Валюты БРИКС бросают вызов доллару США?

Готовятся ли ведущие развивающиеся экономики мира БРИКС (Бразилия, Россия, Индия, Китай и Южная Африка) нанести серьезный удар по гегемонии доллара США на фоне эскалации напряженности в отношениях с США?

Соответствуют ли страны БРИКС критериям, необходимым для создания глобальной валюты, противопоставляющей себя США?

Новое финансовое соглашение, которое, как предполагается, может трансформироваться в единую валюту БРИКС, обеспеченную золотом, может быть объявлено уже в августе следующего года на саммите БРИКС в Южной Африке.

Единая валюта БРИКС?

Аналитики говорят, что инвесторам не стоит ожидать, что Китай или какая-либо другая крупная держава немедленно откажутся от доллара США в международной торговле. Потому что до сих пор не появилось ни одного потенциального «конкурента», который мог бы «создать достаточно условий», чтобы немедленно заменить доллар США.

«Потребуется очень много времени, чтобы разработать жизнеспособную альтернативную валюту, возможно, в среднесрочной, долгосрочной или более отдаленной перспективе», — сказал Лесли Маасдорп, вице-президент Нового банка развития BIRCS.

Однако, несмотря на это, тенденция к дедолларизации не является чем-то несбыточным. Как отмечает Федеральная резервная система США (ФРС), это происходит на фоне сокращения ее валютных резервов на протяжении многих лет.

В последнее время среди стран все чаще звучат призывы совершать сделки в валютах, отличных от доллара США, из-за экономических потрясений, вызванных санкциями США и Запада против России. В частности, чтобы избежать санкций, у России нет другого выбора, кроме как бросить вызов финансовой системе, в которой доминирует доллар США, поскольку она была включена в «черный список» международных платежных систем — «исключена» из системы SWIFT.

Некоторые другие страны «включили режим обороны», уделяя больше внимания «черным спискам возмездия» — то, чего США не использовали ранее, во времена холодной войны. Тем временем Китай — крупнейший конкурент Америки — никогда не переставал мечтать о юане (NDT), который сможет заменить доллар США.

Рассматривая возможность разработки странами БРИКС новой мировой валюты, которая будет конкурировать с долларом США, в комментарии под названием «Валюта БРИКС: жизнеспособна ли идея?» На сайте ORF старший эксперт Канишк Шетти прокомментировал, что БРИКС активно продвигает внутренние транзакции в местных валютах, поскольку это выгодно. Единая валюта не только способствовала бы развитию торговли внутри стран БРИКС, но и устранила бы высокие издержки на конвертацию доллара США в международных транзакциях.

В качестве первого шага государства-члены во главе с Индией и Китаем изучают возможность заключения двусторонних торговых соглашений в национальных валютах. После перехода на расчеты в национальных валютах страны БРИКС активно рассматривают вопрос о введении и обращении цифровой валюты или альтернативной валюты.

Однако каждая страна БРИКС поддерживает эту новую инициативу по разным причинам. Россия и Китай берут на себя инициативу в борьбе за политическую выгоду. У Индии, Южной Африки и Бразилии также есть свои причины, поскольку они сталкиваются с нехваткой долларов США и считают более удобным возвращать долги международным организациям.

Исследование Global Business Review, проведенное в 2019 году, сравнило поведение реальных обменных курсов пяти стран БРИКС при смене режима до и после образования группы. В исследовании делается вывод о том, что усиление политического взаимодействия открывает возможность создания сильного валютного союза среди стран БРИКС.

Общие амбиции, индивидуальные трудности

Соответствуют ли страны БРИКС критериям, необходимым для создания глобальной валюты, противопоставляющей себя США?

Доллар США играет важную роль в мировых финансах. По данным Банка международных расчетов, доллар США является наиболее торгуемой валютой, на долю которой приходится почти 90% мировых валютных операций. Одна из причин, по которой доллар США является доминирующей валютой, заключается в том, что США являются крупнейшей экономикой в ​​мире с ВВП около 25 460 млрд долларов США, что составляет 24% от мирового ВВП. Чем больше национальный доход страны, тем выше спрос на ее активы, что приводит к большему спросу на хранение ее валюты.

ВВП блока БРИКС составляет более 32 720 млрд долларов США, что составляет 31,59% от мирового ВВП. Таким образом, БРИКС имеет гораздо больший масштаб экономической мощи, чем США.

В Соединенных Штатах существует крупная и сложная финансовая система, состоящая из сети банков, инвестиционных компаний и других финансовых учреждений, способных осуществлять международные транзакции. Инвесторы по всему миру предпочитают покупать ценные бумаги в долларах США из-за их безопасности и ликвидности.

В 2014 году страны БРИКС создали Новый банк развития (НБР) в качестве альтернативы таким международным организациям, как Всемирный банк (ВБ) и Международный валютный фонд (МВФ). Механизм предоставления ликвидности в рамках Пула условных валютных резервов (CRA) НБР привлекателен для многих развивающихся стран, поскольку они сталкиваются с нехваткой долларовых резервов и не в состоянии обслуживать свой международный долг.

Кроме того, программа структурной перестройки МВФ вынуждает страны сокращать государственные расходы, усиливать приватизацию и дерегулирование. В результате неспособность формулировать независимую политику вынуждает эти страны обращаться к НБР за кредитами и помощью в целях развития.

НБР выпускает облигации в местной валюте. Эти события демонстрируют растущий доступ стран БРИКС к финансированию для использования своих ликвидных активов.

Благодаря своей военной мощи и положению в мировой политике Соединенные Штаты оказывают значительное влияние на международные дела. Это глобальное влияние помогает США укрепить позиции доллара США как неоспоримой мировой валюты.

Однако блок БРИКС, куда входят Россия, Китай и Индия, представляет собой группу стран с мощными армиями, уступающими по мощи только США, согласно Глобальному индексу обороны. Россия заняла второе место, Китай — третье, а Индия — четвертое.

Точно так же, как и возможность формирования военного союза БРИКС маловероятна из-за различий во взглядах. То же самое касается и сценариев валютного союза, где у каждой страны свои расчеты и готовность.

Учитывая различия между экономиками стран БРИКС, неясно, перевешивают ли преимущества общей валюты издержки? Оставив в стороне политическую волю, стоящую за дедолларизацией, проблема растущей зависимости от Китая также может привести к конфликтам интересов и даже спорам внутри блока.

Таким образом, хотя альтернативная общая валюта могла бы эффективно устранить стоимость конвертации доллара США в международных платежах, членам БРИКС, возможно, придется проявить осторожность, прежде чем предпринимать шаги по созданию новой валюты, поскольку этот шаг может противоречить их внешнеполитическим интересам, учитывая различные причины поддержки этой инициативы.

Источник: https://baoquocte.vn/dong-tien-brics-thach-thuc-usd-234416.html