Anticiper les risques pour gérer les transactions de crypto-actifs

Le marché est volatil et plein d’incertitudes.

Bien qu'elles ne soient pas encore reconnues au Vietnam, les transactions en cryptomonnaies se déroulent toujours activement sur des plateformes décentralisées, des échanges internationaux et des transactions peer-to-peer. Le marché des crypto-actifs a connu une forte volatilité ces derniers temps. Après une période de forte croissance début mars, avec le Bitcoin dépassant la barre des 95 000 dollars, les prix des principales crypto-monnaies telles que Bitcoin et Ethereum ont désormais considérablement baissé. Au 20 mars 2025, le prix du Bitcoin est tombé à 81 879 $/BTC. Parallèlement à cela, les informations selon lesquelles la crypto-monnaie Pi Network est cotée sur un certain nombre d'échanges internationaux ont également suscité de nombreuses controverses au sein de la communauté, soulevant des inquiétudes quant à la transparence et à la valeur réelle de cette monnaie.

Le représentant du ministère des Finances a déclaré que le marché des crypto-actifs est en constante évolution, de plus en plus diversifié et complexe, posant de nombreux risques aux investisseurs et au marché financier. Il est donc nécessaire de mener des projets pilotes pour permettre aux agences de gestion de rechercher et d’évaluer soigneusement la faisabilité et les conditions de mise en œuvre pratique, de minimiser les actes illégaux, de protéger les investisseurs et de créer les conditions nécessaires au développement de ce marché de manière transparente, sûre et durable.

M. Bui Hoang Hai, vice-président de la Commission des valeurs mobilières de l'État (SSC), a déclaré que récemment, le Premier ministre a présidé une réunion du Comité permanent du gouvernement sur le perfectionnement du cadre juridique pour la gestion et le traitement des actifs virtuels, des monnaies virtuelles, des actifs cryptographiques et des crypto-monnaies. Le ministère des Finances a soumis au gouvernement le document n° 64/TTr-BTC, un projet de résolution sur le pilotage de l'émission et de la négociation d'actifs cryptographiques. En outre, le projet propose également un mécanisme de coordination entre les agences de gestion telles que le ministère des Finances, le ministère de la Sécurité publique et la Banque d’État du Vietnam pour promouvoir les activités de marché tout en minimisant les risques pour la sécurité financière.

La mise en œuvre pilote du marché des crypto-actifs est adaptée aux conditions pratiques au Vietnam.

Coordination étroite entre le cadre juridique et la technologie

La mise en œuvre pilote du marché des crypto-actifs est adaptée aux conditions pratiques au Vietnam, visant à créer un environnement juridique flexible qui s'adapte rapidement à la réalité dans le cadre de la gestion et de la supervision de l'État. Le projet pilote, à échelle limitée et avec un contrôle strict, soutiendra la mobilisation de capitaux pour servir la production et le développement des entreprises et développer l'économie numérique ; Dans le même temps, cela aide les agences de gestion à avoir le temps d'élaborer des politiques appropriées, garantissant la stabilité du marché financier et monétaire, a affirmé M. Bui Hoang Hai.

L’une des questions qui préoccupent le public est la politique fiscale relative aux transactions d’actifs cryptographiques. Le représentant du Département des impôts a déclaré que le système actuel de législation fiscale comporte des dispositions complètes, garantissant la base juridique pour la collecte des impôts sur les biens et services achetés, vendus et consommés au Vietnam ainsi que sur les entreprises et les particuliers (nationaux et étrangers) qui font le commerce de biens et services au Vietnam. En se concentrant sur la taxe sur la valeur ajoutée, l'impôt sur les sociétés et l'impôt sur le revenu des personnes physiques.

Cependant, le système juridique spécialisé lié aux actifs cryptographiques ne dispose toujours pas de réglementations claires sur l'identification et la classification des actifs cryptographiques ainsi que sur l'activité, l'achat, la vente et l'échange de ces types d'actifs, servant ainsi de base à l'application des politiques fiscales correspondantes. En conséquence, les lois spécialisées sur les actifs numériques doivent définir clairement la nature et en même temps permettre aux actifs cryptographiques d'être échangés, achetés et vendus en tant que type d'actif, puis les obligations fiscales seront exécutées conformément aux dispositions de la législation fiscale.

Pour gérer efficacement les échanges de crypto-actifs, selon le lieutenant-colonel Duong Duc Hung, chef adjoint du département de lutte contre le terrorisme du département de la sécurité intérieure (ministère de la Sécurité publique), l'expérience montre que pour gérer efficacement les échanges de crypto-actifs, il faut une combinaison d'un cadre juridique strict, d'une technologie de surveillance avancée et d'une coordination synchrone entre les organismes chargés de l'application de la loi et les entreprises exploitant les échanges.

Sur cette base, M. Hung a proposé de créer un groupe de travail interdisciplinaire, comprenant des représentants du ministère de la Sécurité publique, de la Banque d'État du Vietnam, du ministère des Finances et de l'Association vietnamienne de la blockchain, pour surveiller et partager des informations sur les transactions suspectes. En particulier, l'Association vietnamienne de la blockchain a un rôle de formation et d'orientation sur la manière d'identifier les transactions inhabituelles, d'utiliser la technologie de surveillance de la blockchain et de coopérer avec les forces de l'ordre. Parallèlement, il faut mettre en place un système de surveillance centralisé géré par la Banque d’État ou le ministère de la Sécurité publique, directement connecté aux bourses pour collecter les données de transaction et analyser les modèles de comportement inhabituels. Encourager les plateformes d’échange à développer des solutions d’IA pour détecter automatiquement les transactions qui présentent des signes d’activité criminelle, comme des transactions répétées avec de petits montants mais une fréquence élevée, ou des transferts via plusieurs portefeuilles intermédiaires, etc.

Source : https://thoibaonganhang.vn/luong-truoc-rui-ro-de-quan-ly-giao-dich-tai-san-ma-hoa-162101.html