信用の伸びは困難に直面しているか？

信用のマイナス成長

ベトナム国家銀行ゲアン支店によると、2024年に入ると、ベトナム経済は多くの困難と課題に直面することになる。今年最初の数か月間の経済回復は依然として緩やかだ。さらに、今年の最初の2か月は旧正月の休暇シーズンに当たったため、顧客心理や経済活動はまだ活発ではなく、経済における資本吸収が弱く、2024年1月の全国的な信用成長はマイナスとなりました。

2024年1月31日現在、経済全体の信用は2023年と比較して0.6％減少し、ゲアン省の信用は296,505億VNDに達し、年初と比較して0.2％増加しました。2021年、2022年、2023年の同時期は-0.7％でした。 2.1％; - 0.4%。

ドラゴンキャピタル証券会社（VDSC）の分析レポートでは、国立銀行のレポートを引用して、2024年の最初の2か月間で経済全体の信用の伸びはマイナスだったとしている。具体的には、1月末には-0.6%、2月16日には-1.0%でした。一部の大手銀行では、2023年末と比較してベトコムバンク（-2.3%）、BIDV（-1.3%）、ミリタリーコマーシャルジョイントストックバンク（MB）（-0.7%）など、信用の伸びがさらに急激に減少しました。

HD 銀行ゲアン支店のカウンターでの現金取引。 BNA アーカイブ写真

通貨市場における上記のような状況の理由は、経済の資本吸収能力によるもので、年初数か月間の企業や人々の借入ニーズは非常に限られています。現時点では、融資金利は年間5.0～5.3％の最低水準まで大幅に低下しているものの、企業は依然として生産・事業プロジェクトを実施するための資金の借り入れに積極的ではない。
ゲアン省優秀企業協会会長のトラン・アン・ソン氏は次のように語った。「世界的な経済不況の影響で、輸出注文が減少」繊維からセメント、石のタイル、美術用木材に至るまで、地元企業が生産したものは消費できません。近年、あらゆる製造業や貿易企業が困難に直面しており、起業家の意欲を削いでいるようです。そのため、現在、融資金利は大幅に下がっているものの、何もできない状況にあるため、資金を借り入れたくない企業が多くなっています。孫氏はまた、現在の状況では金利が下がっても資金を借り入れる企業は多くないだろうと述べた。

製品が売れず、ギヴァンコンプレックスのチュンド株式会社の倉庫が満杯になり、生産を停止せざるを得なくなった時期もありました。写真: N. Hai

一方、当方との面談で、同地区の大手建設資材製造企業の代表者も次のように話した。「以前と違い、工場の生産能力は小さく、販売が低迷する時期があっても、倉庫スペースがまだあるため、生産は維持できる」。今では容量が大きいので、短時間の生産で倉庫がいっぱいになります。解決策としては、生産量が増えれば損失も増えるため、会社は生産を停止し、労働者に無給休暇を与えることを余儀なくされる。上記の困難な状況では、銀行は融資を希望しますが、会社は借り入れを敢えてしません...
銀行側は、預金金利や貸出金利は低下しているものの、融資需要が低いため銀行内に滞留する資金が多く、信用の伸びを高めるために銀行は借り手を確保したいと考えている。

2024年初頭のBIDV銀行ゲアン支店の取引カウンター。写真：Thu Huyen

ベトナム国家銀行ゲアン支店の代表者も次のように断言した。「1年近く前は銀行からお金を借りるのは難しかったが、現在ではこの地域の商業銀行の流動性は大幅に改善したが、借り手の数は依然として限られている。」実際、成長し支払い能力を満たすために、銀行はどこかの時点で銀行間金利を調整してきました。同時に、一部のローン条件の金利を調整します。しかし、これは、テト前後の一部銀行における地域的な流動性不足を補うための解決策に過ぎず、全体的な支払い能力はかなり保証されています。

