ドナルド・トランプ次期大統領が2025年初頭に正式にホワイトハウスに復帰した後、他国からの商品が原産地を回避し、ベトナム製品を模倣して米国に輸出し、低税率を享受するリスクを懸念する意見が多くある。しかし、専門家や企業によると、「トランプ2.0」時代の貿易戦争が存在するとすれば、ベトナム製品にとってのチャンスは拡大するだろう。
貿易戦争再開か？
ドナルド・トランプ次期米大統領は先日、中国を含むBRICS諸国が「米ドルの地位を脅かす」場合、同諸国からの製品に100%の輸入税を課す可能性があると発表した。トランプ大統領は以前、就任初日にメキシコとカナダからのすべての製品に25％の輸入税を課し、中国からの製品には10％の税金を追加すると警告していた。選挙運動中、同指導者は米国に入ってくるすべての製品に10％の輸入税を課すことも提案しており、中国だけで60～100％の税率を課すことになる。
実際、トランプ氏は前政権（2017～2021年）で、2018年に太陽光パネルや洗濯機を皮切りに、中国からの3,500億ドル相当の製品に対する輸入税を25％に引き上げた。その後、同盟国産品を含め、米国に輸出される鉄鋼・アルミニウム製品にも追加税が課せられた。今年、米国は引き続き、電気自動車の輸入税を100％、太陽光パネルの輸入税を50％、電気自動車のバッテリーの輸入税を25％、コンピューターチップと医療製品の輸入税を25％引き上げる予定だ。同時に、2025年までに中国からの半導体に対する税金は50％に増加すると予想されています。
電子製品は米国への数十億ドル規模の輸出品目の一つである。
写真：ファム・フン
もちろん、中国は黙って見ているわけにはいかず、米国産大豆や米国産航空機への輸入税を引き上げることで「対応」した。特に、昨年中国は、メモリチップ製造会社である米国マイクロン社がセキュリティ評価プロセスに合格しなかったことを理由に同社の公共調達契約を阻止すると発表し、続いて中国で流通するインテル製品に対してもセキュリティ評価を義務付けるなど、世界第1位の経済大国との半導体戦争を開始した。注目すべきは、グループの総収入の4分の1が世界第2位の経済大国から生まれていることである。同時に、中国は2023年半ばから希土類の輸出規制を強化し始め、国家安全保障上の理由から8種類のガリウムと6種類のゲルマニウムの輸出を制限しました。これらはチップ製造で一般的に使用される金属です。
グラフィック：トゥアン・アン
米中貿易戦争の初期段階では、約5,500億ドル相当の中国製品と約1,850億ドル相当の米国製品に関税が課され、2020年に貿易協定が締結された。そして12月3日、中国は米国への希少鉱物の一部輸出禁止を正式に発表し、両国間の技術戦争が新たな激化を見せている。この動きは、特に兵器や半導体生産に不可欠な物資の米国への輸出を阻止することにより、中国がサプライチェーンを利用して圧力をかける意向を示している。
経済学者で准教授のグエン・トゥオン・ラン博士は次のようにコメントしています。「データは、ドナルド・トランプ大統領の最初の任期中の減税が米国経済に与えた影響がほとんど不明であることを示しています。」しかし、輸入関税は首相のお気に入りの手段であり、2期目では状況が変わる可能性がある。経験と準備があれば、新たな関税ラウンドは迅速かつ断固として実施され、中国製品にさらに強い影響を与えることができる。
前回の任期中、米国大統領は人事機構の完成と整備にほぼ半年を費やした。現在、公式ではないものの、主要人員のほとんどを配置し、優秀なスタッフを構築している。さらに、トランプ氏が時間をかけて研究し学ぶことにより、現在では彼の政治的能力やパートナーに対する認識もより深く明確になっている。したがって、次期大統領が宣言したように、他国からの製品に対する関税の課税が実施される可能性が高い。今回、半導体、チップ、エネルギー電池などに関連する製品群が優先的にプロモーションされる可能性があります。
「しかし、新政権は関税が国民にどのような影響を与えるかを考慮するだろうという点に留意することが重要です。輸入税が高騰すれば、アメリカ人はより高価な商品を購入せざるを得なくなります。現在、関税が課される前でも、米国産の商品は輸入品よりも常に高価です。ピーターソン経済研究所の最近の調査によると、トランプ次期大統領の輸入関税により、アメリカの各家庭は年間2,600ドルの追加負担を強いられることになります」と、グエン・トゥオン・ラン准教授は分析しました。
ベトナム製品が影響を受けるリスクはありますか?
