Conseils pour le développement du marché financier vietnamien

Le marché financier vietnamien a réalisé des progrès remarquables ces derniers temps et joue un rôle de plus en plus important dans l’économie. Outre le système bancaire, le système financier s’est également développé de manière plus complète et diversifiée avec la bourse, les assurances et d’autres institutions financières non bancaires.

Le tableau financier coloré

Selon l'Université bancaire de Ho Chi Minh-Ville, depuis que l'indice de développement financier (FD) du Vietnam a été publié dans les données du Fonds monétaire international (FMI), on peut constater qu'au cours de la période 1992-2021, l'indice FD du Vietnam a eu tendance à augmenter. En 2021, cet indice a atteint 0,38 point, se classant 59e/183 pays et seulement derrière le groupe des pays européens (0,5 point) et le groupe des marchés développés (0,62 point) ; supérieur à la moyenne mondiale (0,32 point) et bien supérieur au groupe des pays à faible revenu et en développement (0,15) en termes de développement global du système financier. Dans la région ASEAN, le niveau de développement financier du Vietnam selon l'indice FD est équivalent à celui des Philippines (0,38 point) et présente un écart important par rapport à la Thaïlande (0,73 point), à la Malaisie (0,73 point) et à Singapour (0,7 point).

Le crédit au secteur privé par rapport au PIB a fortement augmenté au cours des 15 dernières années, passant de 82,87 % du PIB (2008) à 132,75 % du PIB (2003). Le ratio crédit au secteur privé du Vietnam par rapport au PIB est parmi les plus élevés au monde, tandis que le ratio primes d'assurance/PIB, le ratio actifs des fonds d'investissement/PIB et le ratio actifs des fonds de pension/PIB sont très faibles, ce qui montre une forte pression sur le système bancaire commercial en particulier et sur les établissements de crédit en général.

En ce qui concerne l'accès aux institutions financières et aux marchés financiers, le système des établissements de crédit vietnamiens a connu au cours des 15 dernières années (période 2006-2021) une croissance significative du nombre de distributeurs automatiques de billets (8 fois) et d'un certain nombre d'agences bancaires pour un accès maximal des clients à la fourniture de produits et services financiers.

D’un point de vue organisationnel, les institutions financières vietnamiennes, en particulier le secteur bancaire, fonctionnent de manière assez efficace et à un niveau élevé par rapport aux autres pays de la région ASEAN. Toutefois, du point de vue du marché et des institutions financières non bancaires, l’efficacité opérationnelle du Vietnam doit être améliorée à l’avenir.

Le rapport scientifique du Dr Nguyen Anh Vu - Dr Trieu Kim Lanh (Université bancaire de Ho Chi Minh-Ville) a également indiqué que le système financier vietnamien a connu une forte croissance au cours des 15 dernières années.

Le crédit a été multiplié par 3,5 (période 2013-2023) ; Les revenus des primes d’assurance ont augmenté de 10,7 fois ; La capitalisation boursière et la valeur des transactions boursières ont augmenté en moyenne de 25 fois. Toutefois, le développement en profondeur des trois principaux piliers que sont la banque, l’assurance et les valeurs mobilières reste encore inégal. Les flux de capitaux dans l’économie circulent principalement dans le secteur bancaire.

Français Plus précisément, en 2023, le crédit représentait 136,9 % du PIB, tandis que le secteur des assurances ne représentait en moyenne qu'environ 2 % du PIB, la valeur de capitalisation et l'échelle de négociation sur le marché boursier étaient relativement importantes (58,08 % et 43,02 % du PIB), mais l'ampleur de la mobilisation des capitaux du marché boursier était encore limitée, le ratio de l'actif total des fonds d'investissement au PIB n'était que de 0,65 %, et les fonds de pension complémentaires volontaires étaient encore en phase de formation avec une petite échelle.

Cela montre que le niveau de concentration du capital et la dépendance à l’égard de l’offre de capital pour l’économie sont toujours assumés par le système bancaire. La marge de développement future du secteur des assurances et du marché boursier est encore assez grande et pleine de potentiel.

Le secteur bancaire vietnamien est considéré comme fonctionnant de manière assez efficace et à un niveau élevé par rapport aux autres pays de la région. Photo : LAM GIANG

Trouver des solutions pour développer les marchés financiers

Face à ces réalités, l'Université bancaire de Ho Chi Minh-Ville a organisé une conférence scientifique (FINHUB 2024) sur le thème « Développement durable du marché financier vietnamien », un événement parrainé par le journal Nguoi Lao Dong.

L'atelier officiel qui se tiendra le 18 juillet réunira des experts de nombreuses universités, instituts de recherche, institutions financières, associations et agences de gestion. Les experts partageront et discuteront des résultats de recherche, ainsi que des pratiques commerciales et des pratiques de gestion de l'ensemble du marché financier vietnamien.

« Avec le rassemblement d'une équipe d'experts prestigieux, FINHUB 2024 contribuera à évaluer la situation actuelle, le potentiel, à identifier les risques, proposant ainsi des solutions pour développer le système financier vietnamien de manière durable et globale, en garantissant les besoins en capitaux pour le développement économique, en garantissant la sécurité, la stabilité du système et la sécurité sociale » - a déclaré le professeur associé, Dr. Nguyen Duc Trung, président de l'Université bancaire de Ho Chi Minh-Ville.

Selon le Dr Nguyen Anh Vu, chef du département des finances de l'Université bancaire de Ho Chi Minh-Ville, chef adjoint du comité d'organisation de FINHUB 2024, les rapports de la conférence se concentreront sur la discussion de certains contenus principaux tels que : Évaluation globale de l'ampleur, de la structure et du niveau de développement financier au Vietnam ; Évaluer l’état actuel des opérations, identifier les risques et le potentiel de développement du système des établissements de crédit, du marché boursier et des assurances ; discipline de marché et modèle de supervision du système financier ; Impact des chocs externes et des problèmes internes sur le marché financier vietnamien.

Les experts proposeront également des solutions pour développer les marchés de capitaux et les institutions financières non bancaires ; solutions pour moderniser le marché boursier vietnamien ; l’innovation financière et le développement de nouveaux produits et services financiers ; finance verte, finance durable et modes de financement durables ; Intégration financière et solutions pour construire un centre financier international au Vietnam, transformation numérique et application technologique dans le secteur financier.

Selon le professeur associé, Dr Nguyen Duc Trung, FINHUB 2024 est organisé selon un modèle qui lie étroitement le contenu scientifique et la valeur pratique. Lancé début 2024, FINHUB 2024 a attiré l’attention et la participation de scientifiques de tout le pays.

Après avoir été soumis à un examen indépendant, 28 articles de la meilleure qualité ont été approuvés pour publication dans le texte intégral des actes. Les articles continueront d'être sélectionnés pour publication dans l'Asian Journal of Banking Economics (AJEB).

Source: https://nld.com.vn/hien-ke-phat-trien-thi-truong-tai-chinh-viet-nam-196240717193450573.htm