► Börsenkommentar 21.-25.10.: VN-Index weiterhin im Aufwärts-Akkumulationskanal
Halteempfehlung für die CTR-Aktie
Laut Agribank Securities Company (Agriseco) hat Viettel Construction Joint Stock Corporation (CTR) kürzlich seine Geschäftsergebnisse für das dritte Quartal und die ersten neun Monate des Jahres 2024 mit vielen bemerkenswerten Inhalten bekannt gegeben. Davon behauptet CTR seine führende Position bei BTS-Stationen im ganzen Land mit 8.812 Stationen, was einem Anstieg von 2.376 neuen Stationen in 9 Monaten entspricht. Der Umsatz des Bausegments erreichte 2,919 Milliarden VND, ein Plus von 22 %, das auf den Wert der im Jahr 2023 unterzeichneten B2B- und B2C-Verträge sowie einen Teil der in den ersten neun Monaten des Jahres 2024 unterzeichneten Neuverträge zurückzuführen ist.
Am 15. Oktober hat Viettel das 5G-Netz in 63 Provinzen/Städten offiziell kommerzialisiert. Seit Ende März hat die Viettel Group die Auktion für das Nutzungsrecht des Frequenzbands 2.500 – 2.600 MHz für den Ausbau des 5G-Netzes bei den beiden Netzbetreibern VNPT und Mobifone gewonnen. Es wird erwartet, dass der Bedarf für den Bau von 5G-Stationen in der kommenden Zeit stark steigen wird. Dem Plan zufolge verpflichten sich die siegreichen Netzbetreiber, mindestens 3.000 5G-BTS-Stationen pro Jahr zu bauen. CTR setzt für den Mutterkonzern Viettel einen Plan zur landesweiten Installation von 5G-Stationen um. Dementsprechend dürften die Segmente „Infrastruktur für Vermietung, Betrieb und Bau“ mittel- und langfristig die treibende Kraft für das Geschäftswachstum der CTR sein.
Die CTR verzeichnete in den ersten 9 Monaten des Jahres kontinuierlich einen Anstieg des Wertes neu abgeschlossener Verträge. Wir gehen davon aus, dass das Segment Bauwesen dank des Baus und der Installation von Telekommunikationsanlagen aufgrund der steigenden Nachfrage von Viettel nach Stationsbau und -installation ein hohes Wachstum erzielen wird. Im Zuge der Erholung des Immobilienmarktes nimmt die Bautätigkeit weiter zu.
Die Geschäftsergebnisse von CTR im dritten Quartal und in den ersten neun Monaten des Jahres 2024 wiesen eine stabile Wachstumsrate auf. Angesichts der langfristigen Dynamik im Zuge der Kommerzialisierung von 5G-Netzwerken und eines jährlichen Gewinnwachstums von über 30 % in den letzten fünf Jahren ist CTR eine geeignete Aktie für mittel- und langfristige Investitionen. Der Aktienkurs ist seit Jahresbeginn um 50 % gestiegen, übertrifft damit das Kursziel und spiegelt teilweise die langfristigen Erwartungen wider. Daher empfiehlt Agriseco, CTR-Aktien mit einem Kursziel von 135.000 VND/Aktie im nächsten Jahr zu halten (Aufwärtspotenzial von 1 % gegenüber dem aktuellen Kurs).
Kaufempfehlung für die DGC-Aktie
An Binh Securities Joint Stock Company (ABS) empfiehlt den Kauf von Aktien der Duc Giang Chemical Group Joint Stock Company (DGC); gemäß der Anlagethese beträgt das Kursziel 133.900 VND/Aktie.
Die Aussichten für das Segment Gelber Phosphor (P4) sind optimistisch, da sich sowohl der P4-Verbrauch als auch der Verkaufspreis ab dem dritten Quartal 2024 erholen werden, wenn die weltweite P4-Nachfrage steigen wird, um die steigende Nachfrage des Düngemittelmarktes zu decken und die Halbleiterindustrie, die Chipherstellung sowie die Elektrofahrzeugindustrie zu bedienen, die Anzeichen einer Erholung zeigt.
Die globale Halbleiterproduktion hat seit Anfang dieses Jahres ihren Tiefpunkt erreicht und zieht allmählich wieder an. Mordorintelligence prognostiziert, dass die Branche in naher Zukunft stark wachsen wird, mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von 10,86 %/Jahr im Zeitraum 2024-2029.
Darüber hinaus wird erwartet, dass sich die Gewinnspanne von DGC in der kommenden Zeit verbessern wird, da DGC plant, den Steinbruch 25 (Lao Cai) um 11 Hektar aufzurüsten und zu erweitern. Der Produktionsstart ist für 2025 geplant. Dies wird dazu beitragen, die Initiative bei der wichtigsten Rohstoffquelle, Apatiterz, von 80 % (derzeit) auf 90 % und im Jahr 2025 sogar auf 100 % zu steigern.
Neue Wachstumsimpulse kommen vom Nghi Son Chlor-Alkali-Vinyl-Projekt: Das Projekt verfügt in Phase 1 über ein Gesamtinvestitionskapital von 2.400 Milliarden VND, der Bau beginnt im vierten Quartal 2024, die geplante Kapazität liegt bei 50.000 Tonnen NAOH/Jahr. Wenn dieses Projekt in Betrieb genommen wird und bei 100 % Auslastung läuft, dürfte es einen Umsatz von 2.500 Milliarden VND pro Jahr bringen.
Darüber hinaus strebt DGC auch den baldigen Erwerb einer Lizenz für das Alumina-Projekt in Dak Nong mit einer Kapazität von 2 Millionen Tonnen Alumina und 300.000 Tonnen Aluminiumbarren an. Dieses Vorhaben verspricht bei einer Umsetzung langfristige Perspektiven, derzeit steckt das Projekt jedoch in zahlreichen Verfahren fest.
ABS prognostiziert, dass der Nettoumsatz und der Nachsteuergewinn von DGC im Jahr 2024 voraussichtlich 10.463 Milliarden VND (plus 7,3 % im Vergleich zum Vorjahr) bzw. 3.450 Milliarden VND (plus 11,3 % im Vergleich zum Vorjahr) erreichen werden.
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Quelle: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-2110-post1129542.vov
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