Несмотря на более низкие процентные ставки, жилищные кредиты вряд ли восстановятся

ANTD.VN - Несмотря на снижение процентных ставок, маловероятно, что ипотечные кредиты восстановятся, поскольку цены на жилье не снизились, а часть активов людей все еще может быть застряла в корпоративных облигациях и незавершенных проектах в сфере недвижимости.

Рост кредитования, ожидается восстановление прибыли

По мнению аналитиков SSI Research, 2024 год по-прежнему останется непростым для банковской отрасли с точки зрения качества активов. Однако общая ситуация улучшится по сравнению с 2023 годом, во многом благодаря тому, что стоимость капитала снизилась до гораздо более низкого уровня по сравнению с 2023 годом, а улучшение прибыли до вычета резервов (PPOP) дает банкам возможность создать больший резервный буфер.

По оценкам, рост прибыли до налогообложения в 2024 году банков, входящих в область исследования, составит 15,4% в годовом исчислении, что является лучшим показателем роста по сравнению с 4,6% в 2023 году.

Ожидается, что в 2024 году объем кредитования увеличится на 14% благодаря снижению процентных ставок по кредитам. Потенциал роста может исходить от таких видов бизнеса, как строительство инфраструктуры, производственные предприятия и прямые иностранные инвестиции в приоритетные сектора (такие как сельское хозяйство, экспорт, высокие технологии, МСП и вспомогательные отрасли).

Кроме того, инвесторам в недвижимость необходимо рефинансировать облигации со сроком погашения в 2024 году на общую сумму около 200 000 млрд донгов (что эквивалентно 20% от непогашенного кредита для инвесторов в недвижимость в 2023 году). Это также может стать важным фактором роста кредитования в 2024 году, если регулирующие органы не продолжат строго проверять и контролировать перекрестные кредитные линии для связанных сторон и компаний-сателлитов.

Tín dụng và lợi nhuận ngân hàng được dự báo sẽ cải thiện trong năm 2024

Прогнозируется улучшение банковского кредитования и прибыли в 2024 году

По прогнозам SSI Research, в 2024 году процентные ставки продолжат оставаться низкими, что окажет поддержку экономике. Однако ожидается, что средняя процентная ставка по мобилизации в 2024 году не будет сильно отличаться от текущего уровня. Прогнозируется, что чистая процентная маржа (NIM) для банков, охваченных исследованием, вырастет на 9 базисных пунктов до 3,75%.

Рост чистого непроцентного дохода оставался стабильным на уровне 7% в годовом исчислении. Ожидаемое Федеральной резервной системой США (ФРС) снижение процентной ставки в 2024 году сделает доллар США не таким сильным, как в 2023 году, а разница между процентными ставками по донгам и долларам США на межбанковском рынке может сократиться, в результате чего прибыль от торговли иностранной валютой может оказаться небольшой.

Тем не менее, ожидается, что комиссионный доход вырастет на 17% в годовом исчислении за счет торгового финансирования, платежей и карточных услуг.

Кредит на недвижимость трудно вернуть.

По данным исследования SSI, хотя процентные ставки по новым жилищным кредитам снизились на 3% в 2023 году, аналитики не ожидают существенного восстановления непогашенных жилищных кредитов в 2024 году, поскольку цены на жилье в Ханое и Хошимине практически не снизились, в то время как доходы и психология покупателей жилья пострадали в период 2022–2023 годов.

Но самое главное, часть активов людей все еще может быть вложена в корпоративные облигации и незавершенные проекты в сфере недвижимости.

«Мы считаем, что банки будут конкурировать за долю рынка жилищных кредитов для проектов с полным набором юридических процедур, расположенных в престижных местах.

«По нашему мнению, к банкам, которые могут увеличить долю рынка в этом сегменте, относятся BIDV и VietinBank, поскольку они способны реализовывать программы кредитования с конкурентоспособными процентными ставками и привлекать клиентов из других банков», — прокомментировали аналитики SSI.

Безнадежный долг может оказаться выше, чем было объявлено

Что касается проблемной задолженности, SSI полагает, что коэффициент плохой задолженности на конец 2024 года не сильно изменится по сравнению с 2023 годом, поскольку в конце года ожидается, что банки ускорят списание проблемной задолженности, а экономика восстановится более активно.

Однако проблемные кредиты (включая кредиты группы 2, реструктурированные кредиты, просроченные корпоративные облигации и старые кредиты) по-прежнему нуждаются в пристальном мониторинге.

Кроме того, если будет принят проект поправки к Циркуляру 16, смягчающий ограничения на инвестиции банков в корпоративные облигации, не исключено, что некоторые кредитные риски вернутся к банкам, которые активно выкупают корпоративные облигации.

SSI Research полагает, что в 2024 году Государственный банк продолжит поддерживать установленные целевые показатели в сочетании со своевременными мерами поддержки (например, продлением Циркуляра 02 о реструктуризации задолженности в случае необходимости) и более тщательным надзором за банковской деятельностью для обеспечения безопасности системы.

Не исключено, что Госбанк будет применять более строгие требования к структуре собственности и кредитованию связанных лиц, как в проекте Закона о кредитных организациях и Циркуляре 15/2023 о дополнительных данных, которые должны быть обновлены в системе CIC, а также о внесении изменений в положения о нормативе достаточности капитала (Циркуляр 22/2023) и других нормативах безопасности.

Примечательно, что в отчете SSI говорится, что ряд небольших банков, включенных в листинг, объявили о качестве активов, которое не соответствует действительности, воспользовавшись механизмом реструктуризации кредитов. Таким образом, проблемная задолженность в банковской системе (без учета СКБ) может быть выше уровня 5,3% у исследуемых банков.

«Рассматривая результаты урегулирования задолженности в периоды 2012-2017 и 2017-2021 годов, мы видим, что 65% источника урегулирования безнадежных долгов будет поступать за счет использования резервов, созданных для списания безнадежных долгов банков. Поэтому мы ожидаем, что банковской системе может потребоваться около 2-3 лет, чтобы создать достаточно необходимых резервов и списать эти безнадежные долги», - говорится в отчете.

Ссылка на источник