外国の「大物」がベトナムの映画事業で大儲け

最近、日経アジアは、イオングループの子会社であるイオンエンターテインメントが、ベトナムで最初の映画館を今年オープンし、ベータメディアとの合弁事業を通じて2035年までに200億～300億円（3兆4000億～5兆2000億ベトナムドン相当）を投資する計画だと報じた。

ベトナムはイオンエンターテイメントが海外に進出した最初の市場です。同社は、人口が1億人を超え、映画館の数が限られている国に成長の可能性があると見ている。

実際、ベトナムの映画市場は、主に大都市の観客の映画館への行き来の需要が高まっているため、徐々に魅力的な「楽な市場」になりつつあります。

しかし、市場シェアの大部分はCGVやロッテなど韓国の「巨大企業」が占めている。そのうちCGVは約45％の市場シェアを占めています。さらに、Galaxy Cinema、BHD Star、Cineplex、Cinestar、Beta Cinemas など、他の多くのブランドも参加しています。

毎年数千億ドンを稼ぐ

Box Office Vietnamの統計によると、現在ベトナムには約1,200の上映室と212の映画館複合施設がある。そのうちCGVは83の映画館と478の上映室を擁しトップを占めている。

CJ CGV Company Limited（韓国）は、当時ベトナム最大の映画館システムを所有していたメガスターの株式の80％を7,360万ドルで買収し、2011年にベトナム市場に参入した。 2年後、CJ CGVはMegaStarブランドをCGVに転換しました。

昨年だけで、ベトナム市場はCJ CGVに2,072億ウォン（約3兆8,400億ベトナムドン）をもたらし、2023年と比較して12.1％増加しました。平均すると、CGVベトナムは2024年に1日あたり105億ベトナムドン以上を稼ぎました。

CGVベトナム映画館チェーンの親会社の営業利益は約263億ウォン（約4,876億ベトナムドン相当）で、2023年比89.2%増加した。昨年、ベトナムはCJ CGVにとって最高の収益成長を記録した市場の一つでもあった。

市場シェアでCGVに次ぐ第2位のロッテシネマベトナムは、2008年に設立されました。市場参入から約15年を経て、この韓国の「巨人」は全国に45の映画館を所有し、市場シェアの26%を占めています。

ただし、ロッテショッピング株式会社の財務報告書のデータです。ベトナムを含む同社の支店における映画部門の全般的な事業状況はあまり良好ではないことを示している。

具体的には、2023年にロッテショッピング株式会社の映画上映活動による連結収益が計上されます。売上高は5620億ウォン（約9兆8000億ドン）を超え、2022年と比較して13％増加しました。営業利益は83億ウォン（1450億ドン）を超える赤字でしたが、2022年には7億9100万ウォン（約140億ドン）の利益を上げました。

特に注目すべきは、報告書では、2023年にロッテシネマベトナムが100億ウォン（約1750億ドン）以上の損失を被ったことも明らかにされたことだ。

CGVとロッテに加えて、ベトナムの映画館市場には、ギャラクシーシネマ、BHDスター、ベータシネマ、シネプレックス、シネスターなど、他の多くのブランドも存在しています。そのうち、ギャラクシーは市場シェアの10％を占め、BHDは5.5％、ベータシネマは8％を占めています。 2022年にStatistaがQ&Meと協力して行った統計によると、国営映画システムは市場シェアの約2%を占めるに過ぎない。

「ルーキー」とは何ですか？

データ会社スタティスタによると、2023年の映画館の総収益はパンデミック前（2019年）に比べて30％以上増加し、6,230万ドルから8,050万ドルに増加すると予想されています。収益は今後5年間（2024～2029年）にわたって約4.9%の複合年間成長率（CAGR）で成長を続け、2029年までに1億1,070万米ドルに達する可能性があります。

ベータメディアとの合弁事業でイオンエンターテインメントが参入することで、主に韓国の巨大企業の活動の場となっているベトナムの映画市場シェアに変化がもたらされると予想される。イオンエンターテイメントは日本のイオンリテールグループのエコシステムの一員であり、ベトナムは同社が事業を拡大する初の海外市場です。

イオングループはベトナム市場の映画館業界に参入する以前、過去10年間にわたって大規模な小売エコシステムを構築してきた。総賃貸面積462,000㎡の7つのショッピングモールをはじめ、小規模スーパーマーケットチェーン、雑貨店、リーンスーパー、専門店などが軒を連ねています。

Ông lớn ngoại hốt bạc nhờ kinh doanh rạp phim ở Việt Nam - 1 — 日本のイオンシネマ（写真提供：イオン）。

2023年5月現在、イオンはベトナムに約12億ドルを投資しています。この「巨人」はベトナムにさらに20のショッピングセンターを開発する計画だ。イオンエンターテインメントが最大300億円を投資し、2030年までにベトナムに21の映画館をオープンするという野望は、日本企業の戦略的な動きであるだけでなく、国内のエンターテインメント市場の変革を象徴するものでもある。

ハノイ、ホーチミン市、ビンズオン、フエ、ハイフォンなどの主要都市にショッピングモールのネットワークを持つイオンエンターテインメントは、CGV、ロッテシネマ、ギャラクシーシネマの地位に挑戦するのに有利になります。イオンは建設コストを最適化し、ショッピングモールから既存の顧客にアクセスすることもできます。

さらに、親会社からのサポート、1991年以来日本で約100の映画館を運営してきた経験、およびベータメディアの市場理解により、イオンエンターテインメントはベトナムの映画産業を発展させる大きな可能性を秘めています。

韓国と日本の企業がベトナムに移転しているのはなぜでしょうか？

コリアヘラルド紙は、韓国映画振興委員会の年次報告書を引用し、2024年の韓国映画界の興行収入は約1兆2000億ウォン（9億1100万ドル）で、観客動員数は1億2310万人となり、2023年に比べてそれぞれ5.3%と1.6%の減少となる見通しだと報じた。

韓国最大の映画館チェーンであるCJ CGVも国内で苦戦し、ストリーミングサービスの台頭と映画鑑賞客の減少を背景に、3月に4つの映画館を閉鎖するなど事業を縮小した。

韓国映画振興委員会（KOFIC）によると、韓国の映画鑑賞者総数は2024年に1.6％減少して1億2,310万人となり、パンデミック前の2017～2019年の平均のわずか56％にとどまった。 CJ CGVの広報担当者は朝鮮日報に対し、「国内映画市場は依然として多くの課題に直面している。業務効率の向上を目指し、組織再編を進めている」と語った。

OTT プラットフォーム（インターネットベースのサービス（ラジオ、テレビ、メッセージングなど））は、韓国の映画館の市場シェアを脅かし続けています。 2024年、韓国の映画・映像産業の価値は3兆3,300億ウォンだったが、映画館が占める割合はわずか35.9%で、OTTプラットフォームが61.6%を占めた。一方、2019年には映画館が依然として市場シェアの52.5%を占めました。

コリアタイムズによると、2024年後半からの景気後退により消費者は支出を抑え、多くの人にとって映画館に行くことが贅沢になっているという。さらに、制作費の高騰と興行収入リスクの高まりにより、大手スタジオは映画制作を控えるようになり、劇場で上映される映画の量と質の両方が低下しました。