커피 가격이 1kg당 70,000 VND의 새로운 기록을 세울 수 있고, 많은 기업이 이 게임에서 벗어나야 합니다.

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이 게임은 돈 많은 큰 놈들의 손에 달려있습니다.

' 커피 가격 1kg당 64,000동의 신기록 달성은 어떤 수출 기업도 상상할 수 없는 일' 이라는 기사에서 알 수 있듯이, 올해 초부터 국내외 로부스타 커피 가격은 수요가 많은 데 반해 공급은 점차 고갈되면서 지속적으로 새로운 기록을 경신하고 있습니다.

하지만 실제로 모든 커피 시장 참여자가 이러한 가격 인상의 혜택을 누리고 있는 것은 아니다.

빈히엡(Vinh Hiep) 회사 이사회 의장, 이사, 베트남 커피-코코아 협회(VICOFA) 부회장인 타이누히엡(Thai Nhu Hiep) 씨는 필자와 공유하면서, 관행에 따르면 커피 수출 회사들은 작년 말부터 재고를 매수하기 시작하여 연중 점차적으로 매도하고 있다고 말했습니다.

하지만 2022-2023년 작물 연도(2022년 10월 1일~2023년 9월 31일)에는 은행의 신용 긴축과 이자율이 너무 높아서 많은 국내 커피 수출 기업이 '자본 부족'으로 인해 상품을 구매할 수 없습니다.

따라서 많은 국내 커피 수출기업은 진출을 포기하고, 자본력이 강한 대기업, 특히 FDI 기업에 경쟁의 장을 맡겨야 합니다.

“작년 말부터 FDI 기업과 자금이 물품을 모으기 시작해서 사람들이 쓸 수 있는 물품이 금세 고갈됐어요. 국내 수출업체들도 이를 알고 있지만 신용이 넉넉하지 않아 커피를 살 돈이 충분하지 않습니다. 보통은 전년 10월부터 이듬해 2월까지 대량으로 구매를 시작하여 시즌 중에 산발적으로 판매합니다. 하지만 올해는 가정의 물품이 아주 일찍 품절됐습니다."라고 히엡 씨는 말했습니다.

그에 따르면, 올해 초 가격이 1kg당 52,000동이라는 역대 최고치에 도달했을 때 사람들이 많이 팔았다고 합니다. 따라서 현재 커피 가격이 1kg당 64,000동에 달하더라도 남은 재고는 많지 않습니다. 2022~2023년 작물재고량은 현재 약 10만 톤이다. 2021~2022년 작황년도 재고 10만 톤을 더하면 남은 수량은 약 20만 톤에 불과하다.

“자본이 강한 많은 기업들이 작년 말부터 물건을 사들이는 혜택을 누렸습니다. 커피 가격이 1kg당 52,000 VND로 오르자 사람들은 엄청나게 팔았고, 판 만큼 사들이기도 했습니다. 현재 가격은 64,000 VND/kg까지 올랐고, 앞으로 70,000 VND/kg까지 오를 수 있을 것으로 생각합니다."라고 Hiep 씨가 말했습니다.

관세청 자료에 따르면, 2022~2023년 작물 연도 동안 FDI 기업의 커피 수출량은 지속적으로 증가했으며, 특히 2월과 3월에 집중되었습니다.

올해 1~4월 FDI 기업의 커피 수출 비중도 30%로 지난해 같은 기간보다 2%포인트 늘었다.

“현재 대부분의 상품은 외국계 기업과 자본력이 강한 대기업에 있습니다. 지금은 금을 사는 것보다 커피를 사는 게 더 어렵습니다. 모두가 제 가격에 사서 같은 가격에 팔거든요. 현재 가격은 너무 비합리적이며 더 이상 실제 가치를 반영하지 않습니다."라고 Hiep 씨는 말했습니다.

국내 가격이 급등했음에도 불구하고 수출용 커피 가격은 그에 비례해 상승하지 않았습니다.

이에 따라 올해 초부터 국내 커피 가격은 약 40% 상승했지만, 4월 현재 수출 가격은 톤당 2,437달러로 1월 대비 12% 상승했습니다.

이로 인해 많은 사람들은 수출업체가 작년처럼 높은 가격에 사서 낮은 가격에 파는 상황이 반복될까 봐 걱정하고 있습니다.

하지만 일부 기업들은 올해의 상황이 작년과 다르다고 말했습니다.

이에 따라 작년에는 많은 사업체들이 장기계약을 맺었고, 2022년 3분기경 납품 시점에는 가정에 재고가 많이 남지 않아 커피 가격이 크게 변동했습니다. 따라서 기업들은 계약 위반에 대한 벌금을 피하기 위해 파트너에게 상품을 납품하기 위해 높은 가격으로 구매해야 하며, 2022년 8월에 처음으로 kg당 52,000 VND에 도달하면서 최고치를 기록했습니다.

올해는 시즌 초반부터 기업들이 물품 구매에 어려움을 겪으면서 장기 계약을 맺는 것도 제한적이다.

"현재, 기업들이 돈이 없고 판매할 상품을 수입할 감히 없기 때문에 고가에 사고 저가에 파는 일이 없습니다."라고 히엡 씨는 말했습니다.

상장된 커피 사업체들은 어떻게 사업을 합니까?

2023년 4월 말까지 증권거래소에 상장되어 거래되는 기업들은 2023년 1분기 매출 실적을 발표했습니다. 그 중 일부 기업은 만족스럽지 못한 경영실적을 기록했습니다.

