Избежал убытков во втором квартале благодаря финансовой выручке
Во втором квартале 2023 года акционерная компания по инвестициям в инфраструктуру города Хошимин (код CII) зафиксировала чистую выручку в размере 843,3 млрд донгов, что на 15,2% меньше, чем за тот же период. Себестоимость реализованной продукции составила 641,6 млрд донгов, валовая прибыль компании достигла 250,6 млрд донгов, снизившись на 55,4% по сравнению с тем же периодом. Валовая прибыль также снизилась с 45,5% до всего лишь 23,9% за тот же период.
Примечательно, что финансовые доходы за этот период значительно выросли: с 259,5 млрд донгов до 461,9 млрд донгов, увеличившись на 128,2%. Большая часть этой суммы поступает за счет процентов по инвестиционным партнерствам, поддержки капитала, депозитов и облигаций.
CII едва избежала убытков во втором квартале благодаря финансовым доходам (фото TL)
Несмотря на рост финансовых доходов, финансовые расходы также увеличились на 41,2% до 454,8 млрд донгов. Эти расходы оказывают большое давление на доходы компании.
Расходы на управление бизнесом и расходы на продажи сократились и составили 35,8 млрд и 121,6 млрд донгов соответственно. Прибыль после уплаты налогов во втором квартале достигла 83,3 млрд донгов.
Несмотря на зафиксированную прибыль, если учитывать прибыль от основной деятельности, за исключением финансовых доходов, то убытки компании составляют до 374,8 млрд донгов. Компания избежала убытков во втором квартале только благодаря зафиксированной необычной финансовой операционной выручке.
Прибыль упала на 85%, за первые 6 месяцев года выполнено всего 9,3% годового плана прибыли
Прибыль CII за второй квартал, зафиксированная в отчете о результатах деятельности, не была получена от основной деятельности. Эта мрачная ситуация продолжалась с первого квартала, когда выручка компании составила всего 748,1 млрд донгов, а прибыль после уплаты налогов достигла лишь 34,8 млрд донгов.
К концу второго квартала совокупный доход CII достиг 1 591,3 млрд донгов, что на 6,8% меньше, чем за тот же период. Накопленная прибыль после уплаты налогов достигла 118,2 млрд донгов, снизившись на 85,2% по сравнению с тем же периодом. Прибыль акционеров материнской компании после уплаты налогов достигла всего 43,5 млрд донгов, снизившись на 94%.
По сравнению с поставленной в начале года целью бизнеса с выручкой в 5 155 млрд донгов и прибылью после уплаты налогов акционеров материнской компании в размере 469 млрд донгов, по итогам первых 6 месяцев года компания выполнила лишь 30,9% плана по выручке и 9,3% годового плана по прибыли.
Огромный долг в 13 000 миллиардов, CII должен платить 4 миллиарда донгов в виде процентов каждый день
Одной из наиболее очевидных проблем в финансовой отчетности CII является то, что ее долги все больше «раздуваются». Необходимость погашения облигаций сохраняется и станет проблемой, которую компании придется решать в будущем.
Общие активы CII по состоянию на конец второго квартала достигли 26 649,2 млрд донгов, что на 6,7% меньше, чем в начале года. Из них компания держит 954,6 млрд донгов в виде денежных средств и их эквивалентов. Кроме того, CII держит дополнительно 2,5 млрд долларов США на банковских депозитах и 615,6 млрд долларов США в инвестициях в ценные бумаги.
В структуре капитала CII краткосрочная задолженность демонстрирует тенденцию к росту: с 5 166,4 млрд донгов до 6 039,4 млрд донгов, увеличившись на 873 млрд донгов всего за полгода.
Кроме того, долгосрочная задолженность в настоящее время составляет 7 112,3 млрд донгов. Если подсчитать общую краткосрочную и долгосрочную задолженность, то в настоящее время задолженность CII составляет 13 151,7 млрд донгов. Это не говоря уже о других кредиторских обязательствах, отраженных в финансовой отчетности.
Долг в размере 13 151,7 млрд донгов на 62,2% превышает собственный капитал, что свидетельствует об огромном риске в управлении капиталом CII. Только во втором квартале общие процентные расходы, которые пришлось выплатить CII, составили 363,6 млрд донгов. Это означает, что компания выплачивает до 4,04 млрд долларов процентов каждый день.
Кроме того, по состоянию на 30 июня 2023 года компания подтвердила, что график погашения кредитов в течение 12 месяцев составил 5 107,7 млрд донгов. Сумма долга по облигациям, подлежащая погашению в течение 12 месяцев, также составляет 2 004,7 млрд донгов.
Учитывая вышеуказанное давление на задолженность и процентные расходы, нетрудно понять, почему денежный поток CII от хозяйственной деятельности за первые 6 месяцев года оказался отрицательным и составил 368,6 млрд донгов.
Источник
Комментарий (0)