Globale Aktienkurse stürzen zum zweiten Mal in Folge ab

S&P500-Futures und Nasdaq-Futures fielen beide stark

Auch die Aktienkurse von US-Banken fielen stark, da sich die Anleger Sorgen um das Wachstum machten und weitere Zinssenkungen der Zentralbanken einpreisten. Die Nervosität drückte auch die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe auf den niedrigsten Stand seit Oktober, nachdem Trump einen 10-prozentigen Zoll auf die meisten Importe in die USA und noch viel höhere Zölle auf Dutzende von Ländern verhängt hatte.

„Wenn die aktuelle Zollliste beibehalten wird, ist eine Rezession im zweiten oder dritten Quartal sehr wahrscheinlich, ebenso wie ein Bärenmarkt“, sagte David Bahnsen, Chief Investment Officer der Bahnsen Group. Die Frage ist: Wird Präsident Trump nach einem Ausweg aus dieser Politik suchen, falls es zu einem Bärenmarkt an der Börse kommt?

Der europäische STOXX 600-Index fiel am Freitag im frühen Handel um 1,1 %, nachdem er in der vorherigen Sitzung um 2,6 % gefallen war. Der japanische Nikkei 225-Index fiel über Nacht zum zweiten Mal in Folge um 2,8 %.

Die Futures für den US-amerikanischen S&P 500 fielen am Freitag um 0,4 %, ein kontrollierterer Rückgang bei Handelsbeginn als am Donnerstag. während die Nasdaq-Futures um 0,3 % fielen, nachdem der Index am Donnerstag um 5,4 % gefallen war; Auch die US-Aktienfutures fielen nach Trumps Zollankündigung um 5 %.

Nach Jahren enormer Kapitalzuflüsse in den US-Markt und einem Wachstum der weltgrößten Volkswirtschaft befürchten die Anleger plötzlich eine Umkehr des Wachstums. JP Morgan sagte, das Risiko einer Rezession in den USA und weltweit sei in diesem Jahr nach Trumps Zollankündigung von 40 % auf 60 % gestiegen.

Am Freitag rechneten die Händler mit einer Zinssenkung der US-Notenbank in diesem Jahr um mehr als 100 Basispunkte (im Vergleich zu rund 75 Basispunkten am Mittwoch). Zudem erhöhten sie ihre Wetten auf Zinssenkungen der Bank of England und der Europäischen Zentralbank.

Anleger setzen auf weitere Zinssenkungen der großen Zentralbanken

Niedrigere Zinssätze – die die Gewinnmargen der Banken drücken – und Sorgen hinsichtlich des Wachstums haben die Bankaktien belastet. Der STOXX 600-Bankenindex gab im frühen Handel am Freitag um 4,2 Prozent nach.

Davon sank der Aktienkurs von HSBC um 3,2 %; UBS fiel um 2,5 % und BNP Paribas um 3,4 %; Citigroup um mehr als 12 % gefallen; Die Kurse der Bank of America fielen um 11 %, und zahlreiche andere große Kreditgeber mussten ähnliche Rückgänge hinnehmen. Zuvor war es zu einem Ausverkauf gekommen, der die Aktien japanischer Banken über Nacht um 8 Prozent fallen ließ, und am Donnerstag kam es zu einem starken Ausverkauf bei den Wall-Street-Kreditgebern.

Einige Anleger sind jedoch weiterhin besorgt über die Handlungsfähigkeit der Zentralbanken, wenn Zölle die Inflation anheizen. „Die Zentralbanken sind nicht gut gerüstet, um mit der Stagflation umzugehen“, sagte David Doyle, Chefökonom der Macquarie Group. „Eine stärkere zugrunde liegende Inflation könnte den Spielraum jeglicher politischer Maßnahmen einschränken.“

Das deutlichste Zeichen der Besorgnis über die Gesundheit der US-Wirtschaft und der US-Märkte war der Rückgang des Dollarindex um 1,9 % am Donnerstag, der größte Rückgang seit November 2022. Am Freitag erholte sich der Dollar jedoch, während der Euro um 0,5 % fiel, nachdem er am Donnerstag um 1,9 % gestiegen war. Das Pfund fiel um 0,7 Prozent.

Der japanische Yen, ein traditioneller sicherer Hafen, konnte seine Position behaupten, nachdem er am Donnerstag um etwa 2 % gestiegen war. Der Schweizer Franken, ein weiteres sicheres Anlagegut, stieg ebenfalls um etwa 0,6 Prozent.

„Was dem Markt ein wenig helfen könnte, sind die uns vorliegenden Daten, die darauf hindeuten, dass die US-Wirtschaft im letzten Quartal um 1 % oder mehr wachsen wird“, sagte Michael Metcalfe, Chef-Makrostratege bei State Street Global Markets.

Ein Schlüsselfaktor sind laut Metcalfe die US-Arbeitsmarktdaten außerhalb der Landwirtschaft, die am Freitag um 12:30 GMT (8:30 Uhr ET) veröffentlicht werden. Ein weiterer wichtiger Faktor sind die Einzelhandelsumsätze der nächsten zwei Wochen. Der Beschäftigungsbericht dürfte zeigen, dass in der US-Wirtschaft im März 135.000 neue Stellen geschaffen wurden, verglichen mit 151.000 im Februar.

Da die Anleger weiterhin auf der Suche nach sicheren Anlagen waren, sank die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe als Benchmark um 11 Basispunkte auf 3,951 %, nachdem sie am Donnerstag bereits um 14 Basispunkte gefallen war (die Renditen entwickeln sich umgekehrt zu den Preisen).

Auch die Rendite der 10-jährigen japanischen Staatsanleihen steuert auf ihren stärksten wöchentlichen Rückgang seit 1990 zu und lag zuletzt bei 1,175 Prozent.

Quelle: https://thoibaonganhang.vn/chung-khoan-toan-cau-lao-doc-phien-thu-hai-lien-tiep-162294.html