Hedging ist eine Form der Risikoprävention bei Investitionen mit dem Ziel, das Risiko nachteiliger Preisschwankungen eines Vermögenswerts zu verringern. Eine Preisabsicherung erfolgt üblicherweise durch das Einnehmen einer ausgleichenden oder entgegengesetzten Position im abzusichernden Basiswert, um potenzielle Verluste oder Gewinne auszugleichen, die bei einer ungünstigen Marktentwicklung entstehen können. Die beliebtesten Instrumente zur Preisabsicherung sind Derivate und Terminkontrakte.
Rohstoffpreis-Versicherungsinstrumente
Zur Absicherung von Rohstoffpreisen gibt es vier Instrumente: Terminkontrakte, Forward-Kontrakte, Optionen und Swaps.
Terminkontrakt
Ein Rohstoff-Terminkontrakt ist ein Vertrag über den Kauf oder Verkauf einer Ware zu einem festgelegten Zeitpunkt in der Zukunft. Rohstoff-Terminkontrakte werden reguliert und an Börsen gehandelt und sind daher hinsichtlich der Menge und der Eigenschaften des zugrunde liegenden Rohstoffs standardisiert.
Obwohl Terminkontrakte auf dem zukünftigen Verkauf einer Ware basieren, werden sie üblicherweise in bar abgerechnet und führen selten zu einer physischen Lieferung. Daher sind Marktteilnehmer im Rohstoff-Terminhandel nicht notwendigerweise Produzenten des Rohstoffs oder danach suchende Käufer.
Terminkontrakte decken ein breites Spektrum an Agrargütern, Industrierohstoffen, Metallen und Energie ab. Aufgrund der Einführung von Finanzterminkontrakten auf Basis von Finanzanlagen und Indizes anstelle von Rohstoffen stellt der Handel mit Rohstoffterminkontrakten heute einen relativ kleinen Anteil am gesamten Terminmarkt dar.
Terminkontrakt
Ein Forward-Kontrakt ähnelt einem Futures-Kontrakt, da es sich dabei um eine Vereinbarung zum Kauf oder Verkauf einer Ware zu einem zukünftigen Zeitpunkt handelt. Der Unterschied zu einem Futures-Kontrakt besteht jedoch darin, dass der Futures-Kontrakt nicht standardisiert ist und in der Regel außerbörslich und nicht an einer Börse gehandelt wird. Dies bedeutet, dass die Transaktionskosten bei der Absicherung von Preisrisiken durch Terminkontrakte höher sein können als bei Futures-Kontrakten.
Die Bedingungen eines Terminkontrakts werden zwischen den Parteien auf einem dezentralen OTC-Markt ausgehandelt. Daher können Terminkontrakte individuell an die spezifischen Bedürfnisse der Vertragsparteien angepasst werden. Beispielsweise können die beteiligten Parteien einen Festpreis für den Verkauf einer Ware oder einen künftigen Referenzpreis vereinbaren sowie weitere individuelle Vertragsmerkmale festlegen.
Optionsvertrag
Eine Rohstoffbörsenoption ist ein Vertrag, der es einem Käufer und Verkäufer ermöglicht, eine Ware zu einem Mindest- bzw. Höchstpreis zu kaufen bzw. zu verkaufen. Dabei zahlt der Käufer der Option der Gegenpartei eine Prämie für das Recht, den Basiswert am oder vor dem Verfallsdatum zu einem vorher festgelegten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Eine Kaufoption gibt dem Inhaber das Recht, den zugrunde liegenden Rohstoff zu kaufen, während eine Verkaufsoption das Recht darstellt, den zugrunde liegenden Rohstoff zu verkaufen.
Mit Optionen geht keine Verpflichtung einher, eine Ware zu kaufen oder zu verkaufen. Werden sie nicht ausgeübt, fallen für den Inhaber lediglich Kosten in Höhe der Prämie an. Optionen werden sowohl an Börsen als auch im Freiverkehr gehandelt. Börsengehandelte Rohstoffoptionen haben in der Regel einen Rohstoff-Terminkontrakt und keinen physischen Rohstoff als Basiswert.
