銀行資本 - 新時代の民間経済の発展を助ける資源

銀行業界は常に民間企業に付随している

2025年3月21日、ハノイでバンキングタイムズが「銀行資本は民間経済の促進に貢献する」というワークショップを開催しました。このイベントには、ベトナム国家銀行（SBV）副総裁ダオ・ミン・トゥ氏、ベトナム中小企業協会会長グエン・ヴァン・タン氏のほか、省庁、支社、信用機関、民間企業、経済専門家の代表者が出席した。このワークショップは、民間企業の資本へのアクセスの現状を評価し、金融支援の解決策や、今後この分野がより強力に発展するための政策の方向性について議論するための重要なフォーラムです。

銀行融資は、企業の規模拡大、生産投資、競争力強化を支援する重要な資金源となり、近年の民間部門の急速な発展に大きく貢献しています。

ダオ・ミン・トゥ副総裁はワークショップで次のように述べた。「民間経済の発展は国の長期戦略と政策であるとの認識の下、銀行業界は近年、国民、企業全般、特に民間企業の生産と事業の資本需要を満たすために、与信拡大を促進するソリューションを積極的かつ同時に実施してきた。」

ダオ・ミン・トゥ副知事

副総裁によれば、過去数年にわたり、国立銀行は、企業、特に中小企業（SME）にとって最良の条件を作り出すために、金融政策、金利、為替レートを管理し、流動性を供給し、経済における資本を規制するための多くの解決策を実施してきた。さらに、新型コロナウイルス感染症の流行、自然災害、暴風雨、洪水後の債務再編、債務返済猶予、融資期間延長、金利引き下げなどの支援政策も実施され、民間企業を含む顧客の困難を緩和するのに役立っています。中小企業については、国立銀行は、通常の生産・事業部門よりも低いベトナムドンでの短期融資の際の優遇金利を適用し、中小企業を優先融資対象としています。

実際、民間経済に資本支援を提供している信用機関は数百社あります。 2024年末までに、信用機関（CI）における民間企業向け未払い信用残高は7兆億ベトナムドン近くに達し、2023年と比較して約14.7％増加し、経済全体の未払い債務の約44％を占めることになります。そのうち、100の信用機関が中小企業向けの未払い融資残高を抱えており、その合計未払い残高は27億4千万ドンで、2023年末に比べて10.7％増加し、経済の未払い債務の17.6％を占め、208,992の中小企業が依然として未払い債務を抱えている。これは、銀行信用資本が民間企業の生産および事業目的の資本ニーズを迅速に満たし、経済発展の促進と国家予算の収入増加に貢献していることを示しています。

しかし、力強い発展にもかかわらず、民間部門は依然として制度上の問題から財務的潜在力、競争力、資本へのアクセスなどの限界に至るまで、多くの困難と課題に直面しており、管理機関、銀行、企業が協力して解決する必要があります。資本へのアクセスに関しては、民間企業が直面しているいくつかの重要な障壁が浮上しており、その中には、特に中小企業における担保の不足などがある。財務記録が透明でないため、銀行がリスクを評価することが困難です。明確なビジネス モデルがないと、説得力のある財務計画の作成が妨げられます...

資本の流れを促進する解決策を見つける

ディスカッションセッションでは、Dr.エコノミカ・ベトナムのディレクター、レ・ズイ・ビン氏は、銀行融資を通じて民間経済の潜在力をいかに解き放つかという問題を提起した。ベトナム中小企業協会のグエン・ヴァン・タン会長は、上記のように民間企業全般、特に中小企業の信用残高比率は非常に高く、この分野が発展していることを示しているとコメントした。しかし、さらに促進するためには、企業が銀行に融資の安心感を与えることが重要な要素となります。タン氏はまた、資本へのアクセスを改善するには中小企業がより緊密に連携し、銀行との信頼性を高める必要があると述べた。中小企業協会は企業と銀行の架け橋として機能し、融資承認時間の短縮や銀行の企業に対する信頼の向上に貢献します。

