На 5-й сессии Национальное собрание дало свое первое заключение по проекту Закона о кредитных организациях (с изменениями), в котором вопрос о снижении доли владения индивидуальных акционеров, институциональных акционеров, акционеров и связанных с ними лиц с не более чем 5%, 15%, 20% до 3%, 10% и 15% вызвал горячее обсуждение делегатов.
Многие делегаты Национальной ассамблеи отметили, что принятие нормативных актов, направленных на снижение коэффициентов владения акционерами и кредитных коэффициентов для отдельного клиента/группы клиентов, решает лишь «вершину» ситуации перекрестного владения...
 |
| Перекрестное владение, манипулирование банковской деятельностью, «закулисное» кредитование... становятся все более сложными. (Источник: VNA) |
Можно ли ограничить перекрестное владение?
Согласно отчету Госбанка, снижение доли владения акциями направлено на ограничение проблемы манипулирования банковской деятельностью и ограничение перекрестного владения.
Однако доцент д-р Данг Ван Тхань, заместитель председателя Комитета по экономике и бюджету 11-го Национального собрания, задался вопросом, как этот вопрос будет решен на практике? Существует ли фундаментальное решение для снижения доли владения акциями?
По словам г-на Тханя, агентству-разработчику необходимо предоставить убедительное объяснение оснований для этих цифр или негативного влияния снижения коэффициента владения акциями в кредитных организациях, но только с аргументом, что это характерно для Вьетнама.
На самом деле, в мире нет ни одного банковского закона, который бы упоминал перекрестное владение, как во Вьетнаме. Нормы, запрещающие перекрестное владение в соответствии с международной практикой, также не содержат указанное выше соотношение. Самое главное, чтобы проект Закона о кредитных организациях соответствовал международной практике. Поэтому проектному органу необходимо оценить и выяснить, вытекает ли причина перекрестного владения из правовых норм или из организации-исполнителя, тем самым принимая правильные и действительно эффективные решения.
По словам г-на Тханя, снижение этого коэффициента владения решает проблему только «на поверхности», является пассивным решением и не имеет достаточно жестких санкций для борьбы с нарушениями. Между тем, чтобы ограничить перекрестное владение в кредитных организациях, управляющие органы должны обеспечить публичность, прозрачность и строго обращаться со связанными организациями и лицами.
Доцент, доктор Данг Ван Тхань сказал, что предотвращение перекрестного владения заключается не в соотношении владения акциями в 5% или 3%, а в механизме мониторинга и публичной отчетности, позволяющих узнать вовлеченные юридические лица, а также их влияние на организацию банковской деятельности. Типичным примером является SCB Bank.
По словам г-на Тханя, перекрестное владение — это движущаяся, даже невидимая цель. Чтобы справиться с движущейся целью, законопроект «О кредитных организациях» направляет «ствол пушки» только на неподвижную точку опоры, которой является константа коэффициента собственности, в результате чего цель не попадает.
«Похоже, что перекрестное владение — это «особенность» только Вьетнама. Это связано с тем, что Закон о банковской деятельности и другие соответствующие законы во многих странах направлены на создание плотной сети раннего оповещения и дистанционного предотвращения рисков для выявления случаев перекрестного владения. Даже в большинстве стран, таких как США, Великобритания, Китай..., была создана модель «пикового близнеца», в рамках которой банки находятся под надзором не только Центрального банка, но и другой пруденциальной надзорной организации.
Законы в других странах контролируют максимальный коэффициент владения из-за антимонопольных принципов, а не пытаются снизить этот коэффициент для борьбы с перекрестным владением, как в нашей стране. «Законы многих стран даже позволяют отдельному лицу и связанным с ним лицам владеть акциями в размере до 20% и более, и для этого им достаточно быть руководителем», — подчеркнул г-н Тхань.
Вызывает последствия для фондового рынка
По словам г-на Тханя, снижение доли владения акциями в реальности может иметь возможные последствия, «негативно» повлиявшие на фондовый рынок в краткосрочной перспективе.
Г-н Тхань далее пояснил, что в настоящее время на рынке капитализация банков становится все больше и больше, многие коммерческие банки прошли листинг на фондовой бирже и имеют капитализацию, превышающую 100 000 млрд донгов. Между тем, объемы торгов на фондовом рынке Вьетнама не улучшились. Это приводит к тому, что рынок не в состоянии поглотить огромный объем капитала, возникший в результате сокращения доли собственности, а одновременное сокращение доли собственности кредитных организаций серьезно повлияет на рынок.
 |
| Сокращение доли владения акциями в реальности может иметь возможные последствия, оказывая «негативное» влияние на фондовый рынок в краткосрочной перспективе. (Источник: VNA) |
Кроме того, данное положение законопроекта не соответствует понятию крупного акционера, предусмотренному в статье 4 законопроекта. Соответственно, статья 4 определяет «крупного акционера как акционера, владеющего 5% капитала кредитной организации». При сравнении с Законом о предприятиях и Законом о ценных бумагах видно, что крупные акционеры обязаны раскрывать информацию, что способствует повышению публичности и прозрачности деятельности кредитных организаций.
Таким образом, когда проект Закона о кредитных организациях снижает долю собственности акционеров до 3%, означает ли это, что они не должны исполнять обязанность по раскрытию информации о крупных акционерах? Обеспечивает ли это достижение цели публичности и прозрачности?
Кроме того, данное регулирование может привести к распылению капитала от основных акционеров банка к другим банкам, что приведет к образованию альянса основных акционеров банков, что может привести к устранению конкуренции между кредитными организациями, и на рынке больше не будет здоровой конкуренции.
Требуется тщательный надзор.
Поэтому, по словам г-на Тханя, для решения проблемы следует пересмотреть модель финансового надзора и инспекционных органов, связанных с банками, установить санкции, соответствующие уровню нарушений, лица, допустившие незначительные нарушения, могут быть привлечены к административной ответственности, при наличии признаков мошенничества они будут привлечены к уголовной ответственности.
«Даже у банков, которые не делают честных заявлений, следует отозвать лицензии на осуществление деятельности. Экономические проблемы необходимо решать экономическими средствами и экономическими санкциями», — сказал г-н Тхань.
С другой стороны, необходимо оценить функции и задачи Национального комитета финансового надзора как органа, выполняющего функцию консультирования и предоставления рекомендаций Премьер-министру по координации надзора за национальным финансовым рынком (банковской деятельностью, ценными бумагами, страхованием); оказывать содействие Премьер-министру в осуществлении общего надзора за национальным финансовым рынком...; передача кредитных организаций под надзор Центрального банка одновременно с другими надзорными учреждениями.
«Помимо качественной проверки, анализа и обработки кредитной деятельности, управляющие агентства также должны строго соблюдать и обеспечивать публичность и прозрачность транзакций. Регулирование в этом направлении не обязательно приведет к снижению доли владения акциями, запаса капитала или даже к увеличению запаса капитала, так что организации и частные лица не смогут осуществлять перекрестное владение между своими предприятиями и банками. «Вместе с этим необходимо ввести жесткие санкции для строгого пресечения нарушений», — рекомендовал доцент, доктор Данг Ван Тхань.
Источник
Комментарий (0)