月々7000万の余剰金、貯金するべきか金を買うべきか？

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毎月5,000万～7,000万ドンの余剰金がある場合、専門家は貯蓄ではなく定期預金を検討し、その一部を金に割り当てることを提案しています。

私は男性、29歳、同い年の女性と結婚しています。現在、私は企業に勤めており、妻が経営する小さな会社も経営しています。毎月、すべての経費を差し引いた後、妻と私には5000万〜7000万VNDの黒字があります。

現在の経済状況を踏まえ、インフレを避けるためにこの余剰金をどこに投資すればよいか専門家にアドバイスを求めました。銀行に預金するか、金を購入するかという2つの手段の間で迷っています。銀行預金の場合、金利が低いので、インフレを補うのに十分ではないのではないかと心配しています。金を購入すると、国内価格と世界価格の差が大きく、さらに金価格が上昇し、「ピーク」を恐れていることがわかります。

私はこの不安定な時期に株式などの他のチャネルに投資したくありません。なぜなら、それを経験しており、市場から「お金を得る」能力が自分にはないと感じるからです。現時点では不動産に投資する資金が足りず、すでにアパートといくつかの小さな不動産を所有しているため、現段階ではキャッシュフローのリスクを懸念しています。

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ホーチミン市の店舗の従業員らは、1月31日の朝、福の神の日に金を飾っている。写真: タン・トゥン — ホーチミン市の店舗の従業員らは、1月31日の朝、福の神の日に金を飾っている。写真:*タン・トゥン*

コンサルタント：

あなたの質問から、あなたが投資チャネルについて調査し、個人的な経験を持っていることがわかります。そこで、皆さんが関心のある銀行預金と金という2つの投資チャネルについて概要を説明し、その他の投資チャネルに関する情報をお送りします。

毎月の剰余金 5,000 万～7,000 万 VND の適切な投資チャネルを決定する前に、すでに財務計画があり、剰余金をすべて投資に完全に使用できると想定しています。

銀行預金と金に関しては、どちらのチャネルも安全で、資本価値を保護し、増加させるという利点があります。ご承知のとおり、現在の預金金利は年間 5 ～ 6% 程度に過ぎず、インフレの影響により銀行預金からの利益の可能性は限られている可能性がありますが、一部の銀行では預金証書の追加を検討することができます。

預金証書は、銀行が組織や個人から資本を調達するために発行する一種の有価証券です。この証明書は銀行に預ける貯金通帳のようなものです。ご入金いただいたお金は一定期間保管させていただきます。銀行は預金に対して定期的に利息を支払います。金利は通常の貯蓄よりも高くなりますが、契約期間が終了する前に口座からお金を引き出すことはできません。満期前に引き出す場合には、お客様と銀行間の条件および合意に応じて手数料がかかります。一部の銀行では、この証明書を「譲渡」して毎日利息を受け取ることができます。しかし、譲渡先が存在するかどうかは、市場状況が十分に魅力的であるかどうかに大きく左右されるでしょう。

この商品のメリットは、通常の貯蓄金利よりも金利が高いことが分かります。欠点は、期間が長い（中期および長期）、流動性が低い、柔軟性に欠ける、そして今年初めのような魅力的な貯蓄金利を利用できないことです。

金に関しては、これは安全な投資チャネルであり、インフレや地政学的状況が不安定な場合の防御手段です。国内の金価格は依然として上昇傾向にあり、世界価格が下落傾向にあるにもかかわらず、1タエルあたり7,000万VND前後で変動しています。現在、両市場の金価格差は1タエルあたり1,000万VND以上となっている。

専門家は、国内の貴金属価格が高騰しているのは、貴金属が長い間輸入されておらず、供給が不足しているためだと説明している。また、米ドル価格の上昇も国内金価格の上昇の理由となっている。さらに、心理面、足元の金利情勢、イスラエルとハマスの紛争をめぐる懸念など地政学的不安定さなどから、国内の金価格も上昇している。

これは今でも安定した利益を生み出す投資チャネルだと思います。ドラゴンキャピタルファンドの統計によると、2000年から2021年まで、このチャネルの平均利益は年間9％です。ただし、国内の金価格ベースは高い水準にあるため、ポートフォリオ全体の利益を最適化し、システムリスクを最小限に抑えるために、毎月の余剰金の一部のみをこのチャネルに割り当てることを検討する必要があります。

さらに、お客様の不動産ポートフォリオに関する情報が不足しているため、不動産ポートフォリオの妥当性と有効性を評価することができませんでした。しかし、不動産は依然として長期的には安定してかなり高い利益を得られる可能性を秘めたチャネルです。安定した十分な余剰キャッシュフローがあれば、財務レバレッジを利用して住宅や土地を購入することも検討できます。借り入れる金利が購入する不動産の成長可能性よりも低い場合は、レバレッジを使用することが理にかなっています。

たとえば、大都市の住宅用不動産の成長率が年間平均 11 ～ 12% に低下することが多いのに、銀行から平均 9% の金利で借り入れると、「レバレッジ」を利用して家族の資産を増やすことになります。逆に、金利が物件の成長可能性よりも高い場合は、レバレッジを利用すべきではないことを意味します。現在の金利は魅力的な水準にあり、この経済では安定すると予想されるため、財務レバレッジを利用して資産を蓄積することは非常に合理的であり、検討する価値があります。

グエン・ティ・トゥイ・チ
個人財務計画の専門家
FIDT 投資コンサルティングおよび資産運用会社

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