Eliminar los cuellos de botella del crédito para las empresas

En el contexto de una economía que se acelera hacia el objetivo de crecimiento de dos dígitos, los esfuerzos para desbloquear los flujos de crédito se han convertido en un factor clave que ayuda a las empresas a acelerar la inversión en producción y negocios, abriendo nuevos espacios de crecimiento.

Tien Vien Food Joint Stock Company (distrito de Chuong My, ciudad de Hanoi) amplía la producción y el negocio gracias al capital crediticio de Agribank.

Es un hecho que, si bien el sistema bancario está preparado para ofrecer recursos crediticios, muchas empresas, especialmente las pequeñas y medianas, aún enfrentan dificultades. pequeñas y medianas empresas (Las PYME) todavía tienen dificultades para acceder a esta fuente de capital.

Crear apalancamiento financiero

En la actual estructura financiera de las empresas vietnamitas, el crédito bancario todavía representa la mayoría de las empresas, especialmente en el sector manufacturero. Este flujo de crédito no sólo es un medio para operar la producción, sino también un factor vital en la estrategia de expansión de la inversión, acceso a nuevos mercados y mejora de la competitividad de las empresas.

Miza Nghi Son Company Limited es una empresa que opera en el campo del reciclaje de papel para producir embalajes y empaques de alta calidad para fábricas de embalajes nacionales y extranjeras. La empresa inició la producción en agosto de 2021 y en 2024 sus ingresos alcanzaron los 2,230 mil millones de VND, creando empleos para casi 200 trabajadores en la zona y suministrando insumos a los distritos de la provincia. Thanh Hoa con un salario mensual promedio de los trabajadores que alcanza más de 10 millones de VND por persona. Según el Sr. Le Van Hiep, Director General de la Compañía, durante la inversión y la implementación del proyecto en la provincia de Thanh Hoa, la empresa siempre ha recibido apoyo de las instituciones crediticias para proporcionar capital para construir fábricas, comprar equipos y materiales de entrada. En la actualidad, la deuda total pendiente de Miza Nghi Son con instituciones crediticias es de aproximadamente 1,5 billones de VND.

“Especialmente durante el difícil período posterior a la pandemia de COVID-19, cuando la economía aún no se había recuperado y las empresas manufactureras como la nuestra enfrentaban una gran presión sobre los costos de las materias primas y el mercado de consumo, Agribank Nam Thanh Hoa implementó rápidamente soluciones de apoyo eficaces. Se aplicaron con flexibilidad programas de crédito preferencial, que incluyeron la exención y reducción de las comisiones por transferencias de dinero, la concesión de préstamos con bajos tipos de interés y muchas otras políticas prácticas que ayudaron a la empresa a mantener sus actividades de producción, especialmente en la inversión y la cooperación comercial con proveedores de materiales de papel reciclado de la provincia”, declaró el Sr. Le Van Hiep.

De manera similar, el Sr. Le Van Phuong, Director General de Lam Son Sugar Company, compartió que el crédito bancario no solo es una palanca financiera para ayudar a las empresas a mantener sus operaciones, sino también un factor clave para expandir la escala, invertir en tecnología y mejorar la competitividad. “En el contexto actual, la industria azucarera se enfrenta a numerosos desafíos, desde las fluctuaciones de precios y el cambio climático hasta el aumento de los costos de producción, por lo que el papel del sistema bancario en el apoyo financiero a empresas y agricultores es fundamental”, afirmó el Sr. Le Van Phuong.

Según el vicegobernador del Banco Estatal de Vietnam (SBV), Pham Quang Dung, aunque de acuerdo con las reglas de años anteriores, el crédito a menudo disminuía en los primeros meses del año debido al impacto del Año Nuevo Lunar, el crecimiento a principios de 2025 ha mostrado signos de mejora en comparación con el mismo período de 2024. En concreto, a finales de marzo, el saldo crediticio pendiente de la economía alcanzó los 16 millones de billones de VND, un 2,5% más en comparación con finales de 2024, un 17,65% más en comparación con el mismo período de 2024 (mientras que en el mismo período de 2024 solo creció alrededor del 0,26%).

Pero a pesar de estas señales positivas, en el contexto de muchos desafíos, para alcanzar el objetivo de crecimiento del crédito nacional del 16% en 2025 (los préstamos pendientes aumentaron en 2,5 billones de VND en comparación con 2024), contribuir a lograr el objetivo de crecimiento económico nacional de al menos el 8% requiere que toda la industria bancaria implemente decididamente muchas soluciones, junto con la cooperación de los clientes, las empresas y el apoyo de todo el sistema político.