ナム・エー銀行ゲアン支店長のトリン・ドゥオン・チン氏は次のように付け加えた。「毎年、各システムは支店に信用成長目標（融資や資金動員を含む）を割り当てているが、今年の最初の2か月間は業界全体がマイナス成長を経験し、商業銀行は大きな圧力に直面している。」非効率的な事業は、システム全体と経済の信用成長目標に影響を及ぼします。

Vietinbank、Vietcombank、Sacombank、Vietbank、Ban Viet Bankなどの地元商業銀行での調査では、顧客数、融資契約、資金動員数が前年同期比で減少していることが確認された。これまでは、顧客は融資や支払いを申請するために銀行に連絡を取る必要がありましたが、今年は銀行が草の根レベルで顧客を探し、融資に関するアドバイスを提供しなければなりません。

信用の拡大はリスクの増加を伴わない

ヴィン市​​の株式会社商業銀行の代表者も次のように説明した。「預金と融資の伸び率が低い、あるいはマイナスになっているため、銀行はジレンマに陥っています。」融資条件が厳しすぎると、顧客は借り入れをせず、成長目標を達成できません。融資条件が緩すぎて、融資が簡単になりすぎると、リスクがあります。不良債権の増加この人物は、土地・不動産建設部門の未払い債務が、商業銀行の未払い債務総額の最大60％を占めることが多いと分析した。したがって、現在、不動産融資の厳格化はシステムの安全性の確保にも役立ちますが、その結果は次のようになります。不動産市場は凍結しており、活気が失われている。

信用市場のマイナス成長の状況下で、銀行は不動産市場が徐々に回復し、資本を吸収することを期待している。写真：改装後のヴィン市クアンチュンアパートメントBエリア。写真: グエン・ハイ

さらに、金利が下がっているにもかかわらず人々が貯蓄を選択する理由の1つは、株式や債券への投資チャネルが真に透明ではなく、最近の失敗や詐欺の後で投資家と市場に対する信頼が築かれていないためです。上記のような状況において、省優秀企業協会会長のトラン・アン・ソン氏によれば、安全な解決策は、企業が防御的な立場に陥り、不況の間「力を保つ」ために集結し、経済が改善したときにのみ、大胆に資本を借りて事業に投資することだという。

繊維部門では再び輸出注文があった。写真：ミンアン株式会社の繊維部門は、旧正月であるザップティンの後に業務を再開しました。写真: NH

銀行に関しては、私たちが知る限り、上記の困難な状況に直面して、Agribank、Vietcombank、Vietinbank、BIDVなどの「大手」銀行は、コスト削減、信用品質の向上、融資金利の引き下げ、融資手続きや支払いの簡素化など、共有し、企業に寄り添い、経済を支援するための具体的な措置を講じています。

昨年の同時期と比べ、銀行の取引窓口に取引に訪れる顧客の数は減少した。写真: グエン・ハイ

ビジネス面では、一部のプロジェクト投資家は待つのではなく、投資計画を再構築し、合弁パートナーに実施を呼びかけ、投資機会を共有し、リスクを軽減しています...ソンラムセメント株式会社、ホアンマイセメント株式会社、チュンド株式会社などの企業や、クイホップ地区とギアダン地区の石材被覆材と木材チップを生産・加工する企業は、輸出が困難に直面したとき、国内市場での販売と消費を求めています...一部の企業とビジネス協会は、新しい市場を見つけるために、パートナーや貿易促進ブローカーと大胆につながり、関係を拡大しています。

今年最初の数か月間に土地オークション部門が活発化していることは、今後の信用拡大を促進する前向きな兆候です。写真: NH

経済への資本供給を確保し、企業が困難を乗り越えられるよう支援するとともに、信用の安全性を確保し不良債権を管理するための解決策を実施するため、国立銀行は年初から商業銀行に各銀行に割り当てられた信用増加目標を達成するよう指示した。同時に、商業銀行が地域の社会経済開発目標に関連した十分な資本を求め、提供することを奨励する。プロジェクト、優先パッケージ、金利支援に関する困難や障害を取り除くことを国立銀行が検討できるよう、速やかに解決策を提案する。 13%以上の動員成長と8.8%以上の貸出残高を目指し、2023年の目標は達成されました。