HSBC은행 글로벌 리서치 부서는 8월 8일 "한눈에 보는 베트남 - FDI" 보고서를 발표하면서 베트남이 여전히 외국인 직접투자(FDI) 기업에게 가장 선호되는 목적지라고 밝혔습니다.
많은 경쟁 우위
HSBC 전문가들은 지난 20년 동안 베트남이 주요 제조기지로 자리 잡았고 글로벌 공급망에 깊이 통합되었다고 말합니다. 2007년 이후 연평균 13% 이상 수출이 성장했으며, 이는 외국인 투자 기업이 주도했습니다.
지금까지 베트남으로 유입된 FDI 자본은 주로 한국, 특히 삼성으로부터 유입되었습니다. 2023년에는 중국 제조기업의 투자도 늘어났으며, 신규 등록된 FDI 자본이 전체의 20%에 육박했습니다. 올해 상반기 베트남에서 실현된 FDI 자본은 108억 4천만 달러로 추산되며, 이는 작년 같은 기간보다 8% 이상 증가한 수치이며, 지난 5년 중 가장 높은 수준입니다.
올해 초부터 신규로 등록된 FDI 제조기업은 작년 동기 대비 36%나 늘어났으며, 예년보다 높은 수준입니다. 앰코 그룹이 이 지역의 반도체 프로젝트에 10억 7천만 달러를 추가로 투자함에 따라, 박닌성은 6월과 7월에 전체 등록 자본금의 30% 이상을 유치했습니다.
HSBC에 따르면, 경쟁력 있는 비용과 FDI 지원 정책을 포함한 여러 요인 덕분에 베트남에 대한 다국적 기업의 관심이 급격히 증가했습니다.
아시아 지역의 노동 비용과 비교해 볼 때, 베트남의 제조업 임금은 사람들이 탄탄한 일반 교육 수준을 가지고 있음에도 불구하고 낮습니다.
발전소를 운영하는 데 필요한 에너지 비용과 산업계에서 널리 사용되는 디젤 비용 등의 다른 비용은 가격 면에서 경쟁 우위를 보여줍니다.
또한, 베트남은 EU-베트남 자유무역협정(EVFTA) 및 포괄적이고 진보적인 횡태평양 파트너십 협정(CPTPP) 등 무역 파트너들과 다양한 경제 협정을 체결하는 데 있어서 상당한 진전을 이루었습니다. 이러한 조치는 외국인 투자자를 지원하고 촉진하는 데 도움이 되었습니다.
유리한 투자 환경의 이유 중 하나는 세금 제도를 통한 정부의 적극적인 지원으로 설명할 수 있습니다. 베트남은 20%의 법정 법인소득세율 덕분에 다른 국가와 비교해 경쟁력 있는 입지를 갖고 있습니다. 일부 기업은 연장된 세금 혜택과 면제를 활용하여 실효 세율을 더욱 낮출 수 있습니다.
지금까지 매력적인 요소는 투자를 유치하고 베트남이 글로벌 가치 사슬에 깊이 통합되는 데 중요한 역할을 해왔습니다. 실제로 베트남의 글로벌 가치 사슬 참여는 수년간 급격히 증가하여 이제는 싱가포르와 유사해졌습니다. 그러나 통합의 증가는 주로 더 많은 후방 연계를 통해 이루어졌습니다. 베트남은 현재 최종 조립을 위한 복잡한 중간재를 수입하는 허브로 자리 잡고 있으며, 이는 전자 산업의 낮은 현지화율에서 입증됩니다.
강력한 자본 흐름 유지
HSBC 전문가들은 강력한 투자 흐름을 유지하기 위해서는 베트남이 생산 가치 사슬을 높이고 이들 상품의 국내 부가가치를 높이는 것이 중요하다고 말했습니다.
소비자용 전자 제품 수출의 강력한 성장에 비해, 베트남의 글로벌 집적회로(IC) 수출 점유율은 더 느린 속도로 성장했습니다. 기술을 갖춘 인력이 부족하여 반도체 제조 능력을 개발하는 데 어려움이 발생했습니다. 이로 인해 정부는 향후 몇 년 안에 반도체 산업의 인력을 확대할 방법을 모색하게 되었습니다.
게다가 숙련 노동자의 부족은 물류와 해상 운송 등 다른 부문에도 영향을 미칩니다. 국가 차원에서 직업 교육을 확대하고 개선하는 것 외에도 국내 경제에서 외국 기업의 참여를 지원하고 장려하기 위한 더 많은 이니셔티브가 점점 정교해지는 FDI 흐름의 이점을 증가시키는 데 도움이 될 수 있습니다.
반면, 세금 고려 사항 외의 인프라 품질과 같은 요소도 적극적으로 해결해야 합니다.
디지털화를 활용해 무역 과정을 간소화하고, 안정적이고 "녹색" 에너지를 보장하고, 개선된 인프라를 통해 상품 이동을 용이하게 하는 것과 같은 조치는 앞으로 몇 년 동안 다국적 기업의 투자 결정에 영향을 미칠 가능성이 높습니다.
“더욱 정교한 지식과 제조 공정이 베트남에 침투하고 있다는 징후가 있다는 것은 고무적입니다. 삼성은 2022년에 하노이에 연구개발 센터를 설립해 제조 역량을 더욱 확대하고 일부 반도체 부품 생산을 시작했습니다. HSBC 전문가는 "한편 애플도 베트남에서 영향력을 확대하고 있으며 아이패드에 제품 개발 리소스를 할당하고 있다"고 강조했다.
HSBC는 다른 부문과 관련하여 7월 베트남의 무역이 회복세를 이어갔으며, 수출이 전년 대비 19% 증가하여 시장 예상치를 쉽게 뛰어넘었다고 평가했습니다.
그 사이 인플레이션은 국립은행의 상한선인 4.5%에 계속 접근하고 있다. 기본 물가 상승률은 여전히 높은 상품 가격과 건강 보험료 상승 등 기타 변동 요인으로 인해 전월 대비 0.5% 증가했습니다. 그 결과, 연간 물가상승률은 4.4%로 시장 예상과 거의 일치했습니다. 그러나 HSBC는 불리한 기저 효과가 곧 완화되어 2024년 전체에 걸쳐 인플레이션이 약 3.6%로 낮아질 것으로 예상합니다.
전반적으로 가격 압박이 비교적 제한적이고 국내 부문이 안정화되는 데 더 많은 시간이 필요함에 따라 HSBC는 국립은행이 완화적 입장을 유지하고 예측 기간 내내 정책 금리를 4.50%로 안정적으로 유지할 것으로 예상합니다. 이를 통해 베트남은 2024년 6.5%의 성장 목표를 달성할 가능성이 높습니다.
(베트남+)
출처: https://www.vietnamplus.vn/hsbc-viet-nam-la-van-la-diem-den-cua-dong-von-dau-tu-truc-tiep-nuoc-ngoai-post969466.vnp
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