Asesoramiento sobre el desarrollo del mercado financiero de Vietnam

El mercado financiero de Vietnam ha logrado avances notables en los últimos tiempos y desempeña un papel cada vez más importante en la economía. Además del sistema bancario, el sistema financiero también se ha desarrollado de forma más amplia y diversificada con el mercado de valores, los seguros y otras instituciones financieras no bancarias.

El colorido panorama financiero

Según la Universidad Bancaria de Ciudad Ho Chi Minh, desde que se publicó el índice de Desarrollo Financiero (DF) de Vietnam en los datos del Fondo Monetario Internacional (FMI), se puede observar que en el período 1992-2021, el índice DF de Vietnam ha tendido a aumentar. En 2021, este índice alcanzó los 0,38 puntos, situándose en el puesto 59/183 países y solo por detrás del grupo de países europeos (0,5 puntos) y del grupo de mercados desarrollados (0,62 puntos); superior al promedio mundial (0,32 puntos) y mucho más alto que el grupo de países de bajos ingresos y en desarrollo (0,15) en términos de desarrollo general del sistema financiero. En la región de la ASEAN, el nivel de desarrollo financiero de Vietnam según el índice FD es equivalente al de Filipinas (0,38 puntos) y tiene una gran brecha en comparación con Tailandia (0,73 puntos), Malasia (0,73 puntos) y Singapur (0,7 puntos).

El crédito al sector privado como porcentaje del PIB ha crecido fuertemente en los últimos 15 años, pasando del 82,87% del PIB (2008) al 132,75% del PIB (2003). La relación entre el crédito del sector privado y el PIB de Vietnam está entre las más altas del mundo, mientras que la relación entre las primas de seguros y el PIB, la relación entre los activos de los fondos de inversión y el PIB y la relación entre los activos de los fondos de pensiones y el PIB son muy bajas, lo que muestra una gran presión sobre el sistema bancario comercial en particular y las instituciones crediticias en general.

En cuanto al acceso a las instituciones financieras y los mercados financieros, el sistema de instituciones crediticias vietnamitas en los últimos 15 años (período 2006-2021) ha tenido un crecimiento significativo en el número de cajeros automáticos (8 veces) y una cierta cantidad de sucursales bancarias hacia el máximo acceso para los clientes en la prestación de productos y servicios financieros.

Desde una perspectiva organizativa, las instituciones financieras vietnamitas, específicamente el sector bancario, operan con bastante eficacia y a un alto nivel en comparación con otros países de la región de la ASEAN. Sin embargo, desde la perspectiva del mercado y de las instituciones financieras no bancarias, la eficiencia operativa de Vietnam necesita mejorarse en el futuro.

El informe científico del Dr. Nguyen Anh Vu - Dr. Trieu Kim Lanh (Universidad Bancaria de la Ciudad de Ho Chi Minh) también afirmó que el sistema financiero de Vietnam ha crecido bastante en los últimos 15 años.

El crédito aumentó 3,5 veces (periodo 2013-2023); Los ingresos por primas de seguros aumentaron 10,7 veces; La capitalización de mercado y el valor de las acciones cotizadas aumentaron en promedio 25 veces. Sin embargo, el desarrollo en profundidad de los tres pilares principales de la banca, los seguros y los valores aún es desigual. Los flujos de capital en la economía circulan principalmente en el sector bancario.

En concreto, en 2023, el crédito representó el 136,9% del PIB, mientras que el sector de seguros solo representó un promedio de alrededor del 2% del PIB, el valor de capitalización y la escala de negociación en el mercado de valores fueron relativamente grandes (58,08% y 43,02% del PIB), pero la escala de movilización de capital del mercado de valores todavía era limitada, la relación entre los activos totales de los fondos de inversión y el PIB fue solo del 0,65% y los fondos de pensiones complementarios voluntarios todavía estaban en la etapa de formación con una pequeña escala.

Esto demuestra que el nivel de concentración de capital y de dependencia de la oferta de capital para la economía todavía lo asume el sistema bancario. El margen de desarrollo del sector de seguros y del mercado de valores en el futuro es todavía bastante grande y lleno de potencial.

Se evalúa que el sector bancario de Vietnam opera con bastante eficacia y a un alto nivel en comparación con otros países de la región. Foto: LAM GIANG

Encontrar soluciones para desarrollar los mercados de capitales

Frente a estas realidades, la Universidad Bancaria de Ciudad Ho Chi Minh organizó una conferencia científica (FINHUB 2024) con el tema “Desarrollo sostenible del mercado financiero de Vietnam”, evento patrocinado por el periódico Nguoi Lao Dong.

El taller oficial que se celebrará el 18 de julio reunirá a expertos de numerosas universidades, institutos de investigación, instituciones financieras, asociaciones y agencias de gestión. Los expertos compartirán y discutirán los resultados de la investigación, así como las prácticas comerciales y las prácticas de gestión del mercado financiero vietnamita en general.

Con la participación de un equipo de prestigiosos expertos, FINHUB 2024 contribuirá a evaluar la situación actual y el potencial, identificar riesgos y proponer soluciones para desarrollar el sistema financiero vietnamita de forma sostenible e integral, cubriendo las necesidades de capital para el desarrollo económico, la seguridad, la estabilidad del sistema y la protección social. —Declaró el profesor asociado Dr. Nguyen Duc Trung, rector de la Universidad Bancaria de Ciudad Ho Chi Minh.

Según el Dr. Nguyen Anh Vu, Jefe del Departamento de Finanzas de la Universidad Bancaria de la Ciudad de Ho Chi Minh, Jefe Adjunto del Comité Organizador de FINHUB 2024, los informes en la conferencia se centrarán en discutir algunos contenidos principales como: Evaluación general de la escala, estructura y nivel de desarrollo financiero en Vietnam; Evaluar el estado actual de las operaciones, identificar riesgos y potencial de desarrollo del sistema de entidades crediticias, mercado de valores y seguros; modelo de disciplina de mercado y supervisión del sistema financiero; Impacto de los shocks externos y los problemas internos en el mercado financiero de Vietnam.

Los expertos también propondrán soluciones para desarrollar los mercados de capitales y las instituciones financieras no bancarias; Soluciones para mejorar el mercado de valores de Vietnam; innovación financiera y el desarrollo de nuevos productos y servicios financieros; finanzas verdes, finanzas sostenibles y métodos de financiación sostenibles; Integración financiera y soluciones para construir un centro financiero internacional en Vietnam, transformación digital y aplicación de tecnología en el sector financiero.

Según el profesor asociado, Dr. Nguyen Duc Trung, FINHUB 2024 está organizado según un modelo que vincula estrechamente el contenido científico y el valor práctico. Lanzado a principios de 2024, FINHUB 2024 ha atraído la atención y la participación de científicos de todo el país.

Después de pasar por la ronda de revisión independiente, 28 artículos con la mejor calidad fueron aprobados para su publicación en el texto completo de las actas. Los artículos seguirán siendo seleccionados para su publicación en el Asian Journal of Banking Economics (AJEB).

Fuente: https://nld.com.vn/hien-ke-phat-trien-thi-truong-tai-chinh-viet-nam-196240717193450573.htm