Réduire le taux d'intérêt de 1 %

Le Bureau du Gouvernement vient de publier un document annonçant les conclusions du Premier ministre lors d'une réunion sur la politique budgétaire, la politique monétaire, le marché de l'or, le taux de change, le taux d'intérêt et la mobilisation de capitaux pour l'investissement dans le développement. En particulier, le Premier ministre a demandé à la Banque d'État de travailler avec les banques commerciales pour orienter et demander une réduction continue des coûts d'exploitation, accroître l'application de la technologie, s'efforcer de réduire de 1 à 2 % les taux d'intérêt des prêts - en particulier pour les moteurs de croissance traditionnels, les industries émergentes, la transformation numérique, la transformation verte, le logement social...

La pression sur les taux d'intérêt des intrants augmente

S'adressant à un journaliste du journal Nguoi Lao Dong au sujet de la demande du Premier ministre de réduire les taux d'intérêt des prêts, le Dr Can Van Luc, membre du Conseil consultatif national de politique financière et monétaire, a déclaré qu'il s'agissait à la fois d'un objectif et d'un défi pour les établissements de crédit. Car actuellement les dépôts dans les banques diminuent ou augmentent très peu, obligeant les établissements de crédit à augmenter les taux d’intérêt pour attirer les dépôts.

En fait, depuis le 21 mai, la plupart des banques commerciales privées ont augmenté leurs taux d’intérêt sur les dépôts depuis la fin mars. Certaines banques ont ajusté à plusieurs reprises leurs taux d’intérêt sur les dépôts à terme. Plus récemment, la Military Commercial Joint Stock Bank a augmenté les taux d'intérêt des dépôts de 0,1 à 0,4 point de pourcentage pour des durées de 1 à 15 mois. La Banque commerciale internationale du Vietnam (VIB) a augmenté les taux d'intérêt des dépôts pour la troisième fois depuis le début du mois, augmentant de 0,1 à 0,3 point de pourcentage pour les durées de 1 à 5 mois.

De nombreux déposants ont commencé à ressentir une nette augmentation des taux d’intérêt de l’épargne. Les prêts courants de 6 à 12 mois avaient auparavant des taux d'intérêt autour de 4 %/an, maintenant la plupart ont dépassé 4 %, certains endroits plus de 5 %.

Selon le rapport sur le marché monétaire de mai 2024 de MB Securities Company (MBS), en avril, les banques commerciales ont augmenté les taux d'intérêt des dépôts de 0,2 à 0,3 point de pourcentage par an. Les taux d'intérêt sur l'épargne ont de nouveau augmenté dans un contexte de baisse inquiétante des dépôts des particuliers dans le système bancaire. Selon l'Office général des statistiques, au 25 mars, la mobilisation de capitaux des établissements de crédit a diminué de 0,76% par rapport au début de l'année, alors qu'au cours de la même période de l'année dernière, elle a augmenté de près de 1,2%.

Cependant, M. Truong Dac Nguyen, chef du département de recherche de WiGroup (spécialisé dans la fourniture de rapports et de recherches économiques et financiers), a déclaré que la bonne nouvelle est que jusqu'à présent, 4 banques commerciales publiques, dont Agribank, Vietcombank, BIDV et VietinBank, maintiennent toujours le taux d'intérêt des dépôts à terme de 12 mois à 4,7 %/an et n'ont montré aucun signe d'augmentation.

« La pression à la hausse des taux d'intérêt se concentre actuellement principalement sur les petites banques commerciales, car leurs taux d'intérêt ne sont plus très différents de ceux des grandes banques, alors qu'elles doivent normalement se mobiliser à des taux plus élevés et plus attractifs pour rester compétitives. Certaines autres banques ont des objectifs de croissance du crédit élevés et sont donc contraintes d'augmenter leurs taux d'intérêt de base pour attirer les capitaux de prêt. Cependant, il est prévu que les taux d'intérêt de mobilisation n'augmenteront que légèrement, de l'ordre de 0,5 à 1 point de pourcentage, au second semestre de cette année », a déclaré M. Nguyen.

