процентные ставки по новым жилищным кредитам снизились на 3% в 2023 году, аналитики не ожидают существенного восстановления непогашенных жилищных кредитов в 2024 году, поскольку цены на жилье в Ханое и Хошимине практически не снизились, в то время как доходы и психология покупателей жилья пострадали в период 2022–2023 годов.

Но самое главное, часть активов людей все еще может быть вложена в корпоративные облигации и незавершенные проекты в сфере недвижимости.

«Мы считаем, что банки будут конкурировать за долю рынка жилищных кредитов для проектов с полным набором юридических процедур, расположенных в престижных местах.

«По нашему мнению, к банкам, которые могут увеличить долю рынка в этом сегменте, относятся BIDV и VietinBank, поскольку они способны реализовывать программы кредитования с конкурентоспособными процентными ставками и привлекать клиентов из других банков», — прокомментировали аналитики SSI.

Безнадежный долг может оказаться выше, чем было объявлено

Что касается проблемной задолженности, SSI полагает, что коэффициент плохой задолженности на конец 2024 года не сильно изменится по сравнению с 2023 годом, поскольку в конце года ожидается, что банки ускорят списание проблемной задолженности, а экономика восстановится более активно.

Однако проблемные кредиты (включая кредиты группы 2, реструктурированные кредиты, просроченные корпоративные облигации и старые кредиты) по-прежнему нуждаются в пристальном мониторинге.

Кроме того, если будет принят проект поправки к Циркуляру 16, смягчающий ограничения на инвестиции банков в корпоративные облигации, не исключено, что некоторые кредитные риски вернутся к банкам, которые активно выкупают корпоративные облигации.

SSI Research полагает, что в 2024 году Государственный банк продолжит поддерживать установленные целевые показатели в сочетании со своевременными мерами поддержки (например, продлением Циркуляра 02 о реструктуризации задолженности в случае необходимости) и более тщательным надзором за банковской деятельностью для обеспечения безопасности системы.

Не исключено, что Госбанк будет применять более строгие требования к структуре собственности и кредитованию связанных лиц, как в проекте Закона о кредитных организациях и Циркуляре 15/2023 о дополнительных данных, которые должны быть обновлены в системе CIC, а также о внесении изменений в положения о нормативе достаточности капитала (Циркуляр 22/2023) и других нормативах безопасности.

Примечательно, что в отчете SSI говорится, что ряд небольших банков, включенных в листинг, объявили о качестве активов, которое не соответствует действительности, воспользовавшись механизмом реструктуризации кредитов. Таким образом, проблемная задолженность в банковской системе (без учета СКБ) может быть выше уровня 5,3% у исследуемых банков.

«Рассматривая результаты урегулирования задолженности за периоды 2012–2017 и 2017–2021 годов, мы видим, что 65% источника урегулирования безнадежной задолженности будет поступать за счет использования резервов, созданных для погашения безнадежной задолженности банков. Поэтому мы ожидаем, что банковской системе может потребоваться около 2–3 лет, чтобы сформировать достаточные необходимые резервы и погасить эти безнадежные долги», — говорится в отчете.

Ссылка на источник