信用の急増、資本はどこに流れるのか？

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信用の急増、資本はどこに流れるのか？ — 業界全体の信用成長目標である15%にはまだ遠いが、資本フローは徐々に前向きな兆候を見せている。写真: ハイ・グエン。

ベトナム国家銀行（SBV）によると、第2四半期末までにシステム全体の信用の伸びは6%に達した。

信用が躍進したのは6月だけで、5月末に記録されたデータによると、システム全体の信用成長率はわずか3.43％に達した。こうして、わずか1か月間で360兆VNDの融資が支払われ、総融資額は1,440兆VND近くにまで増加した。

これは素晴らしい躍進であり、業界全体が今年15%の信用成長目標を達成できるという期待が高まっています。特に今年の最初の2か月間は信用がマイナス成長を記録しました。

しかし、この成長率により、世論は必然的に信用の質に関する疑問を抱くことになる。

今年上半期の活動を総括する記者会見で、ベトナム国家銀行のダオ・ミン・トゥ常任副総裁は、COVID-19パンデミックの悪影響により不良債権が増加しており、貸借対照表上の不良債権は5%近くに達していると述べたことを思い出してください。潜在的不良債権、オンバランス債務、およびVAMCに売却された債務は約6.9%に達しました。

国立銀行の代表は、不良債権は経済の問題であり、銀行部門の弱さによるものではないと述べた。

「不良債権を解決するには、銀行と顧客の両方が債務の責任を負わなければならない。国立銀行は信用の質を改善し、不良債権が安全な水準に管理されるように措置を講じる」と国立銀行の常任副総裁は述べた。

銀行の観点から見ると、29の商業銀行の2024年第2四半期末までの財務報告によると、総未払い信用残高は1,240億VND以上に達した。この数字は2023年末と比較して約7.3％増加しました。

IFSSの創設者であり、WiResearchの共同創設者でもある専門家のLe Hoai An - CFAによると、27の商業銀行は、銀行の資産規模と顧客基盤に基づいて、国有グループ、企業向け融資を専門とする銀行グループ、個人向け融資を専門とする銀行グループ、その他のグループなど、4つの主要グループに分類されます。

4大銀行グループは依然として顧客融資でトップを走っていますが、信用成長率は非常に低く、この銀行グループが今年の最初の6か月間は非常に慎重であることがわかります。

アン氏は「企業向け融資を専門とする銀行グループは、常に優れた信用の伸び率を誇り、銀行業界全体の信用の主な原動力となっている」と述べた。

LPBank、HDBank、Techcombankなど、信用成長率の高い企業向け融資を行っている銀行は、それぞれ15.2%、13.3%、14.16%の増加を記録しました。

「テクコムバンクでは、不動産ローンの割合が依然としてポートフォリオの約34％を占めているものの、不動産市場が完全に回復していない状況において、銀行は未払いローンを工業、科学技術、建設部門に多様化し、良好な成長の維持に貢献しています。」

HDバンクは、2023年末と比較して43.5％の成長率で建設部門融資を拡大しましたが、銀行の主な原動力は卸売および小売部門であり、融資の割合が高く、約28％の成長率を誇っています。

LPBankの場合、ポートフォリオの4分の1は成長率が25％を超える卸売業界向けであり、約15％を占める建設業界も2023年末と比較して15.7％の成長率を示しています」と専門家のレ・ホアイ・アン氏とその同僚は述べています。

注目すべきは、専門家によると、個人向けローンは今年も依然として困難に直面しているものの、ACB、VPBank、TPBankなど個人向けローンを優遇する銀行は第2四半期末までに依然としてプラスの信用成長を達成したということだ。

アン氏によれば、その理由は、これらの銀行が融資構造を転換し、中小企業への融資を拡大し、ビジネス市場からのチャンスを活用してきたためだという。

第2四半期末時点で、ABバンクは信用残高のマイナス成長を記録した唯一の銀行だった。融資残高は91兆ドン超に減少し、昨年末に比べて7.2%減少した。

生産活動や事業活動への信用の流れは良いことです。しかし、信用成長目標は、国立銀行が年間を通じて設定した目標からは依然として遠い。

注目すべきは、2024年7月末までにシステム全体の信用の伸びが鈍化し、2023年末と比較して伸び率が5.66％となり、約1,433億VNDに相当したことだ。

今年後半の信用拡大の課題について、中央銀行は、信用量と信用構造の拡大を合理的に管理し、経済の信用資本需要を満たしてインフレ抑制と経済成長の支援に貢献すると述べた。