일반적으로 Phuoc An Coffee JSC(코드: CPA)는 2023년 1분기에 순수익을 기록하여 162% 증가한 77억 VND를 기록했습니다. 원가 이하로 운영하면서 회사는 4억 5천만 VND의 적자 매출 총이익을 기록했지만, 작년 같은 기간에는 7억 4천 5백만 VND의 이익을 냈습니다. 비용을 공제한 후 회사는 세금 공제 후 35억 VND의 손실을 보았는데, 이는 같은 기간의 6억 7천만 VND에 비해 늘어난 수치입니다. 1분기 말까지 회사는 1,660억 VND가 넘는 누적 손실을 기록했습니다. 이 손실로 인해 회사의 자본은 700억 VND로 감소했습니다.

회사 설명에 따르면 1분기 매출은 같은 기간에 비해 급격히 증가했지만, 매출 원가는 73%나 늘어났고, 이로 인해 매출 총이익은 265% 감소했습니다. 또한, 이 분기의 금융비용과 경영관리비용이 각각 43%, 64%나 급증했습니다. 결과적으로 회사는 1분기에 손실을 기록했습니다.

3월 31일 현재, 회사의 총 자산은 연초 대비 6% 감소해 1,290억 VND를 기록했습니다. 이는 주로 190억 VND로 남아 있는 재고 때문입니다. Phuoc An Coffee의 현금 보유액은 올해 초 85억 VND에 비해 5억 VND 미만으로 줄었습니다. 한편, 회사는 460억 VND를 차입해 전체 부채의 78%를 차지하고 있다.

Gia Lai Coffee JSC(코드: FGL)의 경우, 1분기 매출은 같은 기간의 43억 VND에 비해 2,200만 VND에 그쳐 99% 이상 감소했습니다. 설명에 따르면, 수익은 커피 거래가 아닌 전적으로 사업 협력에서 발생합니다. 비용을 공제한 후, 회사는 세금 공제 후 27억 VND의 손실을 봤습니다. 3월 말까지 이 기업은 770억 VND 이상의 손실을 누적했고, 자본은 700억 VND 미만으로 남았습니다.

그 사이, 자산과 현금 규모가 큰 일부 회사들은 강력한 사업 성장을 기록했습니다.

이에 따라 2023년 1분기 비나카페 비엔호아의 순수익(코드: VCF)은 4,390억 VND에 도달하여 작년 같은 기간 대비 3% 증가했습니다.

회사는 현금 흐름 최적화와 자회사에 대한 공제금(830억)을 더 이상 발생시키지 않음에 따라 재무 활동에서 발생한 수익이 118% 증가해 135억에 달했다고 밝혔습니다. 그 결과 회사의 세후 이익은 2022년 1분기보다 2.8배 높은 730억 VND를 기록했습니다.

2023년 1분기 말 현재 비나카페 비엔호아의 총 자산은 2조 830억 VND로 연초와 거의 변화가 없었습니다. 현금, 현금성자산 및 은행예금은 3,200억 VND입니다. 올해 첫 3개월 동안 회사는 은행 예금에서 160억 VND 이상의 이자를 받았습니다.

Thang Loi Coffee JSC(코드: CFV)의 경우 1분기 매출은 같은 기간 대비 24% 증가한 1,150억 VND를 기록했습니다. 이는 주로 수출 생산량 증가와 판매 가격 상승에 따른 것입니다. 회사 매출총이익은 50억 VND입니다. 비용 절감 덕분에 회사의 세후 이익은 약 14억 VND에 달했으며, 이는 같은 기간 동안 351% 증가한 수치입니다.

커피 가격은 언제 조정되나요?

바로 지금 시장 참여자들이 묻고 있는 질문입니다. Me Trang Coffee JSC의 국제 사업 개발, 수입 및 수출 부문 이사인 Duong Khanh Toan 씨는 저희와 통화하면서 현재 상품은 대형 기업의 창고에 보관되어 있으며, 그들은 반드시 작물을 변경해야 할 것이라고 말했습니다.

Duong Khanh Toan 씨, Me Trang Coffee JSC의 국제 사업 개발, 수입 및 수출 이사(사진: H.My)

새로운 작물 예측(2023년 10월 시작)이 나올 때까지 가격은 상승세를 유지할 것으로 예상됩니다. 당시 시장 참여자들은 브라질, 베트남, 에티오피아 등 주요 생산국의 생산량을 모니터링할 예정이다. 베트남의 커피 생산량 자체도 현재 기상 요인의 영향을 받고 있다.

"로부스타 원두는 아라비카 원두보다 더 오래 보관할 수 있지만, 상인과 기업은 저장 용량이 제한되어 있기 때문에 새로운 커피 작물을 사기 위해 작물을 바꾸고 재고를 판매해야 할 것입니다. 그때가 되면 이익 실현 압력으로 인해 커피 가격이 하락할 수밖에 없을 것입니다. 당장은 가격이 얼마나 오를지 지켜봐야 합니다."라고 토안 씨는 말했습니다.

국제커피기구(ICO)는 최근 2022~2023년 작황년도에 전 세계 커피 생산량을 약 1억 7,130만 봉지에, 소비량은 1억 7,850만 봉지에 이를 것으로 예측했습니다. 이로 인해 현재 작황년도에 시장 부족분이 730만 봉지에 이를 수 있습니다. 이 중 로부스타 생산량은 2.1% 감소해 7,270만 봉지로 예상됩니다.

베트남뿐만 아니라, 또 다른 주요 로부스타 커피 생산국 중 하나인 인도네시아의 커피 생산량도 작년보다 20~30% 감소할 것으로 예상됩니다.

ICO 데이터에 따르면 2022-2023년 작물 연도(2022년 10월 20일~2023년 3월 20일)의 상반기 전 세계 커피 수출량은 작년 같은 기간 6,230만 봉지에 비해 6.4% 감소하여 420만 봉지에 해당합니다.

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