Anticipar los riesgos para gestionar el trading de criptoactivos

El mercado es volátil y lleno de incertidumbres.

Aunque todavía no están reconocidas en Vietnam, las transacciones de criptomonedas todavía se realizan activamente en plataformas descentralizadas, intercambios internacionales y transacciones entre pares. El mercado de criptoactivos ha experimentado una fuerte volatilidad en los últimos tiempos. Después de un período de gran crecimiento a principios de marzo, cuando Bitcoin superó la marca de los $95,000, los precios de las principales criptomonedas, como Bitcoin y Ethereum, ahora se han ajustado significativamente a la baja. A partir del 20 de marzo de 2025, el precio de Bitcoin cayó a $81,879/BTC. Junto con eso, la información sobre la criptomoneda Pi Network que aparece en una serie de intercambios internacionales también ha causado mucha controversia en la comunidad, generando preocupaciones sobre la transparencia y el valor real de esta moneda.

El representante del Ministerio de Finanzas afirmó que el mercado de criptoactivos está en constante desarrollo, es cada vez más diverso y complejo, lo que plantea muchos riesgos para los inversores y el mercado financiero. Por lo tanto, es necesario realizar un piloto que permita a los organismos de gestión investigar y evaluar cuidadosamente la viabilidad y las condiciones para la implementación práctica, minimizar los actos ilegales, proteger a los inversores y crear una premisa para desarrollar este mercado de manera transparente, segura y sostenible.

El Sr. Bui Hoang Hai, vicepresidente de la Comisión Estatal de Valores (SSC), dijo que recientemente, el Primer Ministro presidió una reunión del Comité Permanente del Gobierno sobre el perfeccionamiento del marco legal para la gestión y manejo de activos virtuales, monedas virtuales, criptoactivos y criptomonedas. El Ministerio de Finanzas ha presentado al Gobierno el Documento No. 64/TTr-BTC, un proyecto de Resolución sobre la puesta a prueba de la emisión y comercialización de criptoactivos. Además, el proyecto también propone un mecanismo de coordinación entre los organismos de gestión como el Ministerio de Finanzas, el Ministerio de Seguridad Pública y el Banco Estatal de Vietnam para promover las actividades del mercado y minimizar los riesgos a la seguridad financiera.

La implementación piloto del mercado de criptoactivos es adecuada para las condiciones prácticas en Vietnam.

Estrecha coordinación entre el marco legal y la tecnología

La implementación piloto del mercado de criptoactivos es adecuada a las condiciones prácticas de Vietnam, con el objetivo de crear un entorno legal flexible que se adapte rápidamente a la realidad en el marco de la gestión y supervisión del Estado. El proyecto piloto de escala limitada y con un control estricto apoyará la movilización de capital para apoyar el desarrollo productivo y empresarial y desarrollar la economía digital; Al mismo tiempo, ayuda a las agencias de gestión a tener tiempo para desarrollar políticas apropiadas, garantizando la estabilidad del mercado financiero y monetario, afirmó el Sr. Bui Hoang Hai.

Uno de los temas de preocupación pública es la política fiscal para las transacciones de criptoactivos. El representante del Departamento de Impuestos dijo que el actual sistema de legislación tributaria tiene disposiciones integrales que garantizan la base legal para la recaudación de impuestos sobre los bienes y servicios adquiridos, vendidos y consumidos en Vietnam, así como sobre las empresas y personas (tanto nacionales como extranjeras) que comercian con bienes y servicios en Vietnam. Centrándose en el impuesto sobre el valor añadido, el impuesto sobre la renta de sociedades y el impuesto sobre la renta de las personas físicas.

Sin embargo, el sistema jurídico especializado relacionado con los criptoactivos aún no cuenta con una regulación clara sobre la identificación y clasificación de los criptoactivos así como sobre la negociación, compra, venta e intercambio de este tipo de activos, sirviendo así de base para la aplicación de políticas tributarias correspondientes. En consecuencia, las leyes especializadas sobre activos digitales deben definir claramente la naturaleza y, al mismo tiempo, permitir que los criptoactivos se comercialicen, compren y vendan como un tipo de activo, luego las obligaciones tributarias se cumplirán de acuerdo con las disposiciones de la legislación tributaria.

Para gestionar eficazmente los intercambios de criptoactivos, según el teniente coronel Duong Duc Hung, subdirector del Departamento contra el terrorismo del Departamento de Seguridad Interna (Ministerio de Seguridad Pública), la experiencia demuestra que para gestionar eficazmente los intercambios de criptoactivos es necesario combinar un marco jurídico estricto, tecnología de seguimiento avanzada y una coordinación sincrónica entre las fuerzas del orden y las empresas que operan los intercambios.

Sobre esta base, el Sr. Hung propuso establecer un grupo de trabajo interdisciplinario, que incluya representantes del Ministerio de Seguridad Pública, el Banco Estatal de Vietnam, el Ministerio de Finanzas y la Asociación Blockchain de Vietnam, para monitorear y compartir información sobre transacciones sospechosas. En particular, la Asociación Blockchain de Vietnam desempeña un papel en la capacitación y orientación sobre cómo identificar transacciones inusuales, utilizar la tecnología de monitoreo Blockchain y cooperar con las agencias policiales. Al mismo tiempo, establecer un sistema de monitoreo centralizado operado por el Banco del Estado o el Ministerio de Seguridad Pública, conectado directamente a las casas de cambio para recolectar datos de transacciones y analizar patrones de comportamiento inusuales. Incentivar a los exchanges a desarrollar soluciones de IA para detectar automáticamente transacciones que muestren indicios de actividad delictiva, como transacciones repetidas con montos pequeños pero de alta frecuencia, o transferencias a través de múltiples billeteras intermediarias, etc.

Fuente: https://thoibaonganhang.vn/luong-truoc-rui-ro-de-quan-ly-giao-dich-tai-san-ma-hoa-162101.html