Necesitamos un impulso político

Según las estadísticas, de las más de 900 mil empresas que operan en la economía, casi el 98% son pequeñas y medianas. A pesar de representar una proporción tan alta, el sector de las PYME solo tiene un capital total de 16,6 millones de billones de VND, lo que representa menos del 30% del capital total para las actividades productivas y comerciales de todo el sector empresarial. Según datos del Banco Estatal de Vietnam, el crédito pendiente para las pymes a finales de 2024 alcanzará alrededor de 2,74 billones de VND, un aumento del 10,7% en comparación con el final de 2023, lo que representa el 17,6% de la deuda pendiente total de la economía, con 208.992 empresas con préstamos pendientes. A pesar del crecimiento, esta cifra aún no es suficiente para cubrir las necesidades de capital de las PYMES. Y aunque las tasas de interés han disminuido y la liquidez del sistema es abundante, muchas empresas aún no pueden acceder al capital de producción. Esa realidad muestra que el mercado necesita un “empujón” político más sustancial, sincrónico y drástico por parte del operador para activar efectivamente el flujo de crédito.

La presidenta de Ha Nam Food Joint Stock Company, Tran Thi Lan, reconoció que para brindar el máximo apoyo a las empresas para que desarrollen sus negocios, los bancos siempre crean condiciones favorables, desde la reducción de las tasas de interés durante tiempos difíciles hasta procedimientos de préstamos rápidos. Pero en el contexto actual, los bancos necesitan seguir manteniendo paquetes de crédito preferenciales con tasas de interés y condiciones de préstamo preferenciales. Compartiendo la misma opinión, el Sr. Le Van Phuong también recomendó que el Banco Estatal y los bancos comerciales apoyen los préstamos preferenciales para los agricultores y las empresas de la cadena de suministro, mediante la implementación de más paquetes de crédito preferencial y la simplificación de los procedimientos de préstamo. En particular, el Sr. Phuong enfatizó que las garantías siguen siendo un gran problema para las empresas, por lo que los bancos necesitan expandir la forma de contratos de consumo de productos hipotecarios entre empresas y agricultores para eliminar en parte este cuello de botella.

En realidad, el actual cuello de botella en el flujo de capital radica en el enfoque crediticio que todavía se basa en gran medida en las garantías y carece de un modelo de valoración crediticia basado en el flujo de caja y en los perfiles digitales de las empresas. Empresas con potencial de desarrollo, contratos de exportación, cadenas de producción estables… pero sin grandes activos siguen estando eliminadas del “juego del capital”.

Como una empresa con proyectos típicos con una inversión total de casi 1,800 billones de VND, de los cuales el capital de préstamo es de 1,000 billones de VND, lo que representa el 55% y todos estos proyectos se han implementado, puesto en funcionamiento con alta eficiencia, generando buenos ingresos y flujo de caja, pero el Director General de CNC Technology Solutions Joint Stock Company (bajo CNCTECH Group) Dinh Thi Thu Ha dijo que la empresa aún enfrenta una serie de problemas relacionados con el acceso al capital, incluidas las dificultades debido a la falta de garantías. Por lo tanto, la Sra. Ha recomendó que el Banco Estatal considere implementar mecanismos de garantía de crédito más flexibles, incluidas garantías para empresas con producción y modelos de negocios potenciales pero sin garantías suficientes.

Además de la resolución de los bancos, muchas opiniones dicen que si las empresas construyen un sistema de contabilidad, gestión e información financiera transparente, ayudará a los bancos a evaluar correctamente la capacidad del negocio, creando así condiciones favorables para el proceso de aprobación de préstamos. Según el presidente de la firma auditora ASCO, Nguyen Thanh Khiet, las empresas necesitan mejorar su capacidad de gestión, su capacidad financiera y la transparencia de la información, aplicar tecnología e inteligencia artificial en la gestión contable y financiera...

Para que las empresas se desarrollen, no solo se necesita capital crediticio sino también capital de inversión a largo plazo. El Dr. Nguyen Dinh Cung, ex director del Instituto Central de Gestión Económica (CIEM), cree que el Gobierno necesita abrir un mercado de capital de inversión más diverso, desarrollar un mercado de capital con varios tipos de fondos y desarrollar fuertemente un sistema de fondo de garantía de crédito para reducir los riesgos para los bancos y apoyar a las empresas sin garantías. Al mismo tiempo, es necesario mejorar el proceso de garantía para asegurar la transparencia y la eficiencia, ayudando a las empresas a ahorrar tiempo y costos al acceder al capital.

Aunque es difícil El acceso al capital crediticio, pero con el esfuerzo de las empresas, el apoyo oportuno y el acompañamiento de los bancos, junto con las políticas adecuadas de apoyo del Estado, es de esperar que estos obstáculos se vayan resolviendo poco a poco. En el futuro inmediato, para crear un entorno favorable para el desarrollo empresarial, cada parte interesada necesita adaptarse, mejorar e innovar constantemente. La estrecha cooperación para resolver conjuntamente las dificultades entre las partes será la "clave" para abrir la puerta a un abundante capital crediticio, ayudando a las empresas a abrirse paso en la nueva era.

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