国有銀行が依然として主導権を握っており、融資市場のシェアは主に「ビッグ4」グループに集中している。 4つの銀行（Agribankを含む）が市場シェアの45％を占めています。
国営銀行は大きな融資市場シェアを誇っている - 写真：QUANG DINH
銀行は2024年第4四半期の財務報告をまだ発表していないが、推定数値によれば、「ビッグ4」グループ（ベトコムバンク、ベトインバンク、BIDV、アグリバンク）は2024年も引き続き利益の最高記録を更新するだろう。
証券会社の調査部長はTuoi Tre Onlineの取材に対し、「ビッグ4」銀行グループは資金動員と融資の両方で多くの優位性を持っていると語った。
「債券の流通経路は回復しておらず、企業は依然として信用資本に依存しており、経済難にもかかわらず信用の伸びは依然として高い。貸出金利は低下しているが、大幅な低下ではなく、動員金利は低く、年末に向けて徐々に上昇している」と同氏は述べた。
4つの銀行が市場シェアのほぼ半分を占めている
証券会社の分析レポートの多くでは、Vietcombank（VCB）、Vietinbank（CTG）、BIDV（BID）（Agribankは非上場のため除く）などが資本コスト面で競争優位性のある銀行と評価されており、信用需要回復の局面では、これらの銀行にNIM（純利息）の維持と市場シェア拡大のチャンスが多くあるとしている。
VPBank証券分析部（VPBanks）は、国有銀行グループが依然としてトップであり、融資市場のシェアは主にこの「ビッグ4」グループに集中していると述べた。 4つの銀行（Agribankを含む）が市場シェアの45％を占めています。
MBB、VPB、TCB は大きな市場シェアを占めていますが、上位 3 つの民間銀行の融資額は BIDV 単独の融資額とほぼ同等です。
データ: 連結財務諸表
ベトコムバンクは具体的な数字は示さず、2024年の税引前利益が引き続き銀行業界で最高となり、計画を達成したとだけ述べた。
昨年初めに設定された5％の成長目標により、ベトコムバンクの連結税引前利益は43兆3000億ベトナムドン、個別では42兆5000億ベトナムドンを超えると予想されている。このレベルは昨年の記録を破り続けています。
SSIによれば、VCBの利益は純利息収入、資産の質の向上、信用引当金の急激な減少により予想以上に増加したが、これらの改善は同期間の営業利益の約15%の減少を相殺しなければならなかった。
BIDVでは、同銀行は2024年の税引前利益が30兆60億ベトナムドン（11億米ドル超に相当）と予想され、前年比12.4%増加すると発表した。
この利益により、BIDVはベトコムバンクに次いで、システム全体で2番目に高い利益を上げている銀行となった。 BIDV は他の 3 つの「兄弟」銀行と同様に、大きな融資市場シェアを誇っています。
BIDVはまた、2023年末までに銀行業界全体で最大の資産規模を持ち、23兆VNDを超えることになります。 KB証券ベトナム（KBSV）のデータによると、そのうち小売部門はBIDの信用構造に最も大きな割合を占めており、44％に達している。
VietinBank では、同銀行の利益が当初の計画を達成し、それを上回ったことを明らかにした。この数字は約26兆3000億ドンと推定され、2023年と比較して8.7％の増加となります。
VPBanks のアナリストによると、Vietinbank の融資潜在力は大きく、常に市場で上位 4 位以内に入っています。信用構造は小売業と中小企業（SME）部門にプラスにシフトしました。中小企業の回復は、慎重ながらも、依然として資金需要の勢いを生み出している。
従来、CTGの2024年第3四半期の小売部門は年初比11.8%増加し、大企業顧客の成長率の1.7倍に達しました。
言うまでもなく、VietinbankのFDI部門も年初に比べて17.8%成長しており、同銀行がFDI融資商品において他行より優位に立っており、好調なFDIの波から融資を吸収していることを示しているとVPBankの専門家は述べている。
さらに詳しく話してくれたMB証券（MBS）の分析担当ディレクター、トラン・ティ・カイン・ヒエン氏は、国有銀行はコスト管理をうまく行っているグループに属していると語った。
「昨年、銀行業界は支店、取引窓口、ATMの開設を減らし、デジタル化とオンライン化を進める傾向にありました。さらに、2018年から2020年にかけて、多くの銀行がコアバンキングへの投資を余儀なくされ、現在ではその償却はほぼ完了しています」とヒエン氏は述べた。
銀行業界予測2025：激化する競争
VPBanks の専門家によると、純利息収入は、信用の伸びがよりプラスになり、資本コストがより魅力的になったこと (預金金利が低いため) により、同時期と比べて増加しました。
しかし、NIMを見ると、同時期と比べてほとんどの銀行が減少しており、銀行業界の競争がさらに激しくなっていることが容易にわかります。 VPバンクスの専門家は、「純金利（NIM）の減少は、これまでのように民間部門だけではなく、国有部門と民間部門の両方で起きている」と述べた。
これは、ベトナムの金利が現在の水準に留まり続けるため、銀行業界が飽和サイクルに突入する可能性があることを示しており、銀行にとって非金利収入源の多様化が非常に重要です。
しかし、LPBやSHBなど例外的な収入を記録した少数の銀行を除き、ほとんどの銀行の非金利収入は昨年減少した。理由の1つは、生命保険のクロスセル市場は回復したものの、回復の度合いは大きくなかったことだ。
ACB証券（ACBS）分析グループは、銀行業界の2025年の利益を予測し、2024年と比較して約15％の増加を見込んでいます。保険のクロスセル部門で引き続き困難が予想されるため、非金利収入のみでは8.5％の緩やかな成長が見込まれています。
SSIの分析・投資コンサルティング担当ディレクターのホアン・ベト・フォン氏は、経済回復の初期段階では、多くの銀行が依然として不良債権の解決や、潜在的な信用リスクを伴う債務の管理方法の模索に困難に直面していると語った。
しかし、SSIの専門家は、北部の不動産市場の回復により、投資家の感情と信頼がいくらか改善されるだろうと考えています。
SSIの専門家は、「今後、この傾向は徐々に南部市場に広がっていくと予想しています。不動産市場が予想よりも早く回復し、2025年に法的問題が解決されれば、不動産セクターへの融資残高が多い銀行が恩恵を受けるでしょう」と予測しました。
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出典: https://tuoitre.vn/nho-dau-4-ong-lon-ngan-hang-lai-khung-toi-gan-5-ti-usd-20250115185524366.htm
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