Комната достигла потолка, деньги трудно вытащить
В последнее время, когда клиенты просят одолжить им денег, некоторые сотрудники банка «настойчиво» призывают клиентов побыстрее заполнить заявку, опасаясь, что у них закончится кредитный лимит. Многим предприятиям не отказывают сразу, но их заявки на кредит «замораживают» на долгое время без указания причины. Фактически, всего за первые 3 месяца года кредитование некоторых банков резко возросло, например, MSB увеличилось на 13%, Techcombank увеличился почти на 10,7%, HDBank увеличился на 9%; TPBank, Nam A Bank и VietABank увеличились на 7%... Если сравнить с коэффициентом кредитного пространства, выделенным в начале года, можно увидеть, что большинство банков почти достигли потолка, то есть у них закончилась кредитная квота на кредитование.
Госбанку необходимо поручить коммерческим банкам расширить доступ предприятий к кредитам.
Не говоря уже о том, что только за последний месяц многие банки потратили десятки тысяч миллиардов донгов на выкуп облигаций до наступления срока погашения. Например, 29 мая Акционерный коммерческий банк инвестиций и развития Вьетнама (BIDV) объявил о выкупе восьмилетних облигаций на сумму 61 млрд донгов, выпущенных в мае 2020 года. Ранее, с конца апреля по начало мая, этот банк также постоянно выкупал множество партий облигаций до наступления срока погашения на общую сумму около 2500 млрд донгов.
Аналогичным образом, 18 и 19 мая Вьетнамский морской коммерческий акционерный банк (MSB) потратил 2700 млрд донгов на выкуп двух партий облигаций, выпущенных с мая 2021 года; 12 мая Вьетнамский технологический и коммерческий акционерный банк (Techcombank) выкупил все непогашенные облигации на сумму 1000 млрд донгов с кодом TCB2225003, выпущенные 12 мая 2022 года... Это также «съедает» источники капитала, делая объем денег, доступных для кредитования, недостаточным.
Профессор, доктор Чан Нгок Тхо, член Национального консультативного совета по денежно-кредитной и финансовой политике
Доктор Нгуен Хыу Хуан, глава финансового факультета Университета экономики города Хошимин, проанализировал причину, по которой Государственный банк Вьетнама (SBV) трижды корректировал операционную процентную ставку, но уровень процентных ставок на рынке не мог существенно снизиться, поскольку многие банки достигли потолка кредитного пространства.
«Только крупные банки, имеющие доступ к дешевому капиталу от Госбанка, Госказначейства и корпораций, могут снизить процентные ставки. Однако эти банки имеют строгие правила, которые предприятиям трудно соблюдать, чтобы заимствовать капитал. Это непреднамеренно подталкивает клиентов переходить в мелкие банки, в то время как кредитный лимит, который Госбанк предоставляет мелким банкам, составляет всего около 6–10%. Если рассчитывать по непогашенным кредитам, некоторые банки могут увеличить кредит только на несколько тысяч миллиардов донгов, что ничто по сравнению со спросом на рынке. Поэтому процентные ставки этих банков очень трудно снизить», — сказал г-н Хуань, добавив, что на рынке также наблюдается странное явление, когда клиенты, которые приходят в этот банк за кредитом, попадают в другой банк с более низкими процентными ставками.
Фактически банк отказался выдать кредит из-за нехватки места, что и привело к таким ситуациям. По словам г-на Хуаня, в настоящее время банки «застряли» с капиталом, мобилизованным по высоким процентным ставкам 6–9 месяцев назад, поэтому им нужно время, чтобы отложить снижение процентных ставок по кредитам и избежать потерь. Кроме того, снижаются операционные процентные ставки, но если кредитные возможности исчерпаны, мобилизация капитала (даже если капитал дешевый) не будет эффективной. «Поэтому пришло время рассмотреть вопрос об открытии кредитных возможностей для банков, не допускайте, чтобы ряд банков остались без кредитных возможностей, как в четвертом квартале 2022 года», — подчеркнул г-н Хуань.
Предприятиям по-прежнему сложно заимствовать капитал у банков
Экономист, доктор Дин Тхе Хиен объясняет, что капитал не поступает в экономику по многим причинам. Во-первых, в настоящее время многие предприятия сталкиваются с трудностями в бизнесе, поэтому банки оценивают риски и выдают меньше кредитов, чем нужно предприятиям, или даже не хотят выдавать кредиты. Кроме того, в настоящее время банки переоценивают залоговые активы, чтобы снизить их на 20–30% по сравнению с прошлым годом, поэтому лимит кредитования для бизнеса резко сократился. В частности, денежный поток застрял в проектах по землепользованию и недвижимости, которые невозможно повернуть вспять; Облигации, застрявшие в облигации, не могут быть возвращены банку вовремя, или банк сам должен выкупить облигацию до наступления срока погашения... Отсюда у банка также нет возможности увеличивать кредитование, недостаток денежных потоков в экономике понятен.
