헤지란 자산의 가격 변동 위험을 줄이기 위해 수행하는 위험 예방 투자의 한 형태입니다. 일반적으로 가격 헤지는 시장이 불리하게 움직일 때 발생할 수 있는 잠재적 손실이나 이익을 상쇄하기 위해 헤지할 기초 자산에 대해 상쇄 또는 반대 포지션을 취함으로써 이루어집니다. 가격 헤지 수단 중 가장 널리 쓰이는 것은 파생상품과 선물계약이다.
상품 가격 보험 도구
상품 가격을 헤지하기 위한 수단으로는 선물 계약, 선도 계약, 옵션, 스왑 등 4가지가 있습니다.
선물 계약
상품선물계약은 미래의 특정 날짜에 상품을 사거나 파는 계약입니다. 상품 선물 계약은 거래소에서 규제되고 거래되므로 기초 상품의 수량과 특성에 따라 표준화됩니다.
선물 계약은 상품의 미래 매매를 기반으로 하지만, 일반적으로 현금 결제로 이루어지고 실물 인도로 이어지는 경우는 거의 없습니다. 따라서 상품 선물 거래에 참여하는 시장 참여자는 반드시 해당 상품의 생산자이거나 해당 상품을 찾고 있는 구매자인 것은 아닙니다.
선물 계약은 농업, 산업용 원자재, 금속, 에너지 등 광범위한 상품을 포괄합니다. 상품 대신 금융 자산과 지수를 기반으로 하는 금융선물계약이 등장한 덕분에 오늘날 상품선물 거래는 전체 선물 시장에서 비교적 작은 부분을 차지합니다.
선물 계약
선도 계약은 미래의 특정 시점에 상품을 사거나 파는 계약이라는 점에서 선물 계약과 비슷하지만, 선도 계약은 표준화되지 않고 일반적으로 거래소가 아닌 장외에서 거래된다는 점에서 선물 계약과 다릅니다. 즉, 선물 계약을 이용해 가격 위험을 헤지하는 데 드는 거래 비용이 선물 계약을 이용하는 경우보다 높을 수 있다는 의미입니다.
선물 계약의 조건은 분산된 장외 시장에서 당사자들 간에 협상됩니다. 따라서 선물계약은 계약 당사자들의 구체적인 필요에 맞춰 맞춤화될 수 있습니다. 예를 들어, 관련 당사자는 상품 판매에 대한 고정 가격이나 미래의 기준 가격에 대해 합의하고 다른 개별 계약 내용을 명시할 수 있습니다.
옵션 계약
상품 거래 옵션 은 매수자와 매도자가 각각 최소 가격과 최대 가격에 상품을 사고 팔 수 있도록 하는 계약입니다. 이 거래에서 옵션 매수자는 만기일 또는 그 이전에 미리 정해진 가격으로 기초 상품을 매수 또는 매도할 수 있는 권리에 대한 프리미엄을 상대방에게 지불합니다. 콜 옵션은 보유자에게 기초 상품을 매수할 수 있는 권리를 부여하는 반면, 풋 옵션은 기초 상품을 매도할 수 있는 권리를 나타냅니다.
옵션은 상품을 사거나 팔 의무를 수반하지 않으며, 옵션을 행사하지 않을 경우 프리미엄이 보유자에게 발생하는 유일한 비용입니다. 옵션은 거래소와 장외시장에서 모두 거래됩니다. 거래소에서 거래되는 상품 옵션은 일반적으로 실물 상품이 아닌 상품 선물 계약을 기초 자산으로 갖습니다.
스왑 계약
상품 스왑은 계약 당사자들이 기초 상품의 가격을 기준으로 현금 흐름을 교환하는 금융 상품입니다. 상품 생산자는 스왑을 이용해 가격 위험을 헤지한다. 예를 들어, 곡물 생산자는 자사 제품 가격을 확보하고 가격 하락 위험에 대한 헤지를 위해 스왑 계약을 맺습니다.
상품 스왑은 일반적으로 장외에서 판매되며 거래소에서 거래되지 않습니다. 선물 및 옵션과 마찬가지로 상품 스와프는 시장에서 비교적 작은 점유율을 차지하는 반면, 대부분의 스와프는 이자율이나 환율 등의 다른 자산이나 지수에 기반을 둡니다.
화물보험의 이점
귀하의 자산과 사업을 보호하세요
상품 거래에 관여하는 기업의 경우, 상품 가격 보험은 자산과 사업 운영을 가격 변동으로 인한 위험으로부터 보호하는 데 도움이 되며, 특히 상품 생산 분야에서 운영되는 기업의 경우 더욱 그렇습니다.
가격 위험에 대한 보호
보험은 상품 파생상품의 가격 변동으로 인한 위험으로부터 상품 투자자를 보호하는 데 도움이 됩니다. 이는 시장 변동으로 인한 손상이나 손실 위험을 최소화하는 데 도움이 됩니다.
유동성과 유연성 증가
보험은 투자자의 위험을 완화하여 유동성과 유연성을 높이고, 투자자가 가격 위험에 대한 걱정 없이 새로운 투자 기회를 찾는 데 집중할 수 있도록 합니다.
상품 투자 - 훌륭한 가격 헤지 도구
가격 변동으로 인한 위험을 최소화하고 농부와 기업 모두에게 어려움을 주는 솔루션을 찾는 것이 목표입니다. 상품가격 보험은 농부와 기업이 불안정한 가격 변동을 피하는 데 도움을 주기 위해 탄생했습니다. 이를 통해 그들은 시장을 생산하고 통제할 수 있을 뿐만 아니라 생산이나 성장 전에 수익을 결정할 수 있습니다.
과거에 농부들은 풍작과 가격 하락을 걱정했지만, 상품가격 보험이 도입되면서 가격 변동이 기존 거래에 영향을 미치지 않고, 시장 가격을 따를 필요가 없어 사람들이 보다 안정적으로 작물을 재배할 수 있게 되었습니다.
현재 동남아시아상품거래주식회사(SACT)는 시장에서 명망 있는 상품가격 보험 컨설팅 회사입니다. 이 시장에서 수년간의 경험을 가진 직원으로 구성된 팀과 함께 SACT는 농부, 기업 및 투자자가 가장 효과적인 방법으로 자산을 보호하고 증가시킬 수 있도록 지원하는 데 전념합니다! 자세한 내용은 핫라인 0945435430으로 문의해 주시기 바랍니다.
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