Preise für Robusta-Kaffee fallen weiter, Arabica leicht angepasst, Faktoren, die den Markt unter Druck setzen?

Das US-Landwirtschaftsministerium (USDA) prognostiziert für das Erntejahr 2023–24 eine Steigerung der weltweiten Kaffeeproduktion um 4,3 Millionen Sack (60 kg) auf 174,3 Millionen Sack, wobei eine höhere Produktion in Brasilien und Vietnam die geringere Produktion in Indonesien ausgleichen dürfte. Der weltweite Verbrauch dürfte allerdings mit 170,2 Millionen Säcken einen Rekordwert erreichen. Das knappe Angebot wird voraussichtlich den Preis für Kaffee unter Druck setzen.

Die Weltkaffeepreise passten sich an beiden Terminbörsen leicht an, da die Märkte unterstützendere Fundamentaldaten erhielten. Der Rückgang des USD aufgrund möglicher positiver Wachstumsindikatoren in der US-Wirtschaft könnte der US-Notenbank (Fed) eine Grundlage für eine weitere Anhebung des Leitzinses auf der kommenden Sitzung bieten.

In dieser Erntesaison gab es in Brasilien gute Wetternachrichten. Cooxupé, die weltweit größte Kaffeekooperative, meldete, dass ihre Mitglieder bereits über 40 % der diesjährigen Ernte eingefahren haben. Die Ernte verlaufe dank trockenem, günstigem Wetter, das eine hohe Bohnenqualität in diesem Jahr sicherstelle, schneller als in den Vorjahren. Allerdings hat Brasilien gerade seine Produktion von Conilon Robusta im Vergleich zur vorherigen Prognose um 1,5 % und im Vergleich zum Vorjahr um 9,5 % auf 16,7 Millionen Säcke nach unten korrigiert.

Informationen über kontinuierlich sinkende Lagerbestände trugen dazu bei, den Preisrückgang bei Robusta-Kaffee einzudämmen. Der ICE-London-Lagerbestandsbericht vom 13. Juli ging um weitere 80 Tonnen zurück, nach einem starken Rückgang von 2.500 Tonnen am 12. Juli, wodurch der Lagerbestand kontinuierlich auf 54.270 Tonnen (ca. 904.500 Säcke, 60-kg-Säcke) sank, was einem Rückgang von 12,65 % gegenüber der Vorwoche entspricht. Beobachter merkten jedoch an, dass die oben genannten Daten keinen großen Einfluss auf den Handel auf dem Parkett zu haben schienen, da Kaffeehändler derzeit häufig hauptsächlich auf dem Parkett oder außerhalb des Parketts kaufen und verkaufen.

Gleichzeitig veranlasste der Anstieg des Real-Wechselkurses die Brasilianer zu einer Reduzierung ihrer Kaffeeexporte, was wiederum den Preisanstieg für Arabica-Kaffee begünstigte.

Die Inlandspreise für Kaffee sind heute, am 14. Juli, in einigen wichtigen Einkaufsgebieten weiter um 100 - 200 VND/kg gesunken. (Quelle: YouTube)

Zum Ende der Handelssitzung am 13. Juli sank der Preis für Robusta-Kaffee an der Londoner Börse ICE Futures Europe weiterhin leicht. Robusta-Kaffee-Futures zur Lieferung im September 2023 fielen um 9 USD und wurden zu 2.525 USD/Tonne gehandelt. Die Futures zur Lieferung im November fielen um 0 USD und wurden zu 2.400 USD/Tonne gehandelt. Niedriges durchschnittliches Handelsvolumen.

Die Preise für Arabica-Kaffee an der ICE Futures US New York Exchange zur Lieferung im September 2023 stiegen leicht um 0,6 Cent und notierten bei 157,6 Cent/lb. Der Liefertermin Dezember 2023 stieg unterdessen um 0,6 Cent und wurde zu 157,05 Cent/lb gehandelt. Hohes durchschnittliches Handelsvolumen.

Die Inlandspreise für Kaffee sind heute, am 14. Juli, in einigen wichtigen Einkaufsgebieten weiter um 100 - 200 VND/kg gesunken.

Durchschnittspreis	Ändern
USD/VND Wechselkurs	23.475	0
DAK-LAK	65.100	- 200
LAM DONG	64.600	- 100
GIA LAI	64.900	- 200
DAK NONG	65.300	- 100

Einheit: VND/kg.

(Quelle: Giacaphe.com)

Der US-Dollar fiel in der letzten Handelssitzung nach der Veröffentlichung der Daten zum US-Verbraucherpreisindex (CPI) weiter auf seinen niedrigsten Stand seit über einem Jahr. Dies stützt die Möglichkeit, dass die Fed in diesem Jahr die Zinsen nur noch ein weiteres Mal anheben könnte. Die meisten Märkte erwarten, dass die Fed im Juli den Leitzins um weitere 0,25 Prozent anhebt.

Technische Analyse auf dem Robusta-Boden: Technische Indikatoren zeigen, dass immer noch eine rückläufige Dynamik vorhanden ist. Kurzfristig dürften die Preise für Robusta-Kaffee in einer Spanne zwischen 2.500 und 2.585 schwanken.

Der Robusta-Preis muss über 2564 steigen und über diesem Niveau bleiben, um eine Chance für eine Erholungsrallye zu haben. Im Gegenteil, es ist notwendig, auf die Unterstützungszone von 2500 – 2505 zu achten. Wenn diese Preiszone verloren geht, kann sich beim Preis für Robusta-Kaffee ein Abwärtstrend entwickeln.

Für den Arabica-Markt geben die technischen Indikatoren allesamt neutrale Signale mit unklarem Preistrend. Es wird erwartet, dass die Preise kurzfristig schwanken und sich im Bereich von 155,5 - 160 stauen. Arabica-Kaffee muss die MA10-Linie bei 160 überschreiten und über diesem Niveau bleiben, um eine Chance auf Erholung zu haben. Wenn die Preise für Arabica-Kaffee jedoch die Unterstützungszone bei 155,5 – 156 verlieren, könnte sich ein Abwärtstrend etablieren.

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