Augmentation du taux d'intérêt de mobilisation

Les banques mobilisent activement des capitaux par le biais de certificats de dépôt assortis de taux d’intérêt plus élevés que les dépôts d’épargne classiques. Le marché craint que ce signal puisse conduire à une vague de hausse des taux d’intérêt, entraînant une augmentation des coûts des intrants pour les banques, les obligeant à ajuster les taux de prêt.

Course au certificat de dépôt

La Saigon Thuong Tin Commercial Joint Stock Bank (Sacombank) a récemment émis 5 000 milliards de VND de certificats de dépôt, avec une durée de 7 ans et un taux d'intérêt fixe de 7,1 % la première année. Les taux d’intérêt pour les années suivantes seront ajustés de manière flexible en fonction du marché.

En conséquence, le certificat de dépôt de Sacombank a une valeur nominale de 1 million de VND. Le principal est remboursé en une seule fois à l’échéance et les intérêts sont versés périodiquement chaque année. Il est à noter que les acheteurs de certificats de dépôt de Sacombank peuvent retirer une partie ou la totalité de leur capital avant l'échéance, le transférer ou l'hypothéquer pour emprunter du capital à des taux d'intérêt préférentiels...

De même, la Vietnam Public Joint Stock Commercial Bank (PVcomBank) vient également d'émettre des certificats de dépôt pour les clients individuels, avec un taux d'intérêt fixe de 8%/an et une durée allant jusqu'à 85 mois. En particulier, les certificats de dépôt de PVcomBank ont ​​une valeur nominale minimale de 10 millions de VND et les clients reçoivent des intérêts mensuels au lieu d'annuellement comme d'habitude. Cela signifie qu'après avoir reçu des intérêts mensuels, le propriétaire du certificat de dépôt peut continuer à épargner pour augmenter le montant des intérêts. En fait, les acheteurs de certificats de dépôt PVcombBank bénéficient d’un taux d’intérêt réel supérieur au taux d’intérêt de 8 % par an fixé par la banque.

Parallèlement à l’émission de certificats de dépôt, de nombreuses banques se préparent également à augmenter les taux d’intérêt des dépôts après une période de concurrence pour les réduire. Des statistiques incomplètes montrent que depuis le début du mois de septembre jusqu'à maintenant, au moins 6 banques commerciales ont augmenté les taux d'intérêt des dépôts à court terme.

La dernière en date est la Banque pour l’agriculture et le développement rural (Agribank), qui a augmenté le taux d’intérêt de l’épargne pour les durées de 1 à 2 mois de 0,2 point de pourcentage, à 2 %/an ; Les taux d’intérêt de l’épargne en ligne pour les durées de 3 à 5 mois ont augmenté de 0,3 point de pourcentage, à 2,5 %/an ; Les taux d’intérêt pour les durées de 6 à 9 mois ont été légèrement ajustés à la hausse de 0,1 point de pourcentage, à 3,3 %/an.

Le dernier rapport d'analyse de MB Securities Joint Stock Company (MBS) indique que la raison pour laquelle les banques augmentent les taux d'intérêt des dépôts et attirent des capitaux via d'autres canaux tels que les certificats de dépôt à intérêt élevé est d'améliorer la compétitivité du canal de l'épargne par rapport aux autres canaux d'investissement. L'équipe d'analyse de MBS estime que les taux d'intérêt des dépôts augmentent également en raison de la croissance continue du crédit, car la demande de capitaux s'accélère souvent fortement au cours des derniers mois de l'année.

La forte demande de capitaux en fin d’année serait la raison pour laquelle les banques se précipitent pour augmenter les taux d’intérêt sur les dépôts. Photo : Lam Giang

Les clients s'inquiètent de la hausse des taux d'intérêt des prêts

Face aux informations sur la hausse des taux d'intérêt sur les dépôts, certaines personnes qui ont ou sont sur le point d'emprunter de l'argent auprès des banques pour acheter une maison, dépenser ou faire des affaires craignent que les taux d'intérêt sur les produits augmentent à nouveau dans un avenir proche.

Concernant cette question, M. Tran Tan Loc, vice-président du conseil d'administration de la Banque commerciale par actions d'import-export du Vietnam (Eximbank), a déclaré qu'en fonction de la structure du capital de chaque banque, la banque décidera d'ajuster ou non les taux d'intérêt. Car si la demande de crédit augmente fortement, les banques sont obligées d’augmenter les taux d’intérêt des dépôts à long terme pour attirer les déposants ou les banques prévoient que les taux d’intérêt des dépôts augmenteront à l’avenir, elles décident donc de les augmenter à l’avance pour anticiper les tendances du marché.

