녹색자본을 동원할 수 있는 기회

녹색 금융상품 시장은 여전히 ​​발전 가능성과 여지가 있으며, 특히 녹색 전환을 구현하는 데 필요한 자본에 대한 수요가 커지고 있습니다.

많은 국가가 ESG 기준을 충족하는 곳으로의 자본 흐름을 촉진하기 위해 다양한 이니셔티브를 시작했습니다.

ESG투자펀드, 신입사원 영입

Eastspring Vietnam은 운용 자산(AUM) 기준 베트남 시장에서 가장 큰 펀드 관리 회사로, Eastspring Investments Vietnam ESG Equity Fund(EVESG)의 신규 공모에 참여하는 투자자들로부터 펀드 증서를 매수하기 위한 등록을 접수하고 있습니다. 등록은 8월 9일에 시작해서 늦어도 10월 28일까지 진행될 예정입니다. 최소 500만 대가 판매되고 최대 수량 제한은 없으며, 이는 최소 500억 VND의 동원 자본에 해당합니다.

“성장 전망과 재무적 기반에 집중하는 것 외에도, 이 펀드는 ESG(환경-사회-거버넌스) 요소에 대한 분석과 평가를 투자 의사 결정 프로세스에 통합할 것입니다. 이 펀드는 위험 관리 정책을 갖추고 ESG와 관련된 기회를 포착하는 회사가 사업에 장기적 가치를 창출하여 투자자에게 지속 가능한 혜택을 가져다 줄 것이라고 믿습니다.” Eastspring Vietnam은 투자 의사 결정 프로세스에서 분석 및 평가 프로세스에 대해 공유했습니다.

이로써 베트남은 약 2년 만에 포트폴리오 선택에 ESG 기준을 적용하는 또 다른 투자 펀드를 보유하게 되었습니다. 가까운 미래에 EVESG 펀드 증서가 등장함에 따라 UOB Asset Management Joint Stock Company(베트남)의 United ESG Vietnam 주식 투자 펀드에 속하는 UVEEF 펀드 증서는 더 이상 이 제품 시장에서 '혼자'가 아닐 것입니다.

UVEEF는 현재 병행 ESG 벤치마킹을 적용하는 최초이자 유일한 개방형 펀드입니다. 이 펀드는 2022년 11월 국가증권위원회로부터 설립증명서를 받았고, 포트폴리오 가치는 4,100억 VND가 넘습니다(최신 업데이트 기준).

이전에는 2017년부터 호치민시 증권거래소(HoSE)가 베트남 지속 가능성 지수(VNSI)를 공식적으로 도입하여 ESG 성과가 가장 좋은 20개 기업을 선정했습니다. 하지만 7년이 지난 지금까지도 이 지수를 참조하는 ETF 펀드는 없습니다.

기업채 시장에서는 두 개의 베트남 기업이 ICMA의 그린본드 원칙에 따라 그린본드를 성공적으로 발행하는 등 다수의 성공적인 거래가 있었습니다. 여기에는 1조 7,250억 VND 규모의 그린본드 발행을 담당한 EVNFinance와 2조 5,000억 VND의 자본을 동원한 BIDV가 포함됩니다. Vinpearl(4억 2,500만 달러), BIM Land(2억 달러) 등 일부 기업은 이미 국제 시장에서 성공적으로 출시되었습니다.

시장 자체에서의 주문.

- 티에스. 브랜드 전략 및 경쟁 연구 연구소 소장 Vo Tri Thanh

녹색 개발은 전국의 강력한 정치적 의지일 뿐만 아니라, 시장 자체의 명령이며, 보다 녹색하고 안전한 제품에 대한 소비자들의 요구이기도 합니다. 대출 기관의 요구 사항… 따라서 녹색 전환은 기업에게 불가피한 추세입니다.

최대 80%의 금융 자본이 ESG 기준을 충족하는 자금 조달을 요구합니다. 이 주문은 긴급합니다. 기업에게 있어서 중요한 것은 단순히 생존하느냐 존재하지 않느냐가 아니라, 녹색성장을 통해 많은 새로운 기회를 잡는 것입니다.