Не стоит ускоряться в начале года и резко сбавлять темпы в конце года.
Проблема перегрузки кредитования, приводящей к экономической стагнации, анализируется в Национальной ассамблее. 31 мая, выступая с комментариями на обсуждении реализации плана социально-экономического развития и государственного бюджета за первые месяцы 2023 года в рамках программы 5-й сессии 15-го Национального собрания, делегат То Ай Ванг (делегация Национального собрания провинции Шокчанг) сообщил, что с начала 2023 года Госбанк провел 3 снижения операционных процентных ставок, однако в настоящее время предприятия по-прежнему испытывают трудности с доступом к кредитам.
«Обязательное соотношение, которое должен обеспечить каждый банк, — это коэффициент безопасности в полях вместе с обязательным резервом, что помогло Государственному банку контролировать инфляцию. Просто используя множество обязательных резервных инструментов вместе с применением положений о коэффициенте безопасности, банки могут самостоятельно регулироваться, не слишком полагаясь на потолок кредитной комнаты. Поэтому Государственному банку необходимо иметь гибкий метод управления. То есть, назначать общую комнату с начала года, избегая ситуации, когда первая половина года ускоряется, комната заканчивается в конце года или внезапно сокращается. Кроме того, Государственному банку следует рассмотреть возможность наличия гибкого и разнообразного механизма кредитования, особенно необеспеченных кредитных пакетов, основанных на эффективном времени работы и денежном потоке предприятий. Кроме того, Государственному банку необходимо поручить коммерческим банкам пересмотреть все процедуры и условия кредитования, увеличивая способность предприятий получать доступ к кредитам», — проанализировал делегат Ай Ванг.
Профессор Чан Нгок Тхо, член Национального консультативного совета по денежно-кредитной и финансовой политике, поднял этот вопрос: «Все видят, что за 3 года пандемии COVID-19 деловая активность значительно снизилась, многие заведения закрылись, а вести бизнес стало сложно». Но если банк по-прежнему сообщает о прибыли, значит, здесь что-то не так, загадочно и неприемлемо. По словам г-на Тхо, банковская деятельность — это сфера, в которой не все разбираются, поэтому любое предложение снизить процентные ставки или предоставить кредиты банки отвергают такими аргументами, как отсутствие заказов у предприятий, отсутствие необходимости брать кредиты... «Поэтому теперь, если мы резко снизим процентные ставки по кредитам, мы узнаем, будут ли предприятия и частные лица брать кредиты или нет», — откровенно заявил г-н Тхо.
Предположив, что Государственному банку необходимо пересмотреть управление кредитной деятельностью, предоставив лимиты каждому банку в течение года, профессор и доктор Чан Нгок Тхо усомнился в том, что когда зал почти заполнен, это означает, что процентные ставки по кредитам вырастут; и он предположил, что банки должны сами решать, сколько кредитовать, при условии, что они соответствуют критериям, установленным Государственным банком.
«Кредитная комната пока не является оптимальным решением, но для точной оценки того, является ли Базель II (стандарт управления рисками в банковской сфере) более оптимальным или нет, требуется больше времени. В конце концов, причина всех кризисов и банкротств банков в мире имеет общий знаменатель, которым является надзорный потенциал управляющего агентства. Это также означает, что если кредитная комната сохраняется, признает ли Государственный банк Вьетнама, что аппарат управления и надзора недостаточен, поэтому ему приходится прибегать к «золотому кольцу» форс-мажора?», - спросил д-р Тхо.
В то же время профессор Тран Нгок Тхо заявил, что реальные процентные ставки (процентные ставки по кредитам за вычетом инфляции) не могут превышать темпы экономического роста. Средняя процентная ставка по кредитам во Вьетнаме в настоящее время составляет около 14% в год, за вычетом инфляции около 4% в год, поэтому реальная процентная ставка по кредитам составляет около 10%. Между тем ожидаемые темпы экономического роста в 2023 году составят всего 6% или меньше. То есть, всего богатства, созданного экономикой в 2023 году (и за много лет до этого), будет недостаточно для погашения процентов по ее долгу. Если ситуация не улучшится, экономика рухнет в ближайшие несколько лет, возможно, даже в этом году.
Ссылка на источник
Комментарий (0)