Swap-Vertrag
Ein Rohstoffswap ist ein Finanzinstrument, bei dem Vertragsparteien Cashflows auf Grundlage des Preises eines zugrunde liegenden Rohstoffs austauschen. Rohstoffproduzenten nutzen Swaps zur Absicherung gegen Preisrisiken. Getreideproduzenten schließen beispielsweise Swap-Verträge ab, um den Preis ihres Produkts zu sichern und sich gegen das Risiko fallender Preise abzusichern.
Rohstoff-Swaps werden normalerweise außerbörslich verkauft und nicht an Börsen gehandelt. Ebenso wie Futures und Optionen haben Rohstoff-Swaps einen relativ geringen Marktanteil, während die Mehrheit der Swaps auf anderen Vermögenswerten oder Indizes wie Zinssätzen oder Wechselkursen basiert.
Vorteile der Frachtversicherung
Schützen Sie Ihr Vermögen und Ihr Unternehmen
Für Unternehmen, die im Rohstoffhandel tätig sind, bietet eine Rohstoffpreisversicherung die Möglichkeit, ihr Vermögen und ihren Geschäftsbetrieb vor den Risiken von Preisschwankungen zu schützen. Dies gilt insbesondere für Unternehmen, die im Bereich der Rohstoffproduktion tätig sind.
Schutz vor Kursrisiken
Eine Versicherung schützt Rohstoffinvestoren vor den Risiken, die durch Preisschwankungen bei Rohstoffderivaten entstehen. Dadurch lässt sich das Risiko von Schäden oder Verlusten aufgrund von Marktschwankungen minimieren.
Erhöhte Liquidität und Flexibilität
Durch die Risikominderung verbessern Versicherungen die Liquidität und Flexibilität der Anleger, sodass diese sich auf die Suche nach neuen Investitionsmöglichkeiten konzentrieren können, ohne sich um Preisrisiken sorgen zu müssen.
Rohstoffinvestitionen – ein großartiges Instrument zur Preisabsicherung
Ziel ist es, Lösungen zu finden, die dazu beitragen, die Risiken von Preisschwankungen zu minimieren, die sowohl Landwirten als auch Unternehmen Probleme bereiten. Die Rohstoffpreisversicherung wurde entwickelt, um Landwirten und Unternehmen dabei zu helfen, instabile Preisschwankungen zu vermeiden. Von dort aus können sie beruhigt produzieren und den Markt kontrollieren sowie den Gewinn bestimmen, bevor sie mit der Produktion oder dem Wachstum beginnen.
Mussten sich die Landwirte früher Sorgen um gute Ernten und niedrige Preise machen, so haben Preisschwankungen mit einer Rohstoffpreisversicherung keinen Einfluss mehr auf zuvor getätigte Transaktionen und die Landwirte müssen sich nicht mehr an den Marktpreisen orientieren. So können sie ihre Ernten stabiler anbauen.
Derzeit ist die Southeast Asia Commodity Trading Joint Stock Company (SACT) ein renommiertes Beratungsunternehmen für Rohstoffpreisversicherungen auf dem Markt. Mit einem Team von Mitarbeitern mit langjähriger Erfahrung auf diesem Markt engagiert sich SACT dafür, Landwirten, Unternehmen und Investoren dabei zu helfen, ihr Vermögen auf die effektivste Weise zu schützen und zu mehren! Für Details steht Ihnen unsere Hotline unter 0945435430 für eine ausführliche Beratung zur Verfügung.
Kontaktinformationen:
Hauptsitz: CT36A, Dinh Cong, Hoang Mai, Hanoi.
HCM-Filiale: 75 Hoang Van Thu, Phu Nhuan, Ho-Chi-Minh-Stadt
Website: https://hanghoaphaisinh.com/
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