هل تظل الودائع المصرفية ملاذاً آمناً في عام 2024؟

[إعلان 1]

الودائع تتدفق على البنوك

أختار ادخار المال في البنك لأنه وسيلة آمنة ومنخفضة المخاطر في الوقت الحالي. في الوقت نفسه، وبسبب قلة رأس المال، يصعب عليّ الاستثمار في أنشطة تجارية أخرى. أما بالنسبة لسعر الفائدة، فما زلت أجده مقبولًا في الوقت الحالي مقارنةً باستخدام رأس المال للاستثمار في سوق الأسهم أو أنشطة تجارية أخرى.

هذا ما شاركته السيدة نجوين نجان (من منطقة كاو جياي، هانوي) مع نجوي دوا تين عندما سُئلت عن سبب اختيار الاستثمار في الودائع المصرفية.

كما أشار السيد دينه هين (من منطقة ثاتش ثات، هانوي) إلى أنه على الرغم من رغبته في الاستثمار في مجالات أخرى إلى جانب الودائع. ومع ذلك، في الأوقات الاقتصادية الصعبة، لم تتعاف الشركات وتستقر، لذا يجب أن يتم حساب الاستثمار في أي مكان، حتى مع قبول المخاطر العالية كما هو الحال الآن، لا تزال الودائع هي الخيار الأول.

التمويل - المصارف - هل لا تزال الودائع المصرفية تشكل — في عام 2023، استمرت الودائع المصرفية في الارتفاع على الرغم من أن أسعار الفائدة على الودائع وصلت باستمرار إلى أدنى مستوياتها.

في الواقع، في الأشهر الأخيرة من عام 2023، تم تعديل أسعار الفائدة التي تم تعبئتها في البنوك بشكل مستمر نحو الانخفاض. حتى أسعار الفائدة على الادخار في مجموعة البنوك الأربعة المملوكة للدولة، وهي فيتكوم بنك، وفيتن بنك، وبي آي دي في، وأجري بنك، شهدت جميعها انخفاضاً حاداً بنسبة 0.2 - 0.4% سنوياً، مما أدى إلى انخفاض معدل التعبئة لمدة شهر واحد إلى أدنى مستوى له عند 2.2% فقط سنوياً.

ومع ذلك، لا يزال الناس يختارون إيداع الأموال في البنوك. وبحسب بيانات البنك المركزي، ارتفعت قيمة ودائع المقيمين في مؤسسات الائتمان بمقدار 15.935 مليار دونج في سبتمبر 2023، إلى مستوى قياسي تجاوز 6.449 تريليون دونج. وهذه الزيادة أعلى بـ11 مرة من نفس الفترة في عام 2022.

وبالمقارنة بنهاية عام 2022، ارتفع حجم الودائع من المقيمين بإجمالي أكثر من 583 ألف مليار دونج، أي ما يعادل 9.95%. وارتفعت ودائع المؤسسات الاقتصادية بمقدار 217 ألف مليار دونج، لتصل إلى نحو 6,232 مليار دونج. وتعتبر هذه الزيادة ضعف ما كانت عليه في الفترة نفسها من عام 2022.

وارتفع حجم الودائع من الشركات بنحو 277 ألف مليار دونج، أي ما يعادل 4.65%، وهو ضعف معدل النمو في نفس الفترة من عام 2022. وفي المجمل، بلغت الودائع من المقيمين والمنظمات الاقتصادية في النظام المصرفي بنهاية الربع الثالث 12.68 مليون مليار دونج، بزيادة قدرها 7.28% تقريبًا مقارنة ببداية العام.

لا تضع كل البيض في سلة واحدة.