専門家によると、貿易戦争が再発するリスクはサプライチェーンに損害を与え、世界的な生産コストを上昇させると予想される。特に、アジア太平洋地域の経済は米国と中国両国にとって主要な貿易相手国であるため、影響を受けるだろう。グエン・トゥオン・ラン准教授は次のように分析した。「ベトナムは米国との間で大きな貿易黒字を抱えている国の一つです。」
具体的には、米国はベトナムの総輸出額の30％を占めており、昨年に比べて約25％の増加と推定される。近年、米国に輸出されるベトナム製品も、大きな貿易赤字のせいで厳しく「精査」されている。米国が近い将来に国内生産を保護する政策を追求する場合、ベトナムからの製品により高い関税を課す可能性がある。米国へのベトナム製品の増加に伴い、輸出用に生産するための原材料を購入するため、中国からベトナムへの輸入品も急増しており、より注意を払う必要があります。
「米国はベトナムからの多くの輸入品に対して反ダンピング訴訟を起こしている。米越貿易収支が大きすぎると、貿易防衛税や反ダンピング税の対象となるリスクが非常に高くなる。一般的に、ベトナムは米国による中国製品への輸入税政策の影響を受けるだろう。特に、水産物、繊維、木製家具といった人気の高い輸出品は、注意を怠れば影響を受けるだろう」と専門家は警告した。
第二次貿易戦争が起これば、米国と中国へのベトナムの主要輸出品の多くにチャンスが生まれるだろう。
写真：ダオ・ゴック・タック
ベトナム水産物輸出加工協会（VASEP）の広報部長レ・ハン氏は、タン・ニエン氏とのインタビューで次のように述べた。「近い将来に貿易戦争が起これば、他国の企業が将来関税を回避しようとするため、ベトナムへの水産物輸入が短期的に増加する可能性がある。」これは予測可能なシナリオです。関税引き上げ前に米国やその他の国に販売しようと考えている中国企業が、米国の主要港で混雑や遅延を引き起こす可能性がある。一方、中国の水産物企業がベトナムを含む他国へ移転し、原材料をめぐる競争が激化するなど、機会よりも課題が増し、ベトナム製品の評判が損なわれる可能性もある。
ホーチミン市手工芸品・木材加工協会のグエン・チャン・フオン副会長は、「中国製品が過去にベトナムを経由して脱税した事実は、様々な形で現れてきた可能性があります。その中でも、中国からのFDI投資の波が見られました。それは、売買、国内企業の買収、あるいは操業の裏付けといった形で現れました。中国は現在、加工技術に非常に強く、サプライチェーンを掌握し、完全な電子商取引システムを構築しています。そのため、短期的には好ましい状況と困難な状況の両方が見られます。しかし、長期的には、世界最大の二大市場間の課税競争の中で、投資資金の流れを管理し、サプライチェーンをシフトさせることは非常に複雑になる可能性があります」と認めました。
しかし、多国間貿易局（商工省）の最新の報告書では、米国市場への高額な輸入税を回避するために中国製品が第三国（ベトナムを含む）を経由して輸出されていることを示す科学的証拠はほとんどないと述べられている。トランプ政権は前任期中、知的財産権に関連する中国製品の60％以上を対象に、幅広い製品に高関税を課した。 2023年までのデータには、メキシコとベトナムからの商品も含まれています。しかし、これらの兆候は主要な傾向を示すほど大きくはない。例えばベトナムの場合、中国からの輸入品と米国への輸出品の額は、米国が「スクリーニング」する品目だけでなく、すべての品目において比較的似たような伸び率を示していると、多国間貿易局は述べた。
輸出拡大と外国直接投資誘致の機会
