La loi sur les établissements de crédit (modifiée) 2024, entrée en vigueur le 1er juillet, comporte de nombreux « points de blocage » pour empêcher la propriété croisée et la manipulation bancaire. Toutefois, l’efficacité de cette mesure dépend en grande partie de la pratique des forces de l’ordre.
Révélation des principaux actionnaires
La loi sur les établissements de crédit (modifiée) de 2024 contient une disposition importante selon laquelle les banques par actions doivent publier les informations personnelles et les organisations détenant 1 % ou plus du capital social ; le pourcentage d’actions détenues par cette personne et les personnes liées. Dans le même temps, le ratio de participation des actionnaires institutionnels est réduit de 15% à 10% du capital social, le ratio de participation des actionnaires et des personnes liées est réduit de 20% à 15% du capital social.
La loi stipule également clairement que les cas de propriété d'actions dépassant la nouvelle réglementation (c'est-à-dire le ratio de propriété avant le 1er juillet) sont toujours maintenus mais ne sont pas autorisés à augmenter, sauf dans les cas de réception de dividendes en actions.
Selon le journaliste du journal Nguoi Lao Dong, jusqu'à présent, une série de banques commerciales, dont Techcombank, LPBank, OCB, VPBank, HDBank, MSB, Eximbank... ont annoncé des informations conformément aux nouvelles réglementations. Dans lequel, Kien Long Bank (Kienlongbank) est le dernier nom à annoncer des informations sur les actionnaires détenant 1 % ou plus du capital social.
En conséquence, un total de 22 organisations et individus détiennent 1 % du capital social de cette banque. Il est à noter que dans la liste publiée, seule Mme Tran Thi Thu Hang occupe un poste au sein du conseil d'administration et du comité exécutif de cette banque. Mme Hang est actuellement membre du conseil d’administration et était auparavant présidente du conseil d’administration de Kienlongbank. Mme Hang détient plus de 17,24 millions d'actions, soit 4,72 % du capital social de cette banque.
La Banque par actions technologique et commerciale du Vietnam (Techcombank, code TCB) compte 13 actionnaires, dont 6 particuliers et 7 organisations détenant 1,84 milliard d'actions TCB, soit 52,2 % du capital de la banque. Selon la liste publiée par Techcombank, 4 fonds étrangers dont le Singapore Government Investment Fund détiennent plus de 1% et Morgan Stanley & Co. International Plc 1,45 %, COG Investment I BV et les parties liées détiennent 7,9 %, Vesta VN Investments BV et les parties liées détiennent 7,9 %. Masan Group Corporation et les parties liées détiennent 15,2 % du capital de cette banque.
Pour les actionnaires individuels, M. Ho Hung Anh, président du conseil d'administration de Techcombank, détient plus de 1,1 % du capital social. Ses trois enfants détiennent près de 12 % des actions...
Vietnam Export Import Bank (Eximbank) compte 2 personnes et 3 organisations détenant 1 % ou plus du capital social, dont : Gelex Group Joint Stock Company (GEX) est actuellement le plus grand actionnaire d'Eximbank, détenant 4,9 % du capital social (plus de 85,5 millions d'actions). Les deux actionnaires institutionnels restants comprennent VIX Securities JSC, qui détient 3,58 %, et Thang Phuong JSC, qui détient 3,07 % du capital.
Les banques par actions doivent divulguer des informations sur les personnes et les organisations détenant 1 % ou plus du capital social. Photo: TAN THANH
L'exécution est la clé
L'avocat Le Cao, du cabinet d'avocats FDVN, a déclaré que les banques par actions qui doivent fournir des informations sur les investisseurs détenant plus de 1% des actions seront plus transparentes sur les questions liées aux petits et grands actionnaires. Il s’agit d’une des solutions pour limiter les activités des groupes acquéreurs de banques, mieux contrôler les relations d’actionnariat et contribuer à réduire la participation croisée.
Le problème est que parfois, la personne dont le nom figure sur les actions bancaires n’est pas nécessairement réelle. De nombreux cas liés aux banques qui ont été clarifiés dans le passé montrent que le ratio de propriété réel par rapport au ratio annoncé est différent, le phénomène de voir d'autres personnes se présenter au nom des actions bancaires reste un problème douloureux. « La loi sur les établissements de crédit (amendée) en 2024 comporte des réglementations claires et spécifiques, mais pour garantir la transparence de la propriété des actions et éviter la propriété croisée, une mise en œuvre drastique est nécessaire dans les temps à venir », a souligné M. Cao.
