부채 연장, '숨겨진' 부실채권 조심하세요

Circular 02를 6개월 연장하면 기업이 재정적 압박을 줄이고 대출을 상환하는 데 도움이 됩니다. - 사진: NGOC HIEN

금융 전문가들은 투오이 트레와의 인터뷰에서 부채 상환을 연장하면 은행이 충당금을 따로 마련할 필요가 없어 수익에 영향을 미치지 않으며, 동시에 기업은 부채를 상환할 시간이 더 많아질 것이라고 말했습니다.

하지만 전문가들은 대출 품질을 높이고, 기업이 실제로 강해지고, 이 통지문이 연말에 만료되면 부실채권 비율이 갑자기 증가하고 부채가 급증하는 위험을 피하기 위한 솔루션이 필요하다고 경고합니다.

* 준교수, Dr. Nguyen Huu Huan (호치민시 경제대학교 선임 강사):

순환 02 만료 시 부실채권 비율 증가

경제 상황은 여전히 ​​어렵고, 국내외적으로 회복이 더디며, 이는 기업의 부채 상환 능력에 영향을 미치고 있습니다. 결과적으로 은행업계 전체에서 부실채권이 증가하고 있으며, 이는 자산 압류와 기업 파산의 물결을 불러올 수 있습니다.

따라서, 통지문 02를 연장하면 은행이 부실채권을 처리할 수 있는 시간을 더 확보할 수 있으며, 기업이 자본을 조달하고 적절한 부채 상환 계획을 세우는 데도 도움이 됩니다. 경제 상황이 좋아지면 기업들은 부채를 갚을 수 있다.

하지만 이 정책은 긍정적인 측면 외에도 부정적인 측면도 가지고 있습니다. 왜냐하면 이 정책은 "불량채권을 덮는 베일" 역할을 하기 때문입니다. 왜냐하면 아직 갚을 필요가 없기 때문에 실제로 불량채권의 규모와 비율은 "숨겨지고", 부채 그룹은 동일하게 유지되기 때문입니다.

올해 말까지 국가은행이 통지문을 연장하지 않는다면, 기업들이 여전히 현금 흐름을 늘리지 못하고 사업 효율성이 개선되지 않는다면 부실채권 비율이 크게 증가할 수 있으며, 심지어 현재 수치의 두 배나 세 배까지 늘어날 수 있다. 이는 투자자와 일반 대중에게 심리적 충격을 줄 수 있으며, 은행 시스템에 잠재적 위험을 초래할 수 있습니다.

지금 우리가 부실채권을 처리하는 방식은 과열된 엔진을 식히는 것과 같지만, 온도계에도 영향을 미칩니다. 그러나 일반적으로 현재로서는 부채 연장이 여전히 가장 좋은 임시방편입니다. 왜냐하면 기업의 현재 잠재력으로는 부동산 상황이 여전히 어렵고, 부실채권을 처리하는 것도 매우 어려우며, 이보다 더 최적의 해결책을 찾기 어렵기 때문입니다.

올해 말까지도 사업 상황이 여전히 긍정적이지 않다면, 국립은행은 회람을 계속 연장하는 방안을 고려해야 할 것입니다. 다만, 저는 부실채권의 정점은 올해 3분기에 떨어지고 높은 수준을 유지할 것으로 예상하며, 경기 회복이라는 극히 중요한 요인이 있다면 그 후 감소하는 경향을 보일 것으로 봅니다. 이는 부실채권 처리를 점진적으로 강화하기 위한 조건이기도 합니다.

* 부교수 Dinh Trong Thinh 박사 (금융 전문가):

은행에 위험 관리 및 적절한 조치 요구

Circular 02의 연장은 기업과 은행 모두에게 긍정적인 해결책입니다. 기업의 경우, 통지문은 미지급 부채나 부실 부채 또는 채무 그룹으로 전이될 위험이 있는 부채를 방지하는 데 도움이 되며, 기업은 여전히 ​​은행 시스템에서 대출을 받을 권리를 갖습니다. 그렇게 되면 기업은 여전히 ​​사업을 계속할 수 있는 자본을 갖고, 효과적으로 구조조정을 하고, 은행에 빚과 이자를 갚을 자원을 갖게 됩니다.