وفي معرض شرحه لسبب زيادة حجم الودائع المصرفية بشكل مستمر على الرغم من أن أسعار الفائدة على الودائع تصل باستمرار إلى أدنى مستوياتها، قال الأستاذ المشارك الدكتور نجوين هو هوان من جامعة مدينة هوشي منه للاقتصاد: "إن قنوات الاستثمار الأخرى تحتوي جميعها على العديد من المخاطر. تقلبت الأسهم، ولم ترتفع كما كان متوقعا. تجميد العقارات. أسعار الذهب مرتفعة جدًا الآن، لذا يحتاج المستثمرون إلى ملاذ آمن. ولذلك فإنهم يختارون إيداع أموالهم في البنوك على الرغم من انخفاض أسعار الفائدة بشكل حاد.

وقال الدكتور تران هونغ سون، الأستاذ المشارك في معهد أبحاث تطوير التكنولوجيا المصرفية بجامعة الاقتصاد والقانون في جامعة هوشي منه الوطنية، والذي شارك السيد هوان الرأي نفسه، إنه بدلاً من النضال من أجل العثور على قنوات استثمارية أخرى ذات مخاطر عالية وسيولة منخفضة في الوقت الحاضر مثل الأسهم والعقارات وما إلى ذلك، فإن الادخار سيكون أكثر أمانًا للمستثمرين.

وعلاوة على ذلك، فإن أسعار الفائدة الحالية على الادخار لا تزال أعلى من التضخم المتوقع، وبالتالي فإن هذا لا يزال يشكل قناة جذابة للمستثمرين.

يتفق الخبراء على أنه لا يوجد مجال كبير لاستمرار انخفاض أسعار الفائدة على الودائع، إذ يتعين ضمان أسعار فائدة حقيقية إيجابية. وبالإضافة إلى ذلك، سيسعى البنك المركزي إلى امتصاص بعض الأموال لتجنب أسعار الفائدة المنخفضة للغاية التي تسبب ضغوطاً مضاربية على أسعار الصرف عندما تظل أسعار الفائدة على الدولار الأمريكي مرتفعة.

وفي الوقت نفسه، يجب تجنب أن يكون الفارق في سعر الفائدة بين دونج فيتنام والدولار الأمريكي منخفضا للغاية، مما يؤدي إلى استمرار المستثمرين الأجانب في سحب رؤوس أموالهم من فيتنام للاستثمار في الولايات المتحدة، والتمتع بأسعار فائدة أعلى وضمان سلامة سعر الصرف.

فيما يتعلق بوضع الودائع المصرفية في عام ٢٠٢٣، علّق السيد هوان قائلاً: "إن إيداع الأموال في البنوك هو انتظارٌ لإشاراتٍ من قنوات استثمارية أخرى. ومن المرجح ألا تستمر قناة الودائع المصرفية إلا في أوائل عام ٢٠٢٤. ومع تحسّن القنوات الأخرى، من المرجح أن يتغير تدفق الودائع المصرفية في النصف الثاني من عام ٢٠٢٤".

وبحسب السيد هوان، فإن قاعدة الاستثمار هي "لا تضع كل البيض في سلة واحدة". إن تنويع قنوات الاستثمار وتحويل التدفقات النقدية من المناطق ذات العائد المنخفض إلى المناطق ذات العائد المرتفع أمر لا مفر منه.

وأضاف السيد سون أيضًا أن تنويع الاستثمار هو مبدأ عام في مجال الاستثمار المالي. وهذا مهم بشكل خاص في أوقات عدم اليقين الشديد. ورغم أن من المتوقع أن يتحسن الاقتصاد في عام 2024، إلا أن الصعوبات والتحديات لا تزال قائمة، لذا فإن تنويع الاستثمارات في العام المقبل لا يزال ضروريا.

ومع ذلك، فإن تنويع قنوات الاستثمار يعتمد أيضًا على شهية المخاطرة والقدرة المالية لكل مستثمر. من يريد الأمان سيستمر في إيداع أمواله في البنوك، في حين أن من يريد المخاطرة سيختار توسيع قنوات الاستثمار الخاصة به .

[إعلان 2]
مصدر