ANTD.VN - 저금리 자본 조달은 은행의 자본 비용을 줄이는 데 도움이 되며, 이를 통해 순이자 마진이 개선됩니다. 부실채권은 여전히 증가하고 있으나, 2군부채의 비중은 점차 감소하고 있어 부실채권 형성 속도가 둔화되고 있음을 알 수 있다.
국유은행 부문 신용성장률 낮다
VNDirect Securities Company가 방금 2023년 3분기 은행업계 사업 실적 보고서를 발표했습니다.
이에 따라 2023년 3분기 말 기준 시스템 전체 신용 성장률은 연초 대비 7.0%에 도달했습니다. 이는 작년 같은 기간의 11.0%에 비해 훨씬 낮지만, 2023년 8월말 4.48%에 비해 상당히 증가했습니다.
국유은행 그룹인 Vietcombank와 BIDV는 이전 분기에 비해 각각 1.0%, 1.4%로 낮은 신용 성장률을 보였으며, 상위 25개 대형 은행의 평균 신용 성장률 2.4%보다 상당히 낮았습니다. 전문가에 따르면, 신용 성장이 부진한 것은 경제가 아직 완전히 회복되지 않아 신용 수요가 약하고, 은행들의 대출 위험 감수 의지가 낮기 때문입니다.
한편, 일부 주식회사 상업은행(JSC)은 기업 고객 대출에 중점을 두고 신용 성장이 크게 증가했습니다. 이전 분기 대비 VPBank가 6.4% 증가했고, VIB는 4.6%, LPBank는 4.0% 증가했습니다.
VNDirect는 4분기에 기업 고객 대출 비중이 크고 신용 증가 한도가 큰 은행(VPBank, MB, HDBank)이 업계 내 신용 증가 측면에서 선도적 지위를 유지할 것으로 보고 있습니다.
보고서는 "우리는 3분기 말 7.0%에서 상승한 2023년 연간 신용 성장률 예측을 10%로 유지하지만 SBV가 정한 14% 목표에는 여전히 못 미칩니다."라고 밝혔습니다.
 |
낮은 예금금리로 은행 자본비용 절감 |
낮은 이자율은 자본 비용을 줄이는 데 도움이 됩니다.
자료에 따르면 상장은행 25곳의 전체 NIM(순이자마진)은 3분기에 0.47bp 감소해 3.32%를 기록했고, 25개 은행 중 22개 은행은 대출금리 성장률이 이들 은행의 고객 지원을 위한 동원비용 성장률보다 낮아 같은 기간 대비 NIM이 감소했습니다.
중대형 주식회사 상업은행 중에서는 Sacombank, VIB, VietinBank만이 같은 기간 대비 안정적이거나 높은 NIM을 유지할 수 있었습니다. 특히 VIB와 VietinBank는 자본 비용을 줄이기 위해 자본 구조에서 같은 기간에 비해 높은 비중으로 은행 간 대출을 활용했습니다(은행들은 이 비율이 2022년 이후 가장 낮았습니다).
Sacombank의 경우, 미지급 이자 부담이 더 이상 없어 2023년 NIM 성장률이 크게 높아졌습니다.
한편, VPBank, Techcombank 등 기업채권 보유비율이 높은 은행의 NIM이 지속적으로 가장 크게 감소했습니다.
그러나 업계 자본 지출이 전 분기 대비 33베이시스포인트 감소했고, 2022년 초 이후 처음으로 분기별 감소(전 분기 대비)를 기록하면서 긍정적인 신호도 있었습니다.
이는 주로 저비용 자금 조달원이 효과를 발휘하기 시작했고 CASA 비율이 높아졌기 때문입니다(2022년 2분기 말 18.1%에서 2023년 3분기 말 18.9%).
"4분기에는 저비용 예금이 은행 자금 조달 믹스에서 더 높은 비중을 차지할 것이므로 자금 조달 비용이 더욱 감소할 것으로 예상합니다(3분기에 모든 기간에 걸쳐 예금 금리가 40~100베이시스포인트나 크게 하락했습니다).
하지만 현재 신용 수요가 약한 상황에서 NIM이 즉시 개선되지는 않을 수도 있습니다. VNDirect 전문가들은 "개인 대출 비중이 높고 USD 예금 비중이 낮은 일부 은행이 다른 은행보다 NIM을 개선할 가능성이 더 높을 것으로 믿는다"고 예측했습니다.
VNDirect는 2024년에는 경제 성장과 함께 신용 수요가 회복되어 NIM이 회복될 가능성이 높다고 보고 있습니다.
불량채권의 형성이 둔화되었습니다.
상위 25개 대형 상장 은행의 NPL 비율은 3분기 말에 2.24%로 상승 추세를 유지했으며, 이는 2017년 이후 가장 높은 수준입니다. 그러나 NPL 보장 비율은 2분기 말 98%에 비해 3분기 말 94%로 약간 감소했으며 2020년 말과 동일합니다. 이는 업계가 수년간 더 나은 충당 버퍼를 갖추고 있음을 보여줍니다.
또한, 2군부채(주의채무)의 전체 비중이 2분기말 2.5%에서 2.3%로 감소한 것도 긍정적인 신호로, 부실채권의 형성이 둔화되고 있음을 보여준다.
그러나 전문가들은 경제적 어려움 속에서 앞으로도 조달 비용으로 인해 은행의 이익이 계속 잠식될 것으로 예측하고 있습니다. 높은 충당금 완충액을 보유한 은행(Vietcombank 270%, VietinBank 172%, BIDV 158%)은 다른 은행에 비해 충당금에 대한 압박을 덜 받습니다.
[광고2]
소스 링크
댓글 (0)