Les taux d’intérêt ont tendance à augmenter, la pression sur le taux de change, l’inflation… rendent les efforts visant à réduire les taux d’intérêt des prêts plus difficiles. Photo : LAM GIANG

Difficile de tout réduire d'un coup

MBS prévoit que les taux d'intérêt des dépôts à 12 mois des principales banques commerciales pourraient augmenter de 0,5 à 0,7 point de pourcentage, pour atteindre 5,1 % à 5,3 % au second semestre 2024. Toutefois, les taux d'intérêt de sortie resteront stables au niveau actuel dans le contexte où les agences de gestion et les banques commerciales soutiennent activement les entreprises pour accéder au capital de crédit.

Il est à noter que de nombreuses banques commerciales continuent de mettre en œuvre une série de programmes de crédit à taux d’intérêt préférentiels pour soutenir les entreprises et promouvoir la croissance du crédit. M. Dao Minh Tuan, directeur adjoint en charge des clients des petites et moyennes entreprises chez ABBANK, a déclaré que par rapport à il y a 3 mois, la banque a réduit les taux d'intérêt des prêts de 2 à 3 points de pourcentage par rapport au précédent programme de crédit pour se conformer aux directives de la Banque d'État et du gouvernement.

Agribank propose également 20 000 milliards de VND de prêts préférentiels à court terme avec des taux d'intérêt inférieurs de 2 points de pourcentage aux taux de prêt normaux pour que les entreprises puissent compléter leur fonds de roulement et mettre en œuvre des plans de production et d'affaires.

Dr Chau Dinh Linh, expert en finance bancaire, a déclaré que dans le contexte de la pression sur le taux de change et de l'inflation affectant les taux d'intérêt des intrants, l'objectif de réduire davantage les taux d'intérêt des prêts n'est pas simple. Par conséquent, une nouvelle réduction des taux d’intérêt des prêts dépend actuellement de la structure du capital mobilisé des banques commerciales, des ressources financières de cette banque et des taux d’intérêt des prêts pour chaque secteur et chaque groupe de clients. « Si les taux d’intérêt peuvent être réduits, les banques auront un avantage concurrentiel pour trouver des clients et augmenter la croissance du crédit », a déclaré le Dr Linh.

Selon M. Truong Dac Nguyen, la marge nette d'intérêt (NIM) de l'ensemble du secteur bancaire a désormais atteint son plus bas niveau depuis 2021, reflétant des taux d'intérêt de prêt très bas. Si l’on ajoute à cela la récente décision d’augmenter les taux d’intérêt sur les dépôts, les banques auront moins de marge de manœuvre pour réduire davantage les taux d’intérêt sur les prêts.

Mme Tran Khanh Hien, directrice de MBS Analysis, a déclaré que malgré la pression exercée par les taux de change et les taux d'intérêt sur les intrants, les banques commerciales ont encore une marge de manœuvre pour réduire les taux de prêt. En fait, le NIM des banques commerciales est d’environ 3,2 %, certaines banques sont à 4 %. Comparé aux pays de la région dotés de systèmes bancaires plus développés comme Singapour, la Malaisie et la Thaïlande, la moyenne n’est que de 2 à 2,5 %.

« Le NIM élevé s'explique essentiellement par le fait que le crédit demeure le principal canal d'approvisionnement en capitaux pour l'économie, tandis que les entreprises d'autres pays peuvent mobiliser des capitaux par de nombreux canaux tels que les actions, les obligations, etc. Cela signifie que les banques peuvent continuer à réduire le NIM pour réduire les taux d'intérêt des prêts. Le fait que la Banque d'État autorise ses clients à emprunter des capitaux pour rembourser des prêts auprès d'autres banques ou qu'elle oblige les banques à annoncer leurs taux d'intérêt moyens est également une solution pour créer une pression concurrentielle et réduire les taux d'intérêt des prêts », a déclaré Mme Hien.

Réduire les coûts de manière proactive

Le Dr Can Van Luc a déclaré que la possibilité de réduire davantage les taux d'intérêt des prêts existe toujours si les établissements de crédit prennent des mesures pour restructurer raisonnablement les sources de capital afin de réduire les coûts des intrants, continuent d'appliquer les technologies de l'information, la transformation numérique et réforment les procédures administratives pour réduire les coûts et augmenter la productivité du travail.

Source : https://nld.com.vn/giam-lai-vay-them-1-2-de-hay-kho-196240521211313557.htm