FiinRatings의 신용 연구 및 녹색 금융 서비스 책임자인 응우옌 퉁 아인(Nguyen Tung Anh) 씨에 따르면, 신용 채널에서 녹색 신용은 일반 신용 성장률을 능가하는 성장률을 기록했습니다. 하지만 녹색 신용의 비중은 전체 경제의 총 미지급 부채의 4.32%에 불과합니다.

일반적으로 주식, 채권, 신용시장 등에서 베트남의 녹색 및 지속 가능한 금융상품의 규모는 여전히 다른 지역에 비해 상대적으로 작습니다. 하지만 FiinRatings 담당자의 평가에 따르면 녹색 금융상품은 여전히 ​​발전할 여지가 많다는 것을 보여줍니다.

녹색자본 동원 촉진을 위한 공동 노력

녹색 금융상품 시장은 여전히 ​​발전 가능성과 여지가 있으며, 특히 녹색 전환을 구현하는 데 필요한 대규모 자본의 필요성이 점점 더 커지고 있는 상황에서 더욱 그렇습니다. 그러나 모든 투자 프로젝트와 마찬가지로, 환경 친화적이든 아니든 기업 자체는 적극적이고 균형 잡힌 태도를 가져야 합니다.

녹색 자본을 동원한 경험을 바탕으로 PAN 그룹의 CFO인 응웬 안 투안 씨는 기업이 주의해야 할 두 가지 요소를 지적했습니다. 이는 자본의 적극적 공급원입니다. 즉, 사업이 적합하면 자본이 자동으로 흐릅니다. 또한, 기업이 금융 기관에 접근하려면 지속 가능한 개발과 지속 가능한 거버넌스에 대한 특정 기반을 갖춰야 합니다. PAN 그룹의 한 대표는 "베트남 기업은 때때로 이를 갖추지 못합니다"라고 말했습니다.

게다가 시장을 활성화하는 정책도 매우 필요합니다. 많은 국가가 ESG 기준을 충족하는 곳으로의 자본 흐름을 촉진하기 위해 다양한 이니셔티브를 시작했습니다. 태국 증권거래위원회(SEC)는 2023년 12월 초에 ESG 투자 펀드에 대한 새로운 정책을 도입했으며, 6월 말에는 투자자 참여를 장려하기 위해 더욱 "우대" 조건을 적용했습니다.

이 인센티브에는 최대 30만 바트의 세금 공제가 포함되며, 최소 5년 이상 보유한 ESG 투자에 대해 매도 시 자본 이득세가 면제됩니다. 이 정책은 2023년 4분기에 22개의 ESG 투자 펀드가 추가로 출시되어 첫 달에 60억 바트가 조달되면서 빠르게 효과를 거두었습니다.

베트남에서는 녹색 경제와 녹색 금융에 대한 법적 틀을 구축하는 것과 관련하여 이 문제가 일찍부터 주목을 받았습니다. 2012년 정부는 2011-2020년 기간의 녹색 성장에 대한 국가 전략과 2050년 비전을 승인하는 결정 제1393/QD-TTg를 발표했습니다. 증권 거래소에서 증권 서비스 가격을 규제하는 회람 101/2021/TT-BTC도 녹색 채권 발행인과 투자자를 위한 상장 등록, 거래, 증권 등록, 증권 취소 등의 서비스 가격을 50% 인하했습니다.

녹색 자본 시장을 개발하는 것은 2030년까지의 주식 시장 개발 전략에 포함된 목표 중 하나입니다. 지난주 싱가포르로의 업무 방문 중 Ho Duc Phoc 재무부 장관은 특히 녹색 채권을 동원하고 탄소 크레딧 거래 시장을 운영하는 방법에 대한 관심을 강조했으며, 싱가포르로부터 연구, 훈련, 인력 및 전문가 교육에 대한 지원을 받기를 바랐습니다.

재정부 장관은 또한 재정부와 국가증권위원회가 기업이 자본을 동원할 수 있도록 정책에 늘 주의를 기울이고 유리한 여건과 메커니즘을 조성하며, 녹색 개발과 지속 가능한 개발을 촉진하고 있다고 확인했습니다.

출처: https://baodautu.vn/co-hoi-huy-dong-dong-von-xanh-d222178.html