« L'augmentation ou non du taux d'intérêt des prêts dépend des coûts des intrants de la banque. Supposons que la banque augmente le taux d'intérêt des dépôts à long terme mais mobilise en même temps un grand nombre de dépôts à terme à des prix « bon marché », les coûts des intrants de la banque n'augmenteront pas et le taux d'intérêt des prêts restera stable.

« Au contraire, les banques ont besoin de capitaux à long terme, elles doivent donc mobiliser des capitaux à taux d'intérêt élevés, mais sans autres canaux pour attirer des dépôts à faible coût, les coûts des intrants augmenteront et les taux d'intérêt des prêts augmenteront certainement en conséquence », a analysé et commenté M. Loc.

M. Tran Minh Hoang, directeur de recherche et d'analyse de Vietcombank Securities Company (VCSB), a déclaré que les taux d'intérêt des dépôts pourraient augmenter pour assurer l'attractivité du VND, mais qu'ils n'ont pas encore créé de course aux taux d'intérêt, en raison de la lente absorption du crédit par l'économie. En conséquence, VCBS s'attend à ce que les taux d'intérêt des prêts ne fluctuent pas beaucoup au cours du second semestre 2024. Toutefois, les taux d'intérêt des prêts seront toujours différenciés selon les secteurs et le niveau de risque de chaque banque.

En considérant les choses sous un autre angle, l'expert financier et banquier Nguyen Tri Hieu craint que dans un contexte où la croissance du crédit n'augmente pas fortement, les banques continuent d'augmenter les taux d'intérêt des dépôts ou d'émettre des certificats de dépôt à intérêt élevé, ce qui est un sujet de préoccupation.

Selon lui, il est possible qu'en raison de l'augmentation des créances douteuses, certaines banques ne puissent pas récupérer leur capital, la liquidité a diminué, elles doivent donc augmenter les taux d'intérêt des dépôts pour attirer les capitaux et stabiliser les flux de trésorerie. Cela pourrait augmenter les coûts d’exploitation de la banque, entraînant une hausse des taux d’intérêt des prêts.

Lors de la récente conférence de presse régulière du gouvernement, le vice-gouverneur de la Banque d'État du Vietnam, Dao Minh Tu, a estimé que les taux d'intérêt des dépôts ont augmenté mais que les taux d'intérêt des prêts ont diminué, ce qui signifie que les banques commerciales ont beaucoup partagé avec les entreprises. Même si les dépôts doivent augmenter pour payer des taux d’intérêt plus élevés aux déposants, mais que les prêts diminuent, l’écart entre les intrants et les extrants se réduira.

Le crédit immobilier augmente

Du point de vue de la gestion de l'État, M. Nguyen Duc Lenh, directeur adjoint de la Banque d'État du Vietnam, succursale de Ho Chi Minh-Ville, a déclaré qu'au cours des 7 premiers mois de 2024, le crédit général de la ville a augmenté de 3,9 %, mais le taux de croissance du crédit immobilier a atteint 5,5 % ; Parmi ceux-ci, les prêts au logement (y compris le logement social, le logement commercial et les autres logements) représentent la proportion la plus élevée, soit environ 57 % du total des crédits immobiliers en cours dans la région.

Les prêts en cours au logement social ont augmenté de 78 % par rapport à fin 2023, les banques ayant augmenté le décaissement de prêts pour les projets de logements sociaux dans la région. Les crédits immobiliers au service de la production et des affaires tels que : le développement des infrastructures des parcs industriels - zones franches d'exportation, les prêts pour la construction de bureaux, d'immeubles de grande hauteur, de restaurants, d'hôtels, de zones touristiques... ont tous enregistré un bon taux de croissance.

« Les résultats des activités de crédit immobilier dans la région sont liés à la tendance de croissance du marché. Par conséquent, certaines banques augmentent l'attraction des dépôts pour mettre en œuvre les plans de prêt à venir, créant ainsi une dynamique pour augmenter les prêts en cours dans tous les domaines », a déclaré M. Lenh.

Source : https://nld.com.vn/ruc-rich-tang-lai-suat-huy-dong-196240910221837352.htm