Dans le même temps, l'ancien président du conseil de surveillance d'une banque de Ho Chi Minh-Ville a déclaré qu'une affaire récente impliquant une grande banque a montré qu'un seul individu détenait 5% du capital social, mais qu'en réalité cette personne était le propriétaire de cette banque. Actuellement, les personnes détenant une grande partie des actions peuvent les diviser en actions plus petites et faire en sorte que de nombreuses autres personnes se portent candidates à leur nom avec une proportion inférieure à 1 %. À ce moment-là, les membres du ménage n’ont pas à fournir d’informations à la banque.
Au moment opportun, la personne détenant le plus grand nombre d’actions réunira les personnes détenant les actions et élira ensuite un représentant détenant 10 % des actions pour être élu membre du conseil d’administration. Cela peut conduire à une manipulation bancaire, notamment dans l’octroi de crédits à des particuliers et à des organisations ayant des relations étroites avec elles.
Selon l'avocat Truong Thanh Duc, arbitre du Centre d'arbitrage international du Vietnam (VIAC), il existe actuellement des signes indiquant que la propriété croisée des banques a considérablement diminué, en particulier après l'affaire SCB. Cependant, la manipulation bancaire reste très répandue.
Selon M. Duc, la loi a été réglementée de manière assez stricte et va bien sûr résoudre fondamentalement l'aspect juridique. Mais le facteur décisif réside dans la mise en œuvre. Si nous continuons à laisser la loi aller dans un sens et la réalité dans l’autre, non seulement la loi ne sera pas éliminée, mais le risque de propriété croisée et de monopole bancaire sera également plus grand.
« Les réglementations légales sur les ratios de propriété des actions ne répondent qu'à 50 % des exigences visant à limiter la propriété croisée et la manipulation bancaire. Le reste dépend des réglementations connexes, notamment de l'application de la loi par les actionnaires, les banques et de nombreuses autorités », a déclaré M. Duc.
Pour assurer l'efficacité de la mise en œuvre de la réglementation sur les actions bancaires, l'expert financier Dr Nguyen Tri Hieu recommande au gouvernement de renforcer la direction de l'inspection et de la supervision des banques, notamment en augmentant les échanges et la coordination dans la gestion entre les ministères et les branches, en particulier le travail d'enquête de la police pour détecter rapidement les actes de « contournement » intentionnel de la réglementation sur la propriété des actions, les personnes liées ou la détermination des relations entre les actionnaires majoritaires des banques et les entreprises « d'arrière-cour ». À ce moment-là, la situation de propriété croisée et de monopole bancaire sera limitée au niveau le plus bas.
D'autre part, selon M. Hieu, la Banque d'État doit envisager de lourdes sanctions si l'on découvre que la banque aide les actionnaires à tricher sur les ratios de propriété des actions. En accord avec M. Hieu, l'avocat Truong Thanh Duc a estimé qu'il était nécessaire de modifier la réglementation sur le traitement des violations, notamment en imposant de lourdes sanctions administratives et pénales, sans exclure la confiscation des actions dépassant la limite.
Identifier clairement les risques
Dans un rapport envoyé à l'Assemblée nationale concernant les récentes activités d'interrogatoire, la Banque d'État a déclaré qu'au cours des dernières années, elle a continué à améliorer la base juridique et à mettre en œuvre résolument des solutions pour prévenir et gérer la détention d'actions dépassant la limite prescrite, la propriété croisée, les prêts et les investissements en violation de la réglementation, ainsi que la restructuration des établissements de crédit.
Toutefois, le contrôle de la propriété croisée entre les sociétés non industrielles et les banques est très difficile dans les cas où les actionnaires majoritaires et leurs proches dissimulent intentionnellement ou demandent à d’autres personnes/organisations d’enregistrer leurs actions afin de contourner les réglementations légales. Cela conduit à ce que les établissements de crédit soient contrôlés par ces actionnaires, ce qui peut entraîner un manque de transparence dans leurs opérations.
Source : https://nld.com.vn/them-giai-phap-ngan-thao-tung-ngan-hang-196240805211346.htm
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