一方、専門家や企業は「危険の中には常にチャンスがある」とも考えています。グエン・チャン・フオン氏は、「企業の輸出受注は好調で、多くの企業が2025年半ばまでの生産受注を抱えています。特に、業界全体の売上高の55%以上を占める米国市場は、明らかに回復傾向にあります。中国からの製品に高関税を課す政策を受け、近い将来、ベトナム製木製家具の米国市場への輸出が増加する可能性が高いでしょう」と述べました。
同様に、ベトナム繊維協会のヴー・ドゥック・ザン会長は、「米国はベトナムの繊維・アパレル産業の主要な輸出相手国であり、年間売上高は100億米ドルを超え、全体の40%を占めています。一方、ベトナムは米国から約38～39種類の農産物を輸入しています。そのうち、ベトナムの繊維・アパレル産業は米国綿花産業の最大の顧客であり、紡績工場に製品を供給しています。このような緊密な関係により、ベトナムの繊維・アパレル企業は、米国の政策変更を含め、他国の政策要求に迅速に対応できる自信を持っています」と分析しました。
米国への繊維・衣料品輸出は新政権下でも引き続きプラスになると予想される。
写真：ゴック・タン
海産物に関しては、楽航さんも同様の意見です。同氏によると、貿易戦争が激化すると、世界のサプライチェーンが混乱する可能性があり、特に水産物に関して米国からの高い関税を回避したい国々にとって、ベトナムが信頼できる代替供給源となる機会が生まれるという。したがって、ベトナムはグローバルサプライチェーンにおける代替サプライヤーとして選ばれる可能性があります。具体的には、高い関税により中国産水産物の価格が上昇することで中国からの供給が減り、特にエビ、バサ、マグロなどの主要製品においてベトナムが米国への輸出市場シェアを拡大するのに役立つ可能性がある。
「米国と中国が貿易摩擦を起こし、世界最大の水産物消費市場である中国が米国からの水産物輸入を削減すれば、ロブスター、カニ、新鮮な魚介類などの高級分野でベトナムにチャンスが訪れるだろう」とレ・ハン氏はコメントした。
投資に関して、経済専門家のハ・トン・ヴィン教授によると、第二次貿易戦争が起こった場合、ベトナムはデメリットよりもメリットの方が多いだろう。その理由は、ベトナムが米国と包括的協力協定を締結し、米国が切実に必要としている半導体産業の育成に大胆な戦略を掲げている新興国だからだ。
中国は2018年から2019年にかけて、米国への製品が関税の対象となった際に、人民元を米ドルに対して切り下げる金融政策を実施しました。通貨安は、海外のバイヤーにとって中国製品の価格を下げ、関税による損害を軽減するのに役立っています。中国の戦略的な通貨切り下げは、米国の関税による輸出の打撃を最小限に食い止めるのに役立った可能性があります。今回、中国はレアアースや半導体関連の他の対抗措置とともに、この政策を再び実施する可能性があります。ベトナムにとって、高付加価値産業、先端技術、半導体などは、将来目指すべき産業です。これらの産業は、米国人の経済発展に非常に必要とされています。したがって、米中貿易摩擦の激化は、ベトナムがより多くの外国直接投資（FDI）を誘致するのに役立つ可能性があります。中国はベトナムへの投資を増加させていますが、韓国、台湾、日本といった他の米国同盟市場からのFDI誘致も増加傾向にあることが状況から見て取れます。
タンニエン.vn
出典: https://thanhnien.vn/co-hoi-va-thach-thuc-cho-hang-viet-thoi-ky-trump-20-18524120423051012.htm
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