은행도 이익을 얻는다. 왜냐하면 부채가 연기되면 은행은 부채 그룹을 늘리지 않고 제한 조치를 취하지 않으며, 여전히 지급하고, 기업이 어려움을 극복하도록 돕고, 기업이 부채를 상환하도록 돕고, 은행은 이자 손실, 원금 손실 위험을 다소 줄일 수 있기 때문이다.

하지만 이 정책을 적용할 때에는 위험이 따른다. 즉, 위에서 언급한 것처럼 정책을 적극적으로 활용하는 기업 외에도 이 자본원의 기회를 활용하지 못하는 기업도 있을 수 있다는 것이다. 은행이 계속해서 대출을 한다면 기업 자체의 부담이 늘어나고, 부실채권도 늘어나 자본금 손실의 위험이 커질 것입니다.

분명 이 정책에는 긍정적인 측면이 있으므로 기업과 은행 모두 부채 연기를 기대하고 있습니다. 그러나 정책의 긍정적 측면을 촉진하기 위해서는 기업이 스스로 구조조정을 하고, 자본을 효과적으로 사용하고, 부채와 이자 상환 목표를 설정해야 합니다.

동시에 은행은 기업을 검사하고 모니터링하여 어떤 기업이 회복 가능한지, 어떤 기업이 대출금을 상환하고 이자를 상환할 능력이 있는지 정확히 평가하여 기업의 구조조정 과정을 지원하고 생산과 사업에 필요한 자본을 제공해야 합니다. 이를 통해 양측 모두 지속 가능한 입장이 마련될 것입니다.

국가는 또한 기업이 국가 규정을 적절히 이행하도록 검사 및 감독해야 하며, 관련 기관 역시 기업이 제품을 생산, 거래, 소비할 수 있는 최대한의 여건을 조성하여 기업이 회복할 수 있도록 도와야 합니다.

특히, 국립은행과 정부는 은행에 위험을 관리하고, 앞으로 부실채권이 갑자기 늘어나 은행 업무에 영향을 미치고 심지어 전체 시스템에 위험을 초래하는 상황을 피하기 위한 적절한 대책을 마련하도록 요구해야 합니다.

* Le Viet Hai 씨 (베트남 건설 계약자 협회(VACC) 상임 부사장):

곧 연락 주시기 바랍니다

실제로 부동산 사업은 여전히 ​​많은 어려움에 직면해 있으며, 건설업체에 대한 부채를 갚는 능력은 여전히 ​​매우 느리고, 많은 사업체가 프로젝트를 계속 실행할 만큼 현금 흐름을 아직 균형 잡지 못했습니다. 아직도 많은 프로젝트가 중단되어 있고, 완공되지 않은 상태입니다. 따라서 부채 상환 연기는 기업의 어려움을 줄여줄 것입니다.

현재, 계약자들은 여전히 ​​큰 재정적 어려움에 직면해 있으며, 일부 기업은 심각한 어려움에 직면해 있습니다. 따라서 기업들은 이러한 부채 연기 정책을 2025년 중반까지 1년 더 연장하기를 원합니다. 다만, 이 통지문을 연장하는 경우, 2024년 6월이 아닌 2024년 4월 등 마감일 약 2개월 전에 공지해야 합니다. 그때가 되면 기업들은 갚아야 할 채무로 어려움을 겪을 것이기 때문입니다.

더불어 기업 자체도 재정을 개선하고 원금과 이자를 갚기 위해 많은 노력을 기울여야 합니다. 예를 들어, 우리 회사는 부채 상환 압력을 줄이기 위해 하청업체에 주식을 발행해야 하고, 기계 및 장비를 매각해야 합니다. 또한 기업들은 구조 조정을 강화해야 합니다.

부동산 부문에서는 당국이 프로젝트에 대한 법적 장애물을 신속히 제거하고, 시장이 회복되어 기업이 안정적인 자금 흐름을 확보할 수 있도록 구체적인 해결책을 신속히 마련해야 한다고 권고합니다.

출처: https://tuoitre.vn/gia-han-no-can-than-no-xau-an-minh-20240623232822045.htm