中小企業協会会長グエン・ヴァン・タン氏はワークショップで次のように述べた。

ベトナム国家銀行のダオ・ミン・トゥ副総裁もこの見解を共有し、業界団体が企業が信用機関にアクセスするための架け橋としての役割と影響力を今後も強化していくことを期待している。さらに、国立銀行は、銀行信用政策メカニズムの研究、検討、改善を継続し、民間企業が資本にアクセスする際の困難を取り除く条件を整えます。信用機関に対し、ビジネスニーズに合わせて信用および銀行商品を多様化するよう奨励します。

銀行の観点から、アグリバンクの副総裁であるフン・ティ・ビン氏は、同銀行が多くの優遇融資プログラムを実施しており、アグリバンクの未払い融資の90%が民間経済部門向けであると語った。アグリバンクは2025年に8％の経済成長を目標とし、230兆ベトナムドンに相当する13％の信用成長を期待している。

アグリバンク副総裁 フン・ティ・ビン氏

ビン氏はまた、アグリバンクは資本調達の3つの主な源泉、すなわち住民（80%を占める）、非期限資本源、債券発行に重点を置いていると述べた。同銀行は、民間企業がより容易に資本にアクセスできるよう、農家や女性団体とも協力している。

制度改革と資本の多様化

TSによると。中央経済管理研究所（CIEM）元所長のグエン・ディン・クン氏は、民間経済部門の役割は非常に重要であり、その認識はますます高まっていると述べています。しかし、これまで民間企業は依然として受動的に発展しており、多くの障壁に直面しており、その最大のものは制度上の障壁である。民間企業がその潜在能力を十分に発揮できるよう、体系的に奨励・支援されてこなかった。

国家成長の時代という新たな状況においては、民間経済発展のための明確な戦略が不可欠です。 「この戦略は、民間経済の使命を、経済成長の最も重要な原動力としてだけでなく、国の工業化と近代化の実施、経済の地位、競争力、回復力を強化するための重要な国家プロジェクトの実施における先駆的かつ主要な力として定義する必要がある」と、同博士は述べた。グエン・ディン・クンは強調した。

TS。グエン・ディン・クン

それを踏まえて、ドクターは、グエン・ディン・クン氏は、重点を置くべき2つの重要な柱を提案した。 1つ目は、制度改革であり、重複した規制を排除し、オープンで透明なビジネス環境を創出し、民間企業のビジネスの自由を確保することです。 2つ目は資本市場の発展です。銀行システムへの圧力を軽減し、持続可能な発展を促進するためには、現在のように民間企業が依然として銀行信用資本に大きく依存するのではなく、投資ファンド、株式市場、社債など他の資本動員チャネルを拡大する必要がある。

専門家らは、管理機関や銀行の努力に加え、民間企業は財務能力の向上、信用記録の透明化、大規模なバリューチェーンへの参加など、資本へのアクセス拡大に向けてより積極的に取り組む必要があると述べた。

中小企業協会のグエン・ヴァン・タン会長によれば、現在の状況は民間企業の発展にとって非常に好ましいとのことだ。残りは民間企業次第、つまりこれらの機会をどう活用するかです。したがって、企業は積極的に相互に協力し、組織や協会に加盟して、資金が必要になったときにより多くのサポートチャネルを確保する必要があります。コーポレートガバナンスを改善し、テクノロジーをビジネスに適用することで、銀行からの評判も高まり、資本へのアクセスも容易になります。

ワークショップ「銀行資本は民間経済の促進に貢献する」は、民間経済部門の発展における銀行信用の役割に関する多くの深い視点で終了しました。支援政策の改善、商業銀行の支援、企業自身の努力により、銀行信用は今後も新時代における民間経済の躍進を支える重要な原動力となるだろう。さらに、制度改革、資本市場の発展、金融テクノロジーの活用も、民間経済が持続可能な開発の原動力となり、ベトナム経済の成長にプラスの影響を与えるための重要